Le prix du Bitcoin approchant 90 000 dollars, une augmentation de la volatilité est attendue en raison des stratégies de couverture des market makers sur le marché des options (protection).
Alors que le processus de récupération de Bitcoin se poursuit, le niveau de 90.000 dollars se distingue comme un point tournant important. La volatilité à ce niveau repose en grande partie sur le positionnement des market makers.
Les teneurs de marché des options cherchent à équilibrer leurs risques sur les marchés au comptant et à terme en se positionnant du côté opposé aux transactions des investisseurs, afin de maintenir une position neutre sur le marché. De cette manière, ils réalisent des gains grâce aux écarts de négociation.
(# La volatilité autour de 90.000 dollars pourrait augmenter
Selon les données d'options Bitcoin de Deribit d'Amberdata, il semble que les teneurs de marché des options détiennent une position de "short gamma" au niveau de 90 000 $. Cela signifie qu'à mesure que le prix du Bitcoin se rapproche de ce niveau, les teneurs de marché seront obligés de vendre lorsque le prix au comptant baisse et d'acheter lorsque celui-ci augmente. Ce type de couverture )protection( peut augmenter la volatilité sur le marché.
Griffin Ardern, rédacteur en chef et responsable de la recherche à l'Académie BloFin, a déclaré à CoinDesk : « L'effet gamma négatif continuera d'influencer considérablement le marché même après la livraison. Les comportements de couverture des teneurs de marché peuvent augmenter la volatilité des prix, » a-t-il dit. Cependant, pour l'instant, il est indiqué que la probabilité d'un mouvement des prix à la hausse est plus élevée.
Gamma est un indicateur qui mesure la sensibilité du prix d'une option aux variations du prix de l'actif sous-jacent. Une position « short gamma » peut entraîner des pertes financières pour les teneurs de marché pendant la volatilité. Pour cette raison, les teneurs de marché doivent effectuer des transactions pour s'adapter aux mouvements du marché.
Ardern indique que le profil gamma futur du BTC ressemblera au jeton PAXG adossé à l'or. "Après que l'effet des options se soit estompé, la distribution GEX du PAXG et du BTC aura une structure similaire. Les prix trouvent du soutien après une forte baisse et rencontrent une résistance lorsqu'ils connaissent une forte augmentation," a-t-elle déclaré.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Alors que le Bitcoin approche des 90 000 Dollars, les experts lancent un avertissement sur la Volatilité : voici pourquoi ! - Koin Bülteni
Le prix du Bitcoin approchant 90 000 dollars, une augmentation de la volatilité est attendue en raison des stratégies de couverture des market makers sur le marché des options (protection).
Alors que le processus de récupération de Bitcoin se poursuit, le niveau de 90.000 dollars se distingue comme un point tournant important. La volatilité à ce niveau repose en grande partie sur le positionnement des market makers.
Les teneurs de marché des options cherchent à équilibrer leurs risques sur les marchés au comptant et à terme en se positionnant du côté opposé aux transactions des investisseurs, afin de maintenir une position neutre sur le marché. De cette manière, ils réalisent des gains grâce aux écarts de négociation.
(# La volatilité autour de 90.000 dollars pourrait augmenter
Selon les données d'options Bitcoin de Deribit d'Amberdata, il semble que les teneurs de marché des options détiennent une position de "short gamma" au niveau de 90 000 $. Cela signifie qu'à mesure que le prix du Bitcoin se rapproche de ce niveau, les teneurs de marché seront obligés de vendre lorsque le prix au comptant baisse et d'acheter lorsque celui-ci augmente. Ce type de couverture )protection( peut augmenter la volatilité sur le marché.
Griffin Ardern, rédacteur en chef et responsable de la recherche à l'Académie BloFin, a déclaré à CoinDesk : « L'effet gamma négatif continuera d'influencer considérablement le marché même après la livraison. Les comportements de couverture des teneurs de marché peuvent augmenter la volatilité des prix, » a-t-il dit. Cependant, pour l'instant, il est indiqué que la probabilité d'un mouvement des prix à la hausse est plus élevée.
Gamma est un indicateur qui mesure la sensibilité du prix d'une option aux variations du prix de l'actif sous-jacent. Une position « short gamma » peut entraîner des pertes financières pour les teneurs de marché pendant la volatilité. Pour cette raison, les teneurs de marché doivent effectuer des transactions pour s'adapter aux mouvements du marché.
Ardern indique que le profil gamma futur du BTC ressemblera au jeton PAXG adossé à l'or. "Après que l'effet des options se soit estompé, la distribution GEX du PAXG et du BTC aura une structure similaire. Les prix trouvent du soutien après une forte baisse et rencontrent une résistance lorsqu'ils connaissent une forte augmentation," a-t-elle déclaré.