Strategy anuncia un plan de emisión de acciones preferentes de $500 millones, con la intención de utilizar parte de los fondos para comprar Bitcoin

La empresa Strategy(código NASDAQ: MSTR, STRK) anunció hoy, (3/18), su plan de emisión de 5,000,000 acciones de acciones preferentes perpetuas de la Serie A (Series A Perpetual Strife Preferred Stock), la cual ha sido registrada según la Ley de Valores de 1933 (Securities Act) y se ofrecerá públicamente su venta según las condiciones del mercado y otros factores.

Según el anuncio, parte de los fondos de esta emisión se utilizarán para comprar bitcoin, al mismo tiempo que se utilizarán como capital de operaciones generales. Esta medida es coherente con la estrategia de Strategy de aumentar activamente la tenencia de bitcoin como activo de la empresa en los últimos años, consolidando aún más su posición como empresa líder en el mundo en 'Tesorería de Bitcoin (Bitcoin Treasury)'.

Condiciones de las acciones preferentes: interés anual fijo del 10%, los dividendos no pagados pueden acumularse hasta el 18%

Strategy indica que estas acciones preferentes perpetuas disfrutarán de un dividendo anual del 10,00% y se pagarán trimestralmente, con fechas concretas el 31 de marzo, el 30 de junio, el 30 de septiembre y el 31 de diciembre de cada año, siendo la primera fecha de pago el 30 de junio de 2025.

Si los dividendos del período no se pagan, la parte impaga se acumulará como 'dividendos compuestos' (compounded dividends), y la tasa de interés anual aumentará en 100 puntos básicos (bps) sobre la base original del 10%, pudiendo llegar hasta el 18%. Esto significa que si se retrasa el pago de dividendos, los inversionistas podrían eventualmente obtener un rendimiento más alto, pero al mismo tiempo también se muestra el riesgo de la inversión.

Cláusula de rescate: recompra posible si la participación es inferior al 25% o en ciertas condiciones fiscales específicas

La Strategy también estableció cláusulas específicas de rescate para esta emisión de acciones preferentes perpetuas:

Cuando la cantidad de acciones preferentes en circulación en el mercado es inferior al 25% del emisión initial, la empresa tiene el derecho de optar por el reembolso completo.

Si se desencadena un evento fiscal específico, la empresa también puede optar por redimir todas las acciones preferentes.

El precio de redención se calculará según el acumulado de dividendos y se pagará en efectivo.

Además, si Strategy experimenta un "evento de cambio fundamental", como una importante reestructuración empresarial o adquisición, los accionistas preferentes pueden optar por solicitar a Strategy que recompre sus acciones preferentes en efectivo, a un precio de recompra que incluye dividendos acumulados no pagados.

Detalles de emisión y impacto en el mercado: la participación de las principales entidades financieras refuerza la confianza del mercado

Esta emisión preferente de acciones será co-liderada por cuatro reconocidas firmas de inversión, incluyendo:

Morgan Stanley & Co. LLC

Barclays Capital Inc.

Citigroup Global Markets Inc.

Moelis & Company LLC

La emisión se llevará a cabo a través del sistema de registro existente de la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos y solo se podrá adquirir a través de la oferta pública formal. Esta emisión también se ajusta a la estrategia reciente de Strategy para recaudar fondos, habiendo adquirido una gran cantidad de bitcoins en los últimos años a través de financiamiento de capital y deuda, y utilizándolos como parte importante de sus activos financieros.

La estrategia de Bitcoin se actualiza nuevamente: financiamiento para comprar BTC, promoviendo el concepto de "capital digital"

La estrategia se ha comprometido durante mucho tiempo con la estrategia de capitalización de Bitcoin, y define BTC como "oro digital" o "capital digital". La empresa no solo aumenta la tenencia de BTC a través de flujos de efectivo propios y herramientas de financiación, sino que también impulsa activamente el desarrollo del mercado de criptomonedas, proporcionando a los inversores productos de inversión diversificados que combinan acciones, renta fija y Bitcoin.

Strategy en su declaración enfatizó que esta estrategia de tratar Bitcoin como un activo financiero es para ofrecer a los inversores opciones de asignación de capital digital más flexibles. Esto no solo refuerza su posición de liderazgo en los campos de blockchain y análisis empresarial, sino que también le otorga a la empresa una mayor voz en el mercado global de activos digitales.

Este artículo de Strategy anuncia un plan de emisión de acciones preferentes de 500 millones de dólares, con la intención de utilizar parte de los fondos para comprar bitcoins, como se informó por primera vez en Chain News ABMedia.

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