##Introducción
Este artículo explora la evolución de los protocolos DeFi en 2025, centrándose en las innovaciones de Morpho y Fluid en términos de préstamos y eficiencia de capital. El artículo analiza cómo estas plataformas están remodelando el panorama DeFi, pasando de protocolos de un solo uso a un ecosistema integral. Se analizan sus estrategias para evitar la comercialización, se explora su impacto en los inversores y se destaca la tendencia de DeFi hacia el desarrollo de servicios financieros integrales.
##El rápido ascenso de Morpho: innovación en el préstamo DeFi
En el rápido desarrollo de las finanzas descentralizadas (DeFi), Morpho se ha convertido en una fuerza dominante en 2025, reimaginando la industria del préstamo con su innovadora eficiencia de capital y experiencia del usuario. Hasta mayo de 2025, Morpho ha consolidado su posición como un participante clave en el ámbito de los préstamos DeFi, gestionando impresionantes 2.4 mil millones en Ethereum. Este crecimiento notable ha convertido a Morpho en un fuerte competidor de los protocolos de préstamo existentes, atrayendo a numerosos usuarios minoristas e institucionales.
El éxito de Morpho se debe a sus asociaciones estratégicas y avances tecnológicos. Además, la integración de billeteras convencionales como Morpho, que lo establece como una opción de rendimiento predeterminada, ha ampliado significativamente su base de usuarios. La capacidad del protocolo para satisfacer las necesidades de un gran número de usuarios, al tiempo que proporciona una plataforma conveniente para los inversores minoristas, es un factor clave en su rápido ascenso.
##Fluid innovación disruptiva: redefiniendo la eficiencia del capital
Mientras Morpho está causando revuelo en el campo del préstamo, Fluid también está revolucionando silenciosamente el panorama de DeFi con su innovador enfoque de eficiencia de capital, marcando un hito importante en la evolución de los protocolos DeFi. La función que introduce difumina la línea entre el préstamo y el comercio. Fluid combina el préstamo con la liquidez de AMM, creando una plataforma que puede funcionar tanto como una interfaz para grandes usuarios como como una plataforma de desarrollo para desarrolladores.
Fluid v2 ha introducido múltiples características innovadoras, estableciendo un nuevo estándar en la eficiencia del capital para DeFi. Los pedidos de rango ahora generan ganancias por defecto, eliminando la inactividad de la liquidez. Además, Fluid también ha sido pionero en la introducción de estrategias que ofrecen liquidez para préstamos, optimizando aún más la utilización del capital. Además, Fluid proporciona a los desarrolladores funciones de vinculación y tarifas dinámicas, permitiéndoles crear nuevos productos como contratos perpetuos sobre el protocolo.
##Nuevo panorama de DeFi: las plataformas tienen prioridad sobre los protocolos
El éxito de Morpho y Fluid en 2025 destaca una tendencia más amplia en el ecosistema DeFi: la evolución de protocolos de un solo propósito a plataformas integradas. Esta transformación refleja el desarrollo de los ecosistemas tecnológicos tradicionales, donde plataformas como la App Store de Apple se convirtieron en la base para diversas aplicaciones. En el ámbito DeFi, esta transformación permite a los protocolos evitar algunas de las "trampas de mercantilización" que enfrentaron los primeros proyectos.
La integración de Morpho con diversas estrategias DeFi y la plataforma abierta Fluid orientada a desarrolladores refleja esta tendencia. Al fomentar un ecosistema en el que los desarrolladores de terceros pueden construir e innovar, estos protocolos están creando valor que regresa a la plataforma central. Este enfoque no solo mejora la utilidad de los protocolos, sino que también garantiza su sostenibilidad y relevancia a largo plazo en el cambiante panorama DeFi.
##Abrazar el futuro: Cómo los inversores pueden aprovechar la evolución de DeFi
Para los inversores y entusiastas de DeFi que desean beneficiarse de estos desarrollos, es crucial comprender las sutilezas de los protocolos basados en plataformas. El éxito de proyectos como Morpho y Fluid demuestra el potencial de los protocolos para adaptarse y superar sus casos de uso iniciales. Los inversores deben buscar aquellos proyectos que no solo ofrezcan funciones innovadoras, sino que también proporcionen un ecosistema sólido para desarrolladores y usuarios.
A medida que la industria DeFi continúa madurando, los límites entre los diferentes servicios financieros se están volviendo borrosos. Los protocolos que pueden integrar sin problemas el préstamo, el intercambio y otras actividades financieras podrían ser adoptados cada vez más. Además, en el competitivo campo de DeFi, la atención a la eficiencia del capital y la experiencia del usuario seguirá siendo un motor clave para el éxito.
##Conclusión
Morpho y Fluid están remodelando el préstamo DeFi de 2025, ofreciendo soluciones innovadoras para la eficiencia del capital y la experiencia del usuario. Su éxito destaca la transición hacia plataformas integradas, construyendo un ecosistema para desarrolladores y usuarios. Esta evolución presenta nuevas oportunidades para los inversores en el campo DeFi en maduración.
Advertencia de riesgo: Este contenido no constituye ninguna oferta, invitación o recomendación. Siempre debe buscar asesoramiento profesional independiente antes de tomar cualquier decisión de inversión. La volatilidad del mercado y los cambios regulatorios pueden afectar el rendimiento de los protocolos DeFi y los rendimientos de los inversores.
Autor: Kiara, investigadora de Gate.io
*Este artículo solo representa la opinión del autor y no constituye ningún consejo de inversión. La inversión conlleva riesgos, y las decisiones deben tomarse con precaución.
*El contenido de este artículo es original, y los derechos de autor pertenecen a Gate.io. Si desea reproducirlo, debe indicar al autor y la fuente; de lo contrario, se tomarán acciones legales.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Evolución de los protocolos de Finanzas descentralizadas: Morpho y Fluid lideran la ola de préstamos de 2025
El éxito de Morpho se debe a sus asociaciones estratégicas y avances tecnológicos. Además, la integración de billeteras convencionales como Morpho, que lo establece como una opción de rendimiento predeterminada, ha ampliado significativamente su base de usuarios. La capacidad del protocolo para satisfacer las necesidades de un gran número de usuarios, al tiempo que proporciona una plataforma conveniente para los inversores minoristas, es un factor clave en su rápido ascenso. ##Fluid innovación disruptiva: redefiniendo la eficiencia del capital Mientras Morpho está causando revuelo en el campo del préstamo, Fluid también está revolucionando silenciosamente el panorama de DeFi con su innovador enfoque de eficiencia de capital, marcando un hito importante en la evolución de los protocolos DeFi. La función que introduce difumina la línea entre el préstamo y el comercio. Fluid combina el préstamo con la liquidez de AMM, creando una plataforma que puede funcionar tanto como una interfaz para grandes usuarios como como una plataforma de desarrollo para desarrolladores.
Fluid v2 ha introducido múltiples características innovadoras, estableciendo un nuevo estándar en la eficiencia del capital para DeFi. Los pedidos de rango ahora generan ganancias por defecto, eliminando la inactividad de la liquidez. Además, Fluid también ha sido pionero en la introducción de estrategias que ofrecen liquidez para préstamos, optimizando aún más la utilización del capital. Además, Fluid proporciona a los desarrolladores funciones de vinculación y tarifas dinámicas, permitiéndoles crear nuevos productos como contratos perpetuos sobre el protocolo. ##Nuevo panorama de DeFi: las plataformas tienen prioridad sobre los protocolos El éxito de Morpho y Fluid en 2025 destaca una tendencia más amplia en el ecosistema DeFi: la evolución de protocolos de un solo propósito a plataformas integradas. Esta transformación refleja el desarrollo de los ecosistemas tecnológicos tradicionales, donde plataformas como la App Store de Apple se convirtieron en la base para diversas aplicaciones. En el ámbito DeFi, esta transformación permite a los protocolos evitar algunas de las "trampas de mercantilización" que enfrentaron los primeros proyectos.
La integración de Morpho con diversas estrategias DeFi y la plataforma abierta Fluid orientada a desarrolladores refleja esta tendencia. Al fomentar un ecosistema en el que los desarrolladores de terceros pueden construir e innovar, estos protocolos están creando valor que regresa a la plataforma central. Este enfoque no solo mejora la utilidad de los protocolos, sino que también garantiza su sostenibilidad y relevancia a largo plazo en el cambiante panorama DeFi. ##Abrazar el futuro: Cómo los inversores pueden aprovechar la evolución de DeFi Para los inversores y entusiastas de DeFi que desean beneficiarse de estos desarrollos, es crucial comprender las sutilezas de los protocolos basados en plataformas. El éxito de proyectos como Morpho y Fluid demuestra el potencial de los protocolos para adaptarse y superar sus casos de uso iniciales. Los inversores deben buscar aquellos proyectos que no solo ofrezcan funciones innovadoras, sino que también proporcionen un ecosistema sólido para desarrolladores y usuarios.
A medida que la industria DeFi continúa madurando, los límites entre los diferentes servicios financieros se están volviendo borrosos. Los protocolos que pueden integrar sin problemas el préstamo, el intercambio y otras actividades financieras podrían ser adoptados cada vez más. Además, en el competitivo campo de DeFi, la atención a la eficiencia del capital y la experiencia del usuario seguirá siendo un motor clave para el éxito. ##Conclusión Morpho y Fluid están remodelando el préstamo DeFi de 2025, ofreciendo soluciones innovadoras para la eficiencia del capital y la experiencia del usuario. Su éxito destaca la transición hacia plataformas integradas, construyendo un ecosistema para desarrolladores y usuarios. Esta evolución presenta nuevas oportunidades para los inversores en el campo DeFi en maduración.
Advertencia de riesgo: Este contenido no constituye ninguna oferta, invitación o recomendación. Siempre debe buscar asesoramiento profesional independiente antes de tomar cualquier decisión de inversión. La volatilidad del mercado y los cambios regulatorios pueden afectar el rendimiento de los protocolos DeFi y los rendimientos de los inversores.
Autor: Kiara, investigadora de Gate.io *Este artículo solo representa la opinión del autor y no constituye ningún consejo de inversión. La inversión conlleva riesgos, y las decisiones deben tomarse con precaución. *El contenido de este artículo es original, y los derechos de autor pertenecen a Gate.io. Si desea reproducirlo, debe indicar al autor y la fuente; de lo contrario, se tomarán acciones legales.