6 Januari pukul 4 sore Waktu Hong Kong)
99,3 ribu dolar), ETH naik 7,4% terhadap USD (3,4
Indikator Teknis Spot:
Pada akhir tahun 24, harga cryptocurrency mempertahankan level dukungan sebesar 92 ribu dolar AS. Pada awal tahun baru, kami melihat adanya kecenderungan pasar untuk membeli, dan harga cryptocurrency sedikit naik mendekati level resistensi sebesar 100 ribu dolar AS. Hal ini menunjukkan bahwa pasar sedang mengumpulkan kekuatan untuk kenaikan berikutnya dan mengakumulasi posisi long saat terjadi koreksi. Kami memperkirakan bahwa dalam jangka panjang, harga cryptocurrency akan berada dalam kisaran 115-120 ribu dolar AS. Namun, kami memperkirakan bahwa dalam jangka pendek, harga cryptocurrency akan mencapai puncaknya pada level 100 ribu dolar AS atau sedikit di atas level tersebut, dan kemungkinan akan ada penjual di sekitar level tersebut. Jika tidak ada lebih banyak pembeli yang mengikuti, kemungkinan akan terjadi penurunan kembali ke kisaran 95-96 ribu dolar AS. Namun, jika harga cryptocurrency benar-benar menembus level 100 ribu dolar AS, puncak berikutnya akan muncul pada level 102-103 ribu dolar AS, kemudian 104-105 ribu dolar AS, dan akhirnya mencapai level tertinggi sebelumnya yaitu 108.5 ribu dolar AS. Dalam hal penurunan, level dukungan awal berada pada kisaran 95-96 ribu dolar AS, dan jika terus turun, akan mencapai level di bawah 92 ribu dolar AS.
Tema Pasar:
Ini adalah akhir pekan liburan yang bergejolak lagi. Pasar cryptocurrency sekali lagi turun dalam kisaran tertentu, BTC terjun di bawah 93 ribu dolar AS; ETH terjun di bawah 3,3 ribu dolar AS. Namun, kedatangan tahun baru memberikan dorongan kenaikan pasar. Pasar nampaknya sedang menyesuaikan posisi lebih awal menjelang pelantikan Trump bulan ini. Di antara aset lainnya, 'perdagangan Trump' juga mendapatkan kembali momentum. Dolar AS unggul dalam perdagangan dengan G10/Asia, sementara indeks S&P 500 (SPX) telah mulai pulih setelah penurunan awal tahun. Secara makro, data pekan ini relatif sedikit, hingga data non-farm payrolls diumumkan pada hari Jumat. Pasar sangat menantikan data ini, terutama setelah sikap relatif hawkish dari Fed pada bulan Desember membuat pasar kebingungan. Jika ada kejutan penurunan apa pun, pasar mungkin dengan cepat memperkirakan kembali untuk mempersiapkan pemotongan suku bunga yang lebih cepat.
Volatilitas Tersirat BTC
Meskipun harga koin mengalami fluktuasi lokal yang signifikan, namun secara keseluruhan, volatilitas aktual terus menurun dan lebih lanjut menyebabkan penurunan volatilitas tersirat, terutama pada akhir bulan Januari. Saat ini, volatilitas tersirat pada akhir bulan Januari sudah lebih rendah dibandingkan periode yang sama minggu lalu, meskipun adanya pelantikan Trump dan aliran kembali ETF pada awal tahun baru. Di bagian ujung kurva, volatilitas tersirat masih menunjukkan minat beli yang kuat. Karena pasar masih terus mencerna permintaan besar yang muncul pada bulan Desember, terutama pada akhir bulan Februari dan Maret. Mengingat telah terjadi koreksi penurunan pada akhir bulan Januari, kami memperkirakan volatilitas tersirat di ujung kurva juga akan kembali normal secara bertahap.
BTC Skewness/Kurtosis:
Dengan pemulihan likuiditas pasar yang memadai, serta volatilitas aktual yang rendah saat pasar kembali dari titik terendah harga koin pada akhir tahun, skewness minggu ini menunjukkan tren penurunan. Jika pasar terus naik perlahan sebelum pelantikan, kami memperkirakan volatilitas aktual akan menunjukkan performa buruk, karena distribusi pasar di sisi naik cenderung lebih merata. Namun, jika kita melihat harga koin turun tajam lagi, para pemain pasar mungkin akan aktif dalam taruhan di sisi atas. Untuk alasan yang sama seperti yang disebutkan di atas, kurtosis tetap rendah. Permintaan di sisi sayap pasar mulai menurun karena pasar spot telah keluar dari area sekitar 90 ribu dolar AS yang memiliki potensi slippage besar. Sementara itu, permintaan tunggal beli di sisi atas juga mulai menurun secara bertahap, atau beralih ke spread bullish dan memberikan tekanan jual pada kurtosis. Korelasi yang rendah antara spot dan skewness juga membebani harga kurtosis.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
BTCVolatilitas Review Mingguan-(30 Desember-6 Januari)
6 Januari pukul 4 sore Waktu Hong Kong) 99,3 ribu dolar), ETH naik 7,4% terhadap USD (3,4 Indikator Teknis Spot:
Pada akhir tahun 24, harga cryptocurrency mempertahankan level dukungan sebesar 92 ribu dolar AS. Pada awal tahun baru, kami melihat adanya kecenderungan pasar untuk membeli, dan harga cryptocurrency sedikit naik mendekati level resistensi sebesar 100 ribu dolar AS. Hal ini menunjukkan bahwa pasar sedang mengumpulkan kekuatan untuk kenaikan berikutnya dan mengakumulasi posisi long saat terjadi koreksi. Kami memperkirakan bahwa dalam jangka panjang, harga cryptocurrency akan berada dalam kisaran 115-120 ribu dolar AS. Namun, kami memperkirakan bahwa dalam jangka pendek, harga cryptocurrency akan mencapai puncaknya pada level 100 ribu dolar AS atau sedikit di atas level tersebut, dan kemungkinan akan ada penjual di sekitar level tersebut. Jika tidak ada lebih banyak pembeli yang mengikuti, kemungkinan akan terjadi penurunan kembali ke kisaran 95-96 ribu dolar AS. Namun, jika harga cryptocurrency benar-benar menembus level 100 ribu dolar AS, puncak berikutnya akan muncul pada level 102-103 ribu dolar AS, kemudian 104-105 ribu dolar AS, dan akhirnya mencapai level tertinggi sebelumnya yaitu 108.5 ribu dolar AS. Dalam hal penurunan, level dukungan awal berada pada kisaran 95-96 ribu dolar AS, dan jika terus turun, akan mencapai level di bawah 92 ribu dolar AS. Tema Pasar: Ini adalah akhir pekan liburan yang bergejolak lagi. Pasar cryptocurrency sekali lagi turun dalam kisaran tertentu, BTC terjun di bawah 93 ribu dolar AS; ETH terjun di bawah 3,3 ribu dolar AS. Namun, kedatangan tahun baru memberikan dorongan kenaikan pasar. Pasar nampaknya sedang menyesuaikan posisi lebih awal menjelang pelantikan Trump bulan ini. Di antara aset lainnya, 'perdagangan Trump' juga mendapatkan kembali momentum. Dolar AS unggul dalam perdagangan dengan G10/Asia, sementara indeks S&P 500 (SPX) telah mulai pulih setelah penurunan awal tahun. Secara makro, data pekan ini relatif sedikit, hingga data non-farm payrolls diumumkan pada hari Jumat. Pasar sangat menantikan data ini, terutama setelah sikap relatif hawkish dari Fed pada bulan Desember membuat pasar kebingungan. Jika ada kejutan penurunan apa pun, pasar mungkin dengan cepat memperkirakan kembali untuk mempersiapkan pemotongan suku bunga yang lebih cepat. Volatilitas Tersirat BTC
Meskipun harga koin mengalami fluktuasi lokal yang signifikan, namun secara keseluruhan, volatilitas aktual terus menurun dan lebih lanjut menyebabkan penurunan volatilitas tersirat, terutama pada akhir bulan Januari. Saat ini, volatilitas tersirat pada akhir bulan Januari sudah lebih rendah dibandingkan periode yang sama minggu lalu, meskipun adanya pelantikan Trump dan aliran kembali ETF pada awal tahun baru. Di bagian ujung kurva, volatilitas tersirat masih menunjukkan minat beli yang kuat. Karena pasar masih terus mencerna permintaan besar yang muncul pada bulan Desember, terutama pada akhir bulan Februari dan Maret. Mengingat telah terjadi koreksi penurunan pada akhir bulan Januari, kami memperkirakan volatilitas tersirat di ujung kurva juga akan kembali normal secara bertahap. BTC Skewness/Kurtosis:
Dengan pemulihan likuiditas pasar yang memadai, serta volatilitas aktual yang rendah saat pasar kembali dari titik terendah harga koin pada akhir tahun, skewness minggu ini menunjukkan tren penurunan. Jika pasar terus naik perlahan sebelum pelantikan, kami memperkirakan volatilitas aktual akan menunjukkan performa buruk, karena distribusi pasar di sisi naik cenderung lebih merata. Namun, jika kita melihat harga koin turun tajam lagi, para pemain pasar mungkin akan aktif dalam taruhan di sisi atas. Untuk alasan yang sama seperti yang disebutkan di atas, kurtosis tetap rendah. Permintaan di sisi sayap pasar mulai menurun karena pasar spot telah keluar dari area sekitar 90 ribu dolar AS yang memiliki potensi slippage besar. Sementara itu, permintaan tunggal beli di sisi atas juga mulai menurun secara bertahap, atau beralih ke spread bullish dan memberikan tekanan jual pada kurtosis. Korelasi yang rendah antara spot dan skewness juga membebani harga kurtosis.