وسط تقلبات سوق العملات المشفرة ، يفقد العديد من المستثمرين فرص الدخل السلبي. ستشارك هذه المقالة إستراتيجية بسيطة ومستقرة - إقراض العملات المستقرة أو تأمين الدخل الثابت من خلال منصات DeFi لمساعدتك على تجميع المزيد من أصول التشفير بشكل مطرد دون تداول متكرر. تستند هذه المقالة إلى مقال كتبه إيغور جيركوفيتش وتم تجميعه وتجميعه وكتابته بواسطة TechFlow. (ملخص: تراجع السوق مؤلم ، وأكثر ملاءمة للاستراتيجيات المالية البطيئة U-standard هنا) (ملحق الخلفية: الناس حفرة انسحاب السوق ، ومناسبة للكذب شقة استراتيجية مالية U القياسية المجلد 2 هنا) أنا مهندس برمجيات يتمتع بخبرة تزيد عن 15 عاما وكنت نشطا في صناعة التشفير منذ عام 2017. حاليا ، أخوض دورة التشفير الثالثة (أعمل حاليا في مشروع DeFi Koala). في عملية المشاركة في هذه الدورات ، اكتشفت ظاهرة شائعة: يشتري العديد من أصدقائي دائما العملات المشفرة في ذروة كل دورة مدتها أربع سنوات - عادة في أعلى السعر - ثم يواجهون خسائر ضخمة غير محققة (خسائر محققة إذا قاموا بالبيع). ومع ذلك ، فإن أولئك الذين لا يبيعون غالبا ما يحتفظون بالرموز المميزة الخاصة بهم في البورصات المركزية ، ويفقدون فرصة كسب دخل سلبي. وحتى أولئك الذين يستفيدون من البيع غالبا ما يتركون عملاتهم المستقرة خاملة ، في انتظار انخفاض الأسعار قبل الشراء. أشارك هذا لأن التداول صعب حقا ، ولكن هناك طرق أفضل لتجميع المزيد من أصول التشفير دون إجراء معاملات متكررة. خطأ شائع: تجاهل الدخل السلبي من خلال محادثاتي مع العديد من حاملي العملات المشفرة ، وجدت أن معظم الناس لا يعرفون أنه يمكنهم كسب الأصول التي يمتلكونها. في هذا المنشور ، سأشارك استراتيجية بسيطة لمساعدتك في تحقيق دخل سلبي من خلال العملة المشفرة. استراتيجية بسيطة: إقراض عملاتك المستقرة واحدة من أسهل الطرق لكسب الدخل السلبي هي كسب الفائدة عن طريق إقراض عملاتك المستقرة (مثل USDC) للمقترضين الذين يحتاجون إليها. غالبا ما تتطلب منصات الإقراض للتمويل اللامركزي (DeFi) ضمانات زائدة ، مما يعني أنه يجب على المقترضين إيداع ضمانات أعلى من المبلغ المقترض. إذا كانت قيمة ضماناتهم قريبة من مستوى المبلغ المقترض بالإضافة إلى الفائدة ، فإنهم يواجهون التصفية ويتم سداد المقرض تلقائيا. عيب محتمل؟ تقلبات أسعار الفائدة. على سبيل المثال ، خلال العام الماضي ، كان متوسط العائد السنوي (APR) على USDC على منصة Aave 6.28٪. هذا يعني أنه إذا قمت بإيداع 10,000 دولار ، فيمكنك كسب 628 دولارا في الفائدة - مقارنة ب 0٪ إذا تركت أموالك في البورصة. متوسط معدل العرض في Aave's لمدة عام واحد لكن المشكلة هي أن أسعار الفائدة تتقلب. استراتيجية أفضل: تأمين الدخل الثابت هذا عندما أصبح Pendle حلا. يسمح لك Pendle بتأمين الدخل الثابت لفترة محددة ، مما يزيل عدم اليقين الناجم عن تقلبات أسعار الفائدة. على سبيل المثال ، في ديسمبر 2024 ، كان العائد السنوي العائم لأثينا (APR) مرتفعا بنسبة 27٪. وبقدر ما يبدو الأمر مغريا، فإن هذا المعدل ليس مستقرا - في وقت كتابة هذا التقرير، انخفض إلى 9٪. لحل هذه المشكلة ، استخدمت Pendle لتأمين عائد سنوي ثابت بنسبة 20.5٪ لمدة ستة أشهر. كيف يعمل Pendle يقسم Pendle الرموز المميزة للعائد إلى نوعين: الرموز الرئيسية (PT): تنمو القيمة بشكل مطرد بمرور الوقت. رموز العائد (YT): تقدم فائدة عائمة ولكنها تتلاشى مع اقتراب تاريخ الاستحقاق. في ديسمبر 2024 ، قمت بتحويل USDC إلى sUSDe عبر CowSwap ، وهو مجمع تبادل لامركزي يقدم بشكل عام أسعار صرف أفضل من Uniswap ، ثم اشتريت رموز sUSDe PT بتاريخ انتهاء صلاحية 29 مايو 2025. بحلول 29 مايو 2025 ، سأحقق معدل عائد سنوي قدره 20.5٪. هذا يعني أنه إذا استثمرت 10,000 دولار ، فسأتلقى 10,951 دولارا عند الاستحقاق. بالإضافة إلى ذلك ، إذا كنت بحاجة إلى سحب الأموال مقدما ، يمكنني أيضا تحقيق جزء من المكاسب. ملاحظة: نظرا لأنني مقيد لمدة ستة أشهر فقط ، فإن عائدي السنوي الحقيقي يبلغ حوالي 9.5٪. إذا قمت بالتأمين لمدة عام كامل ، فسأحصل على مكاسب كاملة بنسبة 20.5٪. مكاسب Pendle المقفلة في 12 ديسمبر 2024 بعد انتهاء الصلاحية ، قد أستمر في إعادة الاستثمار مع Pendle ، لكنني سأفكر أيضا في بعض فرص DeFi الأخرى اعتمادا على ظروف السوق. يقوم Pendle في الواقع بترميز إستراتيجية DeFi ذات الدخل الثابت ، على غرار السندات ذات القسيمة الصفرية ، مما يمنح المستثمرين أداة لتأمين الدخل الثابت. دليل خطوة بخطوة: كيفية استخدام Pendle لتأمين الدخل الثابت قبل أن تبدأ ، من المفترض أن لديك: تعرف على محفظة العملات المشفرة. تعرف على كيفية نقل الرموز المميزة من البورصات المركزية إلى محافظ الحفظ الذاتي الخارجية. نصيحة: للتفاعل مع DeFi ، ستحتاج إلى محفظة ذاتية الحفظ (مثل MetaMask) أو محفظة أجهزة (مثل Ledger متصلة عبر MetaMask). الخطوة 1: الاتصال ب Pendle افتح الموقع الرسمي ل Pendle وانقر على "Connect Wallet". حدد MetaMask (إذا كانت هذه هي المحفظة حيث يتم تخزين مفتاحك الخاص). ستظهر نافذة تطلب منك الاتصال بموقع الويب (تسمح هذه الخطوة ل Pendle بإلقاء نظرة على عنوان المفتاح العام الخاص بك واقتراح توقيع المعاملات اللازمة) - انقر فوق "اتصال". الخطوة 2: اختر الدخل الثابت في وقت كتابة هذا التقرير ، كان لعملة أثينا المستقرة (USDe) معدل فائدة عائم يبلغ 9٪ عند تخزينها على sUSDe. ولكن مع Pendle ، يمكنك تأمين عائد سنوي بنسبة 16.75٪ حتى 27 مارس 2025. انقر فوق الزر PT 16.75٪. سترى تقلبات أسعار الفائدة التاريخية - تعتمد أسعار الفائدة على ظروف السوق. حدد خيار "PT" (وليس "YT") ، ثم انقر فوق "شراء PT". أدخل المبلغ - على سبيل المثال ، قمت بتعيينه على 10000 دولار أمريكي. ستعرض واجهة المستخدم العائد المتوقع: بحلول 27 مارس 2025 ، يمكنني استرداد 10,115.4 دولارا أمريكيا. هذا يعادل معدل عائد سنوي قدره 16.51٪ (عائد سنوي) ، أو عائد 1.154٪ في 27 يوما. على نفس الشاشة ، يمكنك أن ترى كيف تتقلب أسعار الفائدة بمرور الوقت. عادة ، عندما يكون السوق صعوديا للغاية ويرغب الكثير من الناس في اقتراض العملات المستقرة ، ترتفع أسعار الإقراض ويكسب المقرضون عوائد أعلى. ولكن بمجرد تثبيت سعر الفائدة في Pendle ، سيظل هذا السعر كما هو ، ولن يتأثر بتقلبات السوق. نظرا لأن USDe هو رمز ERC-20 ، فأنت بحاجة إلى تفويض Pendle لاستخدامه في محفظتك قبل أن تتمكن من إجراء عمليات لاحقة. انقر فوق "الموافقة على USDe". ستظهر نافذة MetaMask - قم بتوقيع المعاملة. هذه الخطوة...
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
لا تتداول لتحقيق دخل سلبي: دليل خطوة بخطوة لتشغيل Pendle
وسط تقلبات سوق العملات المشفرة ، يفقد العديد من المستثمرين فرص الدخل السلبي. ستشارك هذه المقالة إستراتيجية بسيطة ومستقرة - إقراض العملات المستقرة أو تأمين الدخل الثابت من خلال منصات DeFi لمساعدتك على تجميع المزيد من أصول التشفير بشكل مطرد دون تداول متكرر. تستند هذه المقالة إلى مقال كتبه إيغور جيركوفيتش وتم تجميعه وتجميعه وكتابته بواسطة TechFlow. (ملخص: تراجع السوق مؤلم ، وأكثر ملاءمة للاستراتيجيات المالية البطيئة U-standard هنا) (ملحق الخلفية: الناس حفرة انسحاب السوق ، ومناسبة للكذب شقة استراتيجية مالية U القياسية المجلد 2 هنا) أنا مهندس برمجيات يتمتع بخبرة تزيد عن 15 عاما وكنت نشطا في صناعة التشفير منذ عام 2017. حاليا ، أخوض دورة التشفير الثالثة (أعمل حاليا في مشروع DeFi Koala). في عملية المشاركة في هذه الدورات ، اكتشفت ظاهرة شائعة: يشتري العديد من أصدقائي دائما العملات المشفرة في ذروة كل دورة مدتها أربع سنوات - عادة في أعلى السعر - ثم يواجهون خسائر ضخمة غير محققة (خسائر محققة إذا قاموا بالبيع). ومع ذلك ، فإن أولئك الذين لا يبيعون غالبا ما يحتفظون بالرموز المميزة الخاصة بهم في البورصات المركزية ، ويفقدون فرصة كسب دخل سلبي. وحتى أولئك الذين يستفيدون من البيع غالبا ما يتركون عملاتهم المستقرة خاملة ، في انتظار انخفاض الأسعار قبل الشراء. أشارك هذا لأن التداول صعب حقا ، ولكن هناك طرق أفضل لتجميع المزيد من أصول التشفير دون إجراء معاملات متكررة. خطأ شائع: تجاهل الدخل السلبي من خلال محادثاتي مع العديد من حاملي العملات المشفرة ، وجدت أن معظم الناس لا يعرفون أنه يمكنهم كسب الأصول التي يمتلكونها. في هذا المنشور ، سأشارك استراتيجية بسيطة لمساعدتك في تحقيق دخل سلبي من خلال العملة المشفرة. استراتيجية بسيطة: إقراض عملاتك المستقرة واحدة من أسهل الطرق لكسب الدخل السلبي هي كسب الفائدة عن طريق إقراض عملاتك المستقرة (مثل USDC) للمقترضين الذين يحتاجون إليها. غالبا ما تتطلب منصات الإقراض للتمويل اللامركزي (DeFi) ضمانات زائدة ، مما يعني أنه يجب على المقترضين إيداع ضمانات أعلى من المبلغ المقترض. إذا كانت قيمة ضماناتهم قريبة من مستوى المبلغ المقترض بالإضافة إلى الفائدة ، فإنهم يواجهون التصفية ويتم سداد المقرض تلقائيا. عيب محتمل؟ تقلبات أسعار الفائدة. على سبيل المثال ، خلال العام الماضي ، كان متوسط العائد السنوي (APR) على USDC على منصة Aave 6.28٪. هذا يعني أنه إذا قمت بإيداع 10,000 دولار ، فيمكنك كسب 628 دولارا في الفائدة - مقارنة ب 0٪ إذا تركت أموالك في البورصة. متوسط معدل العرض في Aave's لمدة عام واحد لكن المشكلة هي أن أسعار الفائدة تتقلب. استراتيجية أفضل: تأمين الدخل الثابت هذا عندما أصبح Pendle حلا. يسمح لك Pendle بتأمين الدخل الثابت لفترة محددة ، مما يزيل عدم اليقين الناجم عن تقلبات أسعار الفائدة. على سبيل المثال ، في ديسمبر 2024 ، كان العائد السنوي العائم لأثينا (APR) مرتفعا بنسبة 27٪. وبقدر ما يبدو الأمر مغريا، فإن هذا المعدل ليس مستقرا - في وقت كتابة هذا التقرير، انخفض إلى 9٪. لحل هذه المشكلة ، استخدمت Pendle لتأمين عائد سنوي ثابت بنسبة 20.5٪ لمدة ستة أشهر. كيف يعمل Pendle يقسم Pendle الرموز المميزة للعائد إلى نوعين: الرموز الرئيسية (PT): تنمو القيمة بشكل مطرد بمرور الوقت. رموز العائد (YT): تقدم فائدة عائمة ولكنها تتلاشى مع اقتراب تاريخ الاستحقاق. في ديسمبر 2024 ، قمت بتحويل USDC إلى sUSDe عبر CowSwap ، وهو مجمع تبادل لامركزي يقدم بشكل عام أسعار صرف أفضل من Uniswap ، ثم اشتريت رموز sUSDe PT بتاريخ انتهاء صلاحية 29 مايو 2025. بحلول 29 مايو 2025 ، سأحقق معدل عائد سنوي قدره 20.5٪. هذا يعني أنه إذا استثمرت 10,000 دولار ، فسأتلقى 10,951 دولارا عند الاستحقاق. بالإضافة إلى ذلك ، إذا كنت بحاجة إلى سحب الأموال مقدما ، يمكنني أيضا تحقيق جزء من المكاسب. ملاحظة: نظرا لأنني مقيد لمدة ستة أشهر فقط ، فإن عائدي السنوي الحقيقي يبلغ حوالي 9.5٪. إذا قمت بالتأمين لمدة عام كامل ، فسأحصل على مكاسب كاملة بنسبة 20.5٪. مكاسب Pendle المقفلة في 12 ديسمبر 2024 بعد انتهاء الصلاحية ، قد أستمر في إعادة الاستثمار مع Pendle ، لكنني سأفكر أيضا في بعض فرص DeFi الأخرى اعتمادا على ظروف السوق. يقوم Pendle في الواقع بترميز إستراتيجية DeFi ذات الدخل الثابت ، على غرار السندات ذات القسيمة الصفرية ، مما يمنح المستثمرين أداة لتأمين الدخل الثابت. دليل خطوة بخطوة: كيفية استخدام Pendle لتأمين الدخل الثابت قبل أن تبدأ ، من المفترض أن لديك: تعرف على محفظة العملات المشفرة. تعرف على كيفية نقل الرموز المميزة من البورصات المركزية إلى محافظ الحفظ الذاتي الخارجية. نصيحة: للتفاعل مع DeFi ، ستحتاج إلى محفظة ذاتية الحفظ (مثل MetaMask) أو محفظة أجهزة (مثل Ledger متصلة عبر MetaMask). الخطوة 1: الاتصال ب Pendle افتح الموقع الرسمي ل Pendle وانقر على "Connect Wallet". حدد MetaMask (إذا كانت هذه هي المحفظة حيث يتم تخزين مفتاحك الخاص). ستظهر نافذة تطلب منك الاتصال بموقع الويب (تسمح هذه الخطوة ل Pendle بإلقاء نظرة على عنوان المفتاح العام الخاص بك واقتراح توقيع المعاملات اللازمة) - انقر فوق "اتصال". الخطوة 2: اختر الدخل الثابت في وقت كتابة هذا التقرير ، كان لعملة أثينا المستقرة (USDe) معدل فائدة عائم يبلغ 9٪ عند تخزينها على sUSDe. ولكن مع Pendle ، يمكنك تأمين عائد سنوي بنسبة 16.75٪ حتى 27 مارس 2025. انقر فوق الزر PT 16.75٪. سترى تقلبات أسعار الفائدة التاريخية - تعتمد أسعار الفائدة على ظروف السوق. حدد خيار "PT" (وليس "YT") ، ثم انقر فوق "شراء PT". أدخل المبلغ - على سبيل المثال ، قمت بتعيينه على 10000 دولار أمريكي. ستعرض واجهة المستخدم العائد المتوقع: بحلول 27 مارس 2025 ، يمكنني استرداد 10,115.4 دولارا أمريكيا. هذا يعادل معدل عائد سنوي قدره 16.51٪ (عائد سنوي) ، أو عائد 1.154٪ في 27 يوما. على نفس الشاشة ، يمكنك أن ترى كيف تتقلب أسعار الفائدة بمرور الوقت. عادة ، عندما يكون السوق صعوديا للغاية ويرغب الكثير من الناس في اقتراض العملات المستقرة ، ترتفع أسعار الإقراض ويكسب المقرضون عوائد أعلى. ولكن بمجرد تثبيت سعر الفائدة في Pendle ، سيظل هذا السعر كما هو ، ولن يتأثر بتقلبات السوق. نظرا لأن USDe هو رمز ERC-20 ، فأنت بحاجة إلى تفويض Pendle لاستخدامه في محفظتك قبل أن تتمكن من إجراء عمليات لاحقة. انقر فوق "الموافقة على USDe". ستظهر نافذة MetaMask - قم بتوقيع المعاملة. هذه الخطوة...