ما هو التحليل على السلسلة في عام 2025

غالبًا ما نشهد حالات مثل هذه: مخططات كبيرة مصممة بعناية مزينة بأنماط الشموع، ومؤشرات غير معتادة، ومنحنيات كثيفة تحمل تقريبًا لا معنى لها للجمهور العام. خاصة مع تطور العملات المشفرة إلى نظام بيئي ضخم، أصبحت هذه التقنيات أكثر شيوعًا وغالبًا ما تحدد كيف يقرر المتداولون الكبار متى يشترون ومتى يبيعون.

المعروفة باسم “تحليل البيانات على السلسلة”، تعني هذه التحليلات البيانية استخدام المعلومات العامة للبلوك تشين لتقدير الأنشطة المستقبلية في السوق بدقة. وهذا يسمح في النهاية للمتداولين بوضع استراتيجيات والحفاظ على مستوى معين من السيطرة عبر السوق.
ومع ذلك، بالنسبة للمبتدئين، يمكن أن يبدو هذا العالم الكثيف والمعقد من تحليل البيانات على السلسلة شاقًا ومرهقًا - خاصة عندما يتم استخدام مصطلحات مالية واقتصادية متقدمة بشكل متكرر.

بحلول عام 2025، تطورت التحليلات على السلسلة بشكل كبير. يمكن الآن لتحليلات التنبؤ المدفوعة بالذكاء الاصطناعي المتقدمة معالجة عدة مقاييس في وقت واحد، مما يوفر للمتداولين توقعات دقيقة للغاية قائمة على الاحتمالات. يتيح دمج تحليل السلاسل المتعددة فهماً شاملاً للعلاقات بين أنظمة blockchain المختلفة. زادت تحليلات المشاعر في الوقت الفعلي، التي تجمع بين بيانات وسائل التواصل الاجتماعي والأخبار، من دقة التوقعات إلى حوالي 82%. جعلت الواجهات سهلة الاستخدام أدوات التحليل المعقدة ديمقراطية، مما يجعلها متاحة للمتداولين الأفراد. بالإضافة إلى ذلك، تم دمج فحوصات الامتثال التنظيمي للإشارة تلقائيًا إلى أنماط التداول المحتملة التي قد تكون مشكلة.

التحليل على السلسلة لعام 2025: أحدث التطورات

لقد تطور مشهد تحليل البيانات على الشبكة في عام 2025 بشكل ملحوظ، مع العديد من التقدمات البارزة التي غيرت الطريقة التي يفسر بها المتداولون بيانات البلوكشين:

تحليلات تنبؤية مدفوعة بالذكاء الاصطناعي

يمكن الآن لخوارزميات التعلم الآلي المتقدمة معالجة مقاييس السلسلة لإنشاء نماذج تنبؤية دقيقة بشكل غير مسبوق. تقوم هذه الأنظمة بتحليل مقاييس متعددة في الوقت نفسه لتزويد المتداولين بتوقعات اتجاهات السوق القائمة على الاحتمالات.

تكامل تحليل عبر السلاسل

لقد توسع التحليل على السلسلة من التحقق من blockchain واحد إلى تحليل شامل عبر السلاسل، مما يمكن المتداولين من فهم الروابط بين أنظمة blockchain المختلفة وتأثيرها على السوق الأوسع.

تحليل المشاعر في الوقت الحقيقي

تدمج المنصات الحديثة الآن مباشرة وسائل التواصل الاجتماعي ومشاعر الأخبار مع المقاييس التقليدية على السلسلة:

ديمقراطية التحليلات

تتيح الواجهات سهلة الاستخدام تحليلات معقدة على السلسلة للمتداولين الأفراد، وليس فقط المؤسسات. تقدم المنصة الآن لوحات معلومات قابلة للتخصيص مع وظيفة السحب والإفلات لإنشاء مجموعات مقاييس مخصصة.

تكامل الامتثال التنظيمي

أصبحت أدوات تحليل السلسلة الآن تشمل فحوصات الامتثال التنظيمي، التي تُشعل تلقائيًا أنماط التداول المحتملة المشكوك فيها، مما يساعد المتداولين على التنقل عبر البيئة التنظيمية المعقدة بشكل متزايد.
يمثل تطور تحليل السلسلة في عام 2025 قفزة كبيرة في ذكاء تداول العملات المشفرة، حيث تحول ما كان يُعتبر سابقًا مجموعة مهارات متقدمة إلى مكون أساسي في مجموعة أدوات كل متداول. تواصل Gate دمج هذه القدرات التحليلية المتطورة في منصتها للتداول، مما يضمن أن يكون لدى المستخدمين وصول إلى أكثر الأدوات تقدمًا المتاحة.

تلك المخططات الكبيرة والمعقدة المليئة بأنماط الشموع، والمؤشرات الغير عادية، والانحناءات الكثيفة لا تعني شيئًا للشخص العادي، لكننا مستثمري العملات المشفرة نراقبها باستمرار. خاصة مع تطور العملات المشفرة إلى نظام بيئي ضخم، أصبحت هذه المخططات موجودة في كل مكان، وغالبًا ما يكون تحليلها هو الطريقة التي يقيم بها المتداولون المخضرمون متى يشترون ويبيعون.

نوع تحليل الرسم البياني هذا يعرف باسم “تحليل السلسلة”، والذي يشير إلى استخدام المعلومات العامة على البلوكشين لإجراء توقعات دقيقة حول الأنشطة السوقية المستقبلية. في النهاية، يستخدم المتداولون هذا التحليل لتطوير استراتيجيات والحصول على فهم معين وتحكم في وضعهم في السوق العامة.

ومع ذلك، قد يجد المبتدئون أن هذا التحليل المعقد والمتقدم على السلسلة مرعبًا ومرهقًا - خاصةً لأن هذا التحليل غالبًا ما يستخدم مصطلحات مالية واقتصادية متقدمة، مما قد يترك المبتدئين في حيرة.

ما هو “على السلسلة”

على الرغم من أن مصطلح “التحليل على السلسلة” يبدو معقدًا بعض الشيء، إلا أن المبدأ الأساسي لهذا المفهوم يعتمد على المعلومات الأساسية وهو بسيط للغاية. يشير مصطلح “على السلسلة” إلى المعلومات المستمدة من بيانات blockchain المتاحة. نظرًا للطبيعة اللامركزية والشفافة لعالم التمويل اللامركزي، فكل المعلومات المتعلقة بالبلوكشين، سواء كانت معلومات المعاملات، أو عناوين الحيازة، أو تغييرات الأسعار، أو مقاييس مالية أكثر تعقيدًا، متاحة للمستخدمين مجانًا.

بعض المؤشرات قد تتطلب عضوية في منصات مختلفة للوصول إليها، وقد تحتاج حتى إلى مهارات تقنية لفك تشفيرها، بينما يمكن العثور على معظم مؤشرات السوق الكاملة لمختلف أصول العملات المشفرة عبر الإنترنت.

ولكن بالنسبة لبعض الأشخاص، يبدو أن التحليل على السلسلة يتجاوز العمق الذي تخيلوه ويتجاوز قدراتهم. في الواقع، شارك كل متداول تقريبًا في التداول على السلسلة - حتى لو لم يكونوا مدركين لذلك. إن مجرد قراءة مخطط سعر أحد الأصول وتحديد معدل تداولها الحالي هو مثال نموذجي على التحليل على السلسلة البسيط والمتاح.

يمثل مخطط السعر “المؤشرات”. بينما قد يبدو هذا مصطلحًا اقتصاديًا ويبدو معقدًا نسبيًا، فإن مؤشرات السوق تشير في الأساس إلى جوانب مختلفة من معلومات السوق، ويمكن أن يكون لأداء الأصول تأثير مباشر عليها، مما يمكن أن يؤثر أيضًا بشكل مباشر على أداء الأصول.

تحليل السلسلة يهدف إلى توفير رؤى أعمق للمحللين الماليين والمتداولين لمساعدتهم على فهم كيفية استجابة السوق الحالية للمؤثرات الداخلية والخارجية - سواء كانت هذه عوامل اجتماعية سياسية أو معلومات تداول عامة. العديد من المحللين والمتداولين يستفيدون من هذه المعلومات من خلال فهم الأنظمة الأساسية التي تحدد أداء العملات المشفرة لصياغة استراتيجيات التداول وتحسين مواقعهم في السوق.

على سبيل المثال، إذا كان السوق في حالة هبوط كاملة، قد يكون العديد من المتداولين قد وضعوا استراتيجية للاستمرار في تجميع الأصول التي يريدونها حتى يتمكنوا من بيعها لتحقيق الربح عندما تتجه السوق نحو الأعلى. من خلال القيام بذلك، يتمكن العديد من المتداولين من تحقيق أقصى استفادة من الربحية المتوقعة لمحافظهم ووضع أنفسهم بشكل أفضل في بيئة السوق الحالية.

قد لا يغوص معظم المستثمرين بعمق في مخططات نسب ASOL أو RHODL، وأبسط تحليل موحد على السلسلة يشير إلى النظر في مخططات الأسعار. تعتبر مخططات الأسعار أساس جميع الاستثمارات المالية، حيث تحدد القيم العليا والدنيا وفترات الاستقرار في الأسواق المالية المعنية. من خلال تحليل مخططات الأسعار، يمكن للمستثمرين اكتساب رؤى حول أكثر الفترات الزمنية جدوى لشراء أو بيع أو الاحتفاظ بالأصول.

أخذ بيتكوين كمثال، إذا بدا أن مخطط الأسعار في اتجاه هابط، فهذا عادة ما يشير إلى أن العديد من المستثمرين يختارون تجميع المزيد من البيتكوين على مدى فترة من الزمن، في حين أن العكس هو الصحيح عندما يبدو أن السعر يشهد اتجاهًا صاعدًا. عند الاستثمار في الأصول، يشير المستثمرون عادةً أولاً إلى مخطط الأسعار، مما يشير أيضًا إلى أن الخطوة الأولى من التحليل على السلسلة أبسط بكثير مما كان يُعتقد سابقًا.

إذا كنت قد بدأت للتو في تحليل البيانات على السلسلة، فقد تواجه بعض المقاييس الأساسية.

مؤشرات تحليل السلسلة

سعر

السعر هو أبسط المؤشرات على الإطلاق. في الأساس، يعكس السعر الأداء الحالي لسعر الأصل على مدى فترة محددة، عادة ما يتم تفصيله بواسطة الشموع أو خطوط بسيطة محددة باللون الأحمر أو الأخضر (حيث تشير الخطوط الخضراء إلى الحركة الإيجابية وتشير الخطوط الحمراء إلى الحركة السلبية). هذه هي الطريقة الأكثر قيمة وبساطة لتحديد أداء الأصل.

على سبيل المثال، إذا شهد أحد الأصول حركة سعرية إيجابية، فسيفكر المتداولون في أن الأصل يؤدي أداءً جيدًا وسيكونون مدفوعين إما لبيعه أو الاستمرار في الاحتفاظ به لاغتنام الفرصة لتحقيق أرباح أكبر.

في جميع أنحاء السوق، يمكن للمستثمرين الحصول على رؤى حول أداء الأصول من خلال الأسعار، وقد كان يُعتقد دائمًا أن هذه الرؤية السعرية يمكن أن تعكس حقًا الجزء الأكثر قيمة من الأصول - تقييمها.

عدد المعاملات

قد تتساءل لماذا يعد عدد الصفقات أمرًا مهمًا؟ غالبًا ما يشير عدد الصفقات إلى الأنشطة التي سيشارك فيها المتداولون وردود أفعالهم تجاه السوق - وهذا يحدد في النهاية أداء السوق في المستقبل. يعد عدد الصفقات نظرة شاملة على الاتجاهات العامة للسوق، بما في ذلك الشراء والبيع. ومع ذلك، فإن عدد الصفقات يكون أفضل عندما يقترن بالسعر لفهم كيف يعكس هذا العدد من الصفقات مشاعر وأفكار حاملي العملات.

على سبيل المثال، إذا انخفضت قيمة أصل ما بشكل كبير خلال 7 أيام، فقد يكون حجم التداول مرتفعًا. وغالبًا ما يكون ذلك نتيجة لتجار يبيعون لتجنب الشراء بدافع الذعر أو لفتح مراكز في ذلك الأصل بسبب الذعر - ولكن قد يشير أيضًا إلى أن المزيد من المتداولين على المدى الطويل يشترون ذلك الأصل لزيادة مراكزهم بشكل أكبر. وهذا يشير إلى نظرة سلبية.

بالمثل، إذا زادت قيمة أصل ما بشكل كبير خلال 7 أيام، فقد يكون حجم التداول مرتفعًا أيضًا. قد يكون هذا بسبب عدد كبير من المتداولين الذين يشعرون بـ “FOMO” ويستثمرون في الأصل، أو قد يكون لأن المتداولين يبيعون أصولهم المحتفظ بها لتحقيق الأرباح. وهذا يدل على نظرة تفاؤلية.

يمكن أن يساعد استخدام عدد التداولات في هذه الحالات المتداولين العامين على فهم ما إذا كان المتداولون الآخرون متفائلين أو متشائمين بشأن السوق - مما يسمح في النهاية للمتداولين بفهم كيف يمكن أن يتفاعل السوق في الأسابيع أو الأشهر القادمة.

العناوين النشطة

تعتبر العناوين النشطة مفهومًا نسبيًا آخر مشابهًا لعدد المعاملات. تشير إلى عدد محافظ العملات المشفرة التي تحتفظ بالأصول المقابلة على مدى فترة زمنية معينة. على الرغم من وجود اختلافات واضحة بين الاثنين، يمكن أن تشير عدد العناوين النشطة إلى ما إذا كانت مشاعر المتداولين تجاه السوق صاعدة أو هابطة.

على سبيل المثال، إذا زاد عدد العناوين النشطة بشكل حاد، فإن ذلك يشير إلى أن المزيد من المستثمرين يضخون الأموال في الأصول. حتى إذا حدث ذلك في نفس الوقت مع تغييرات سلبية في الأسعار، فإن الاهتمام المتزايد من المستثمرين في الأصل قد يشير إلى أن المتداولين قد طوروا شعورًا بالثقة تجاهه وينوون شراء المزيد قبل أن يتحرك زخم السعر للأعلى، وبالتالي تحقيق الربح منه.

إذا انخفض عدد العناوين النشطة، فعادة ما يشير ذلك إلى أن العديد من المتداولين يبيعون مراكزهم. بالطبع، يبيع الكثيرون عندما ترتفع القيمة السوقية، ولكن العديد منهم أيضًا يقومون بإعادة شراء مراكزهم أو يبيعون جزءًا منها فقط. ومع ذلك، إذا انخفض عدد العناوين النشطة في سياق حركة سعرية سلبية، فقد يشير ذلك إلى شعور هبوطي، حيث قد يبيع حاملو الأفراد مراكزهم دون أي عوائد.

في النهاية، من خلال الجمع بين السعر، وعدد المعاملات، والعناوين النشطة، يمكن للمتداولين الحصول على رؤى حول ما إذا كانت سوق العملات المشفرة تشهد مشاعر هبوطية أو صعودية.

ما هي فوائد التحليل على السلسلة للمتداولين؟

على الرغم من أن تحليل مخططات الأسعار هو مجرد واحدة من مئات الطرق المختلفة للتحليل على السلسلة، إلا أنه يوفر أساسًا مرجعيًا قويًا للعديد من المتداولين مع نمو خبرتهم. قد يبدو مفهوم التحليل على السلسلة معقدًا، لكن في الواقع، هو طريقة أساسية بسيطة بشكل مدهش يمكن أن تساعد المستثمرين في صياغة استراتيجيات الاستثمار وتؤثر بشكل إيجابي على موقعهم في السوق.

ولكن من المهم أن نتذكر أن ليس كل مؤشر سيلعب دورًا مهمًا بالطريقة التي تختار بها تحليل السوق. مثل أي شيء آخر، ستساعدك المعلومات المحددة على صياغة أفضل استراتيجية تتماشى مع أهدافك. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في فهم مشتقات العملات المشفرة الدائمة من Gate، فسوف تركز على البحث في ذلك بدلاً من النظر إلى القائمة الكاملة للمشتقات المتاحة على المنصة. وينطبق الشيء نفسه على المعاملات على السلسلة؛ تمامًا كما قد ترغب في قياس ما إذا كان هناك المزيد من المتداولين الذين يشترون ويبيعون البيتكوين أو أي أصل آخر، فقد تراقب تدفق المعاملات الصافي، حجم المعاملات، حاملي المدى الطويل/المدى القصير، إلخ.

يعتبر العديد من المتداولين هدفًا محددًا عندما يبدأون في دراسة التحليل على السلسلة، وسيؤثر هذا الهدف في النهاية على استجابتهم العامة للمنظر الحالي للسوق.

عادةً، عندما يكون سوق العملات المشفرة في حالة من التشاؤم الشديد أو التفاؤل الشديد، يميل المحللون المحترفون والمتداولون إلى الإشارة إلى مؤشرات “السلة” المختلفة؛ من خلال الإشارة الشاملة إلى هذه المؤشرات، يمكن للمرء أن يكتسب رؤى حول النشاط السوقي العام بدلاً من مجرد الأسواق المتخصصة. يتيح ذلك فهمًا دقيقًا لسبب رد فعل السوق بهذه الطريقة، وهو أمر أكثر أهمية بكثير من مجرد الإشارة إلى رسوم الأسعار.

كيفية استخدام التحليل على السلسلة

بعد قراءة هذه المقالة، قد تشعر بالإرهاق ولا تعرف من أين تبدأ في تحليل السلسلة. ومع ذلك، من المهم أن تتذكر أن سوق العملات المشفرة لامركزي، مما يجعل هذه الموارد متاحة. بالطبع، هناك العديد من المؤشرات التي تتطلب عضوية خبراء أو حتى برنامج خاص بك لتحليل فعال، ولكن المؤشرات الرئيسية “المجمعة” متاحة على الإنترنت بدون تكلفة.

من خلال التحليل على السلسلة، ستحصل على مزيد من الرؤية في الآليات الحقيقية لسوق العملات المشفرة. بينما تشبه عملياتها العديد من الأسواق المالية التقليدية، فإن التقلبات الكبيرة في السوق تؤدي إلى تسارع في تقلبات الأسعار، وهي حالة محتملة عادةً لا تحدث في الأنظمة المالية التقليدية. من خلال تحليل مؤشرات السوق المختلفة، يمكنك عادةً الحصول على فهم أكثر تفصيلاً للعوامل العامة التي تؤثر على أداء الأصول.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تساعدك الأبحاث المتعمقة حول تحليل السلسلة في تطوير استراتيجيات استثمار فعالة استنادًا إلى الأصول ذات الاهتمام. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك محفظة تتكون من BTC و ETH و LTC، تحتاج إلى النظر في المقاييس المتعلقة بهذه الأصول، والتي يمكن أن تساعدك في اتخاذ قرارات مستنيرة، وبالتالي تجميع المزيد من الأصول التي اخترتها وربما تحقيق الأرباح من المبيعات.

أخيرًا، لا تدع مصطلح “تحليل السلسلة” يخيفك ويمنعك من فهم كيفية عمل سوق العملات المشفرة. لست بحاجة إلى أن تكون خبيرًا في المالية أو الاقتصاد لتغوص في تحليل سوق العملات المشفرة؛ من خلال هذا التحليل، يمكنك تغيير الطريقة التي تنظر بها تمامًا إلى الاستثمارات والمحافظ.

قراءة موصى بها

ما هو تدقيق العقود الذكية؟

لماذا يحتاج قطاع التشفير إلى رأس المال الاستثماري

صناديق التحوط المركزية مقابل صناديق التحوط اللامركزية