ビットコインの価格のボラティリティは、多くの場合、市場の流動性と密接に関連していますが、多くの投資家は、この重要な要素の影響についてまだ深く理解していません。 この記事では、グローバルな流動性がビットコインの周期的な動きにどのように影響するかを探り、M2マネーサプライの変化率とラグ効果を通じて潜在的な市場機会を明らかにします。 この記事は、ビットコインマガジンプロによって書かれた記事に由来し、ヴァナキュラーブロックチェーンによって編集、編集、執筆されました。 (あらすじ:ビットコインはまだ世界の流動性の「指標」ですか? (背景追加:暗号市場の需要の3つの側面:注目、採用、流動性) ビットコインの価格変動は通常、オンチェーンデータ、テクニカル指標、マクロ経済動向を通じて分析されます。 しかし、大幅に過小評価されているが非常に重要な要素は、グローバル流動性です。 多くの投資家は、この指標を最大限に活用していないか、それがビットコインの循環トレンドにどのように影響するかについて誤解しているかもしれません。 1. グローバル流動性がビットコインに与える影響 Twitter(X)などのプラットフォームでのグローバル流動性に関する議論が過熱し、アナリストが流動性データを深く読むようになると、グローバル流動性とビットコインの価格との関係を理解することは、トレーダーや長期投資家にとって必須となっています。 しかし、最近の動きは伝統的な予想から逸脱しており、市場はより微妙な分析的視点を必要としている可能性があることを示唆しています。 グローバルM2マネーサプライとは、現金、要求払い預金、および容易に変換可能な準貨幣資産を含むすべての流動性通貨の合計を指します。 グローバルM2が拡大すると、通常、資本はビットコイン、株式、コモディティなどの高利回り資産に流れ込み、価格が上昇します。 逆に、M2が縮小すると、市場の流動性が逼迫し、リスク資産はバリュエーションに下押し圧力がかかる傾向があります。 現在の市場環境では、流動性と資産価格の伝統的な関係が変化している可能性があり、投資家に対する理解度が高まっています。 図1:世界の流動性は上昇しているが、ビットコイン価格は最近下落している 過去の傾向:ビットコイン価格と世界のM2トレンドとの乖離。 これまで、ビットコインの価格は、世界のM2マネーサプライが拡大するにつれて上昇するのが一般的で、流動性が縮小すると圧力がかかります。 しかし、このサイクルでは、明確な逸脱が観察されました:グローバルなM2の継続的な成長にもかかわらず、ビットコインの価格行動は一貫性を示していません。 2. 前年比の変化:流動性のより正確な測定 グローバルM2の絶対値だけに焦点を当てるのではなく、より洞察に満ちたアプローチは、前年比の変化率(YoY)を分析することです。 この指標は、流動性の拡大または縮小の速度を反映しており、ビットコインの価格パフォーマンスと流動性との間のより明確な相関関係を明らかにしています。 ビットコインの前年比リターンと全世界のM2前年比変動を比較すると、両者の相関関係が著しく高まっていることがわかります。 ビットコインの最も強力な強気市場フェーズは、急速な流動性拡大の期間中に発生する傾向があります。 流動性の収縮は通常、ビットコイン価格の引き戻しまたは長期の変動に先行します。 この発見は、投資家が流動性の絶対的なレベルだけでなく、世界の流動性の成長率の変化にもっと注意を払う必要があることを示唆しています。 図2:世界の流動性の年間変化率は、流動性サイクルをより明確に把握しています 例えば、2025年初頭のビットコインの統合段階では、世界のM2は着実に成長しましたが、その成長率は横ばいになりました。 M2の拡大率が大幅に加速した場合にのみ、ビットコインが新たな高値を更新する可能性があります。 3. 流動性の遅延効果 もう一つの重要な観察結果は、世界的な流動性がビットコインに与える影響は一瞬ではないということです。 調査によると、ビットコインの価格は通常、世界の流動性の変化に約10週間遅れています。 グローバル流動性指標を10週間進めると、ビットコインの価格行動とそれとの相関関係は大幅に増加します。 さらに最適化すると、最も正確な遅延期間は約 56 日から 60 日、つまり約 2 か月であることがわかります。 この遅行効果は、投資家が流動性がビットコインに与える影響を分析する際に、現在の流動性レベルだけに焦点を当てるのではなく、時間遅延を考慮する必要があることを意味します。 図3:流動性データが2か月遅れると相関関係が最も強くなる 4. ビットコインの見通し 世界の流動性は、2024年末の力強い拡大によりビットコインを新たな高値に押し上げた後、2025年のほとんどの期間、横ばいの局面に入りました。 このフラットな流動性期間は、ビットコインの統合と約80,000ドルへのコールバックと一致しました。 しかし、歴史的な傾向が引き続き機能する場合、最近の世界的な流動性の回復は、3月末頃にビットコインに新たな上昇をもたらすと予想されます。 図4:流動性は急増しているが、ビットコインが本当に恩恵を受けるまでには数週間かかるかもしれない 5. 結論 グローバル流動性は、ビットコインのトレンドを予測するための重要なマクロ指標です。 ただし、静的なM2データに頼るのではなく、より効果的なアプローチは、M2の変化率に焦点を当て、通常約2か月遅れるビットコインの価格の影響を理解することです。 世界の経済環境が変化し、中央銀行が金融政策を調整するにつれて、ビットコインの価格は流動性のトレンドの影響を受け続けます。 今後数週間が重要になります-世界の流動性がその拡大を加速し続ける場合、ビットコインは大きな上昇を遂げる可能性があります。 関連レポート トランプ大統領の経済状況下で、新たな流動性が暗号資産市場に流れ込むのはいつになるのか? 世界の債券市場は売りを引き起こしました! 日本の10年物国債利回りは16年ぶりの高水準に急上昇し、株式市場にどのような影響を与えているのでしょうか。 米国のビットコイン戦略準備金大統領令の全文:財務省には特別なオフィスがあり、すべての連邦機関は30日以内にBTC転送権限を報告しています 〈ビットコインが初めて世界のマネーサプライから乖離したり、流動性をより正確に分析する方法は? この記事は、BlockTempoの「Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media」に掲載されたものです。
236k 投稿
213k 投稿
151k 投稿
80k 投稿
67k 投稿
65k 投稿
61k 投稿
59k 投稿
53k 投稿
51k 投稿
ビットコインは初めて世界のマネーサプライから乖離しました、流動性をより正確に分析する方法は?
ビットコインの価格のボラティリティは、多くの場合、市場の流動性と密接に関連していますが、多くの投資家は、この重要な要素の影響についてまだ深く理解していません。 この記事では、グローバルな流動性がビットコインの周期的な動きにどのように影響するかを探り、M2マネーサプライの変化率とラグ効果を通じて潜在的な市場機会を明らかにします。 この記事は、ビットコインマガジンプロによって書かれた記事に由来し、ヴァナキュラーブロックチェーンによって編集、編集、執筆されました。 (あらすじ:ビットコインはまだ世界の流動性の「指標」ですか? (背景追加:暗号市場の需要の3つの側面:注目、採用、流動性) ビットコインの価格変動は通常、オンチェーンデータ、テクニカル指標、マクロ経済動向を通じて分析されます。 しかし、大幅に過小評価されているが非常に重要な要素は、グローバル流動性です。 多くの投資家は、この指標を最大限に活用していないか、それがビットコインの循環トレンドにどのように影響するかについて誤解しているかもしれません。 1. グローバル流動性がビットコインに与える影響 Twitter(X)などのプラットフォームでのグローバル流動性に関する議論が過熱し、アナリストが流動性データを深く読むようになると、グローバル流動性とビットコインの価格との関係を理解することは、トレーダーや長期投資家にとって必須となっています。 しかし、最近の動きは伝統的な予想から逸脱しており、市場はより微妙な分析的視点を必要としている可能性があることを示唆しています。 グローバルM2マネーサプライとは、現金、要求払い預金、および容易に変換可能な準貨幣資産を含むすべての流動性通貨の合計を指します。 グローバルM2が拡大すると、通常、資本はビットコイン、株式、コモディティなどの高利回り資産に流れ込み、価格が上昇します。 逆に、M2が縮小すると、市場の流動性が逼迫し、リスク資産はバリュエーションに下押し圧力がかかる傾向があります。 現在の市場環境では、流動性と資産価格の伝統的な関係が変化している可能性があり、投資家に対する理解度が高まっています。 図1:世界の流動性は上昇しているが、ビットコイン価格は最近下落している 過去の傾向:ビットコイン価格と世界のM2トレンドとの乖離。 これまで、ビットコインの価格は、世界のM2マネーサプライが拡大するにつれて上昇するのが一般的で、流動性が縮小すると圧力がかかります。 しかし、このサイクルでは、明確な逸脱が観察されました:グローバルなM2の継続的な成長にもかかわらず、ビットコインの価格行動は一貫性を示していません。 2. 前年比の変化:流動性のより正確な測定 グローバルM2の絶対値だけに焦点を当てるのではなく、より洞察に満ちたアプローチは、前年比の変化率(YoY)を分析することです。 この指標は、流動性の拡大または縮小の速度を反映しており、ビットコインの価格パフォーマンスと流動性との間のより明確な相関関係を明らかにしています。 ビットコインの前年比リターンと全世界のM2前年比変動を比較すると、両者の相関関係が著しく高まっていることがわかります。 ビットコインの最も強力な強気市場フェーズは、急速な流動性拡大の期間中に発生する傾向があります。 流動性の収縮は通常、ビットコイン価格の引き戻しまたは長期の変動に先行します。 この発見は、投資家が流動性の絶対的なレベルだけでなく、世界の流動性の成長率の変化にもっと注意を払う必要があることを示唆しています。 図2:世界の流動性の年間変化率は、流動性サイクルをより明確に把握しています 例えば、2025年初頭のビットコインの統合段階では、世界のM2は着実に成長しましたが、その成長率は横ばいになりました。 M2の拡大率が大幅に加速した場合にのみ、ビットコインが新たな高値を更新する可能性があります。 3. 流動性の遅延効果 もう一つの重要な観察結果は、世界的な流動性がビットコインに与える影響は一瞬ではないということです。 調査によると、ビットコインの価格は通常、世界の流動性の変化に約10週間遅れています。 グローバル流動性指標を10週間進めると、ビットコインの価格行動とそれとの相関関係は大幅に増加します。 さらに最適化すると、最も正確な遅延期間は約 56 日から 60 日、つまり約 2 か月であることがわかります。 この遅行効果は、投資家が流動性がビットコインに与える影響を分析する際に、現在の流動性レベルだけに焦点を当てるのではなく、時間遅延を考慮する必要があることを意味します。 図3:流動性データが2か月遅れると相関関係が最も強くなる 4. ビットコインの見通し 世界の流動性は、2024年末の力強い拡大によりビットコインを新たな高値に押し上げた後、2025年のほとんどの期間、横ばいの局面に入りました。 このフラットな流動性期間は、ビットコインの統合と約80,000ドルへのコールバックと一致しました。 しかし、歴史的な傾向が引き続き機能する場合、最近の世界的な流動性の回復は、3月末頃にビットコインに新たな上昇をもたらすと予想されます。 図4:流動性は急増しているが、ビットコインが本当に恩恵を受けるまでには数週間かかるかもしれない 5. 結論 グローバル流動性は、ビットコインのトレンドを予測するための重要なマクロ指標です。 ただし、静的なM2データに頼るのではなく、より効果的なアプローチは、M2の変化率に焦点を当て、通常約2か月遅れるビットコインの価格の影響を理解することです。 世界の経済環境が変化し、中央銀行が金融政策を調整するにつれて、ビットコインの価格は流動性のトレンドの影響を受け続けます。 今後数週間が重要になります-世界の流動性がその拡大を加速し続ける場合、ビットコインは大きな上昇を遂げる可能性があります。 関連レポート トランプ大統領の経済状況下で、新たな流動性が暗号資産市場に流れ込むのはいつになるのか? 世界の債券市場は売りを引き起こしました! 日本の10年物国債利回りは16年ぶりの高水準に急上昇し、株式市場にどのような影響を与えているのでしょうか。 米国のビットコイン戦略準備金大統領令の全文:財務省には特別なオフィスがあり、すべての連邦機関は30日以内にBTC転送権限を報告しています 〈ビットコインが初めて世界のマネーサプライから乖離したり、流動性をより正確に分析する方法は? この記事は、BlockTempoの「Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media」に掲載されたものです。