Serangan Sandwich MEV: Tantangan Sistemik yang Dihadapi Ekosistem Keuangan Desentralisasi dan Strategi Respons

robot
Pembuatan abstrak sedang berlangsung

Serangan Sandwich MEV: Tantangan Sistemik dalam Ekosistem Keuangan Desentralisasi

Seiring dengan matangnya teknologi blockchain dan kompleksitas ekosistem, MEV (nilai maksimum yang dapat diekstrak) telah berevolusi dari celah sporadis yang diakibatkan oleh cacat pengurutan transaksi menjadi sebuah mekanisme pemanenan keuntungan sistemik yang sangat kompleks. Di antara itu, serangan sandwich menarik perhatian karena cara operasinya yang unik, menjadi salah satu metode serangan paling kontroversial dan merusak dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi.

Satu, Konsep Dasar MEV dan Serangan Sandwich

Sumber dan evolusi teknologi MEV

MEV awalnya merujuk pada keuntungan ekonomi tambahan yang diperoleh oleh penambang atau validator selama proses pembangunan blok, melalui manipulasi urutan transaksi, serta hak untuk menyertakan atau mengecualikan transaksi. Dasar teoritisnya dibangun di atas keterbukaan transaksi blockchain dan ketidakpastian dalam pengurutan transaksi di dalam mempool. Seiring dengan perkembangan alat seperti pinjaman kilat dan pengemasan transaksi, peluang arbitrase yang sporadis secara bertahap diperbesar, membentuk jalur perolehan keuntungan yang lengkap. MEV telah berkembang dari kejadian sporadis menjadi pola arbitrase yang terstruktur dan terindustrialisasi, yang tidak hanya ada di Ethereum tetapi juga menunjukkan karakteristik berbeda di berbagai blockchain publik lainnya.

Prinsip serangan sandwich

Serangan sandwich adalah metode operasi klasik dalam ekstraksi MEV. Penyerang memantau transaksi di mempool secara real-time, mengajukan transaksi sebelum dan sesudah transaksi target, membentuk urutan transaksi "sebelum---transaksi target---sesudah", dan melakukan manipulasi harga untuk mencapai arbitrase. Langkah inti termasuk:

  1. Perdagangan pendahuluan: Ketika transaksi besar atau transaksi dengan selip tinggi terdeteksi, segera kirimkan pesanan beli untuk mendorong atau menekan harga pasar.
  2. Penangkapan perdagangan target: Perdagangan target dieksekusi setelah harga dimanipulasi, harga transaksi aktual menyimpang dari yang diharapkan.
  3. Transaksi Terbalik: Mengajukan transaksi terbalik untuk menjual aset yang diperoleh sebelumnya dengan harga tinggi atau membeli dengan harga rendah, mengunci keuntungan selisih harga.

Transaksi tidak rugi, tetapi aset menguap? Bagaimana serangan sandwich MEV secara akurat memanen aset Anda?

Dua, Evolusi dan Status Serangan Sandwich MEV

Dari celah kecil ke mekanisme sistemik

Serangan MEV telah berkembang dari kejadian sporadis kecil menjadi pola arbitrase yang sistematis dan terindustrialisasi saat ini. Penyerang membangun sistem arbitrase yang sangat otomatis, memanfaatkan jaringan berkecepatan tinggi dan algoritma canggih, untuk menerapkan transaksi depan dan belakang dalam waktu yang sangat singkat, memperoleh dana besar melalui pinjaman kilat, dan menyelesaikan arbitrase dalam transaksi yang sama. Saat ini, telah muncul kasus di mana satu transaksi menghasilkan keuntungan puluhan ribu bahkan hingga ratusan ribu dolar, menandakan bahwa mekanisme MEV telah menjadi sistem pemanenan keuntungan yang matang.

berbagai mode serangan karakteristik platform yang berbeda

Setiap jaringan blockchain memiliki karakteristik serangan sandwich yang berbeda karena perbedaan dalam filosofi desain, mekanisme pemrosesan transaksi, dan struktur validator.

  • Salah satu blockchain utama: Memori pool yang terbuka dan transparan memungkinkan semua informasi transaksi yang menunggu konfirmasi untuk dipantau, penyerang biasanya membayar biaya Gas yang lebih tinggi untuk merebut urutan pengemasan transaksi. Ekosistem ini telah memperkenalkan berbagai mekanisme untuk mencoba mengurangi risiko pengendalian urutan transaksi oleh satu node.

  • Sebuah blockchain publik berkinerja tinggi: meskipun tidak memiliki mempool tradisional, karena node validator relatif terpusat, beberapa node mungkin berkolusi dengan penyerang, membocorkan data transaksi lebih awal, memungkinkan penyerang untuk dengan cepat menangkap dan memanfaatkan transaksi target, yang mengakibatkan serangan yang sering terjadi dan skala keuntungan yang cukup besar.

  • Sebuah platform kontrak pintar: Meskipun ada perbedaan dalam kedewasaan ekosistem, biaya transaksi yang lebih rendah dan struktur yang disederhanakan memberikan ruang untuk perilaku arbitrase, berbagai jenis robot juga dapat menggunakan strategi serupa untuk menghasilkan keuntungan.

Data dan Kasus Terbaru

Pada 13 Maret 2025, terjadi insiden serangan sandwich di sebuah platform DEX. Seorang trader mengalami kerugian aset hingga 732.000 dolar AS saat melakukan transaksi sekitar 5 SOL karena diserang. Penyerang memanfaatkan transaksi depan untuk merebut hak打包 blok, menyisipkan transaksi sebelum dan sesudah transaksi target, sehingga harga transaksi nyata korban jauh menyimpang dari yang diharapkan.

Dalam ekosistem rantai publik berkinerja tinggi tertentu, serangan sandwich tidak hanya sering terjadi, tetapi juga muncul pola serangan baru. Beberapa validator diduga berkolusi dengan penyerang, memperoleh informasi tentang niat transaksi pengguna melalui kebocoran data transaksi dan melaksanakan serangan yang tepat sasaran. Hal ini menyebabkan pendapatan beberapa penyerang di rantai tersebut meningkat dari puluhan juta dolar menjadi lebih dari seratus juta dolar dalam waktu hanya beberapa bulan.

Data dan contoh ini menunjukkan bahwa serangan sandwich MEV telah menjadi fenomena sistematis dan terindustrialisasi yang muncul seiring dengan pertumbuhan volume transaksi dan peningkatan kompleksitas jaringan blockchain.

Tiga, Mekanisme Operasi dan Tantangan Teknologi dari Serangan Sandwich

Seiring dengan volume perdagangan di pasar yang terus berkembang, frekuensi serangan MEV dan keuntungan per transaksi menunjukkan tren peningkatan. Pelaksanaan serangan sandwich harus memenuhi syarat berikut:

  1. Pemantauan dan Penangkapan Transaksi: Memantau transaksi yang menunggu konfirmasi dalam memori pool secara real-time, mengidentifikasi transaksi yang memiliki dampak harga yang besar.
  2. Persaingan hak peng打包优先: Memanfaatkan biaya gas yang lebih tinggi atau biaya prioritas untuk memastikan transaksi sendiri dieksekusi sebelum dan sesudah transaksi target.
  3. Perhitungan yang tepat dan kontrol slippage: Saat melakukan transaksi pre dan post, hitung dengan tepat volume transaksi dan slippage yang diharapkan, harus mendorong fluktuasi harga sekaligus memastikan transaksi yang ditargetkan tidak gagal karena melebihi slippage yang ditetapkan.

Melakukan serangan ini tidak hanya memerlukan robot perdagangan berkinerja tinggi dan respons jaringan yang cepat, tetapi juga memerlukan pembayaran biaya suap penambang yang tinggi. Dalam persaingan yang ketat, beberapa robot mungkin mencoba untuk merebut transaksi target yang sama secara bersamaan, semakin mempersempit ruang keuntungan. Hambatan teknis dan ekonomi ini mendorong penyerang untuk terus memperbarui algoritma dan strategi, sekaligus memberikan dasar teori untuk desain mekanisme pencegahan.

Transaksi tidak rugi, tetapi aset menguap? Bagaimana serangan sandwich MEV dapat secara tepat memanen aset Anda?

Empat, Strategi Tanggapan dan Pencegahan Industri

Strategi pencegahan untuk pengguna biasa

  1. Atur perlindungan selip yang wajar: Sesuaikan toleransi selip secara rasional berdasarkan fluktuasi pasar dan kondisi likuiditas yang diharapkan.
  2. Menggunakan alat transaksi privasi: Dengan bantuan RPC pribadi, lelang pengemasan pesanan, dan teknologi lainnya, menyembunyikan data transaksi, mengurangi risiko serangan.

Saran perbaikan teknis di tingkat ekosistem

  1. Pengurutan transaksi dan pemisahan pengusul-pembangun (PBS): membatasi kontrol tunggal node terhadap pengurutan transaksi.
  2. MEV-Boost dan mekanisme transparansi: memperkenalkan layanan relai pihak ketiga untuk meningkatkan keterbukaan dan transparansi dalam proses pembangunan blok.
  3. Mekanisme lelang dan outsourcing pesanan off-chain: mewujudkan pencocokan pesanan secara massal, meningkatkan kemungkinan pengguna untuk mendapatkan harga terbaik.
  4. Kontrak Pintar dan Peningkatan Algoritma: Dengan bantuan teknologi AI dan pembelajaran mesin, meningkatkan kemampuan pemantauan dan prediksi real-time terhadap fluktuasi data di blockchain.

Lima, Kesimpulan

Serangan sandwich MEV telah berkembang dari celah sporadis menjadi mekanisme perolehan keuntungan sistemik, yang menghadirkan tantangan serius bagi ekosistem DeFi dan keamanan aset pengguna. Kasus terbaru menunjukkan bahwa risiko serangan sandwich di platform mainstream masih ada dan terus meningkat. Untuk melindungi aset pengguna dan keadilan pasar, ekosistem blockchain perlu bekerja sama dalam inovasi teknologi, optimalisasi mekanisme perdagangan, dan kolaborasi regulasi, untuk menemukan keseimbangan antara inovasi dan risiko, serta mencapai pembangunan yang berkelanjutan.

DEFI-3.67%
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
  • Hadiah
  • 7
  • Posting ulang
  • Bagikan
Komentar
0/400
DAOTruantvip
· 08-13 07:24
Orang-orang yang menyalin pekerjaan rumah mulai bermain sandwich, itu terlalu konyol.
Lihat AsliBalas0
MemecoinResearchervip
· 08-13 04:15
mev stonks pergi brr, sama seperti portofolio saya saat ini sejujurnya
Lihat AsliBalas0
BearMarketNoodlervip
· 08-13 04:02
Teknik Kupon Klip ini masih harus melihat para senior.
Lihat AsliBalas0
ChainSpyvip
· 08-13 03:54
Sudah disandwiched lagi 555 Rugi banget
Lihat AsliBalas0
WalletDivorcervip
· 08-13 03:53
MEV adalah alat pencuri yang sangat hebat
Lihat AsliBalas0
TommyTeachervip
· 08-13 03:48
又有小 suckers 要给 Penambang 送钱了
Lihat AsliBalas0
Perdagangkan Kripto Di Mana Saja Kapan Saja
qrCode
Pindai untuk mengunduh aplikasi Gate
Komunitas
Bahasa Indonesia
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)