暗号市場のボラティリティの中で、多くの投資家は受動的な収入の機会を逃しています。 この記事では、DeFiプラットフォームを通じてステーブルコインを貸し出したり、債券を固定したりして、頻繁な取引をせずに着実により多くの暗号資産を蓄積できるようにするという、シンプルで安定した戦略を共有します。 この記事は、Igor Jerkovicが執筆した記事に基づいており、TechFlowによって編集、編集、執筆されています。 (あらすじ:市場の引き戻しは痛みを伴う、怠惰なU-standardの財務戦略に適している) (背景補足:市場の引き戻しの穴の人々、横ばいのU-standard財務戦略に適しているVol.2はこちら) 私は15年以上の経験を持つソフトウェアエンジニアであり、2017年から暗号業界で活動しています。 現在、私は3回目の暗号サイクルを経験しています(現在、DeFi Koalaプロジェクトに取り組んでいます)。 これらのサイクルに参加する過程で、私は共通の現象を発見しました:私の友人の多くは、常に各4年サイクルのピーク時に暗号通貨を購入し、通常は価格の最高値で購入し、その後、巨額の含み損(売却した場合の実現損失)を経験します。 しかし、販売しない人は、トークンを中央集権的な取引所に保管することが多く、受動的な収入を得る機会を逃しています。 また、売却で利益を得ている人でさえ、ステーブルコインをアイドル状態にし、価格が下がるのを待ってから購入することがよくあります。 取引は本当に難しいので、これを共有しますが、頻繁な取引を行わずにより多くの暗号資産を蓄積するより良い方法があります。 よくある間違い:受動的収入を無視する 多くの暗号通貨保有者との会話を通じて、ほとんどの人は自分が保有している資産で稼ぐことができることを知らないことがわかりました。 この投稿では、暗号通貨を通じて受動的な収入を得るのに役立つ簡単な戦略を共有します。 シンプルな戦略:ステーブルコインを貸す 受動的な収入を得る最も簡単な方法の1つは、ステーブルコイン(USDCなど)を必要とする借り手に貸し出して利息を得ることです。 分散型金融(DeFi)のレンディングプラットフォームでは、借り手が借入額よりも高い担保を預けなければならないため、過剰担保が必要になることがよくあります。 担保の価値が借入額と利息の水準に近い場合、清算に直面し、貸し手は自動的に返済されます。 潜在的な欠点は? 金利の変動。 例えば、過去1年間のAaveプラットフォームでのUSDCの平均年率リターン(APR)は6.28%でした。 つまり、10,000ドルを入金すると、628ドルの利息を獲得できますが、取引所に資金を残しておくと0%になります。 Aaveの1年間の平均供給率 しかし、問題は金利が変動することです。 より良い戦略:債券の固定化 そこで、Pendleが解決策となりました。 Pendleを使用すると、固定期間の債券を固定できるため、金利変動によって引き起こされる不確実性を排除できます。 例えば、2024年12月、Ethenaの変動年率リターン(APR)は27%と高くなりました。 魅力的に聞こえるかもしれませんが、この率は安定しておらず、執筆時点では9%に低下しています。 この問題を解決するために、私はPendleを使用して、年率20.5%の固定利回りを6か月間固定しました。 Pendleの仕組み Pendleは、イールドトークンを2つのタイプに分けます。 プリンシパルトークン(PT):価値は時間の経過とともに着実に成長します。 イールドトークン(YT):変動金利を提供しますが、満期日が近づくにつれて衰退します。 2024年12月、一般的にUniswapよりも優れた為替レートを提供する分散型取引所アグリゲーターであるCowSwapを介してUSDCをsUSDeに変換し、有効期限が2025年5月29日のsUSDe PTトークンを購入しました。 2025年5月29日までに、年率20.5%の収益率を達成します。 これは、10,000ドルを投資した場合、満期時に10,951ドルを受け取ることを意味します。 さらに、事前に資金を引き出す必要がある場合は、利益の一部を実現することもできます。 注:私は6ヶ月間しか固定されていないので、私の実質年率リターンは約9.5%です。 1年間ロックインすると、20.5%の利益が全額得られます。 2024年12月12日のPendleの確定利益 満期後もPendleでの再投資を続ける可能性がありますが、市場の状況に応じて他のDeFiの機会も検討します。 Pendleは、ゼロクーポン債券に似た債券DeFi戦略を実際にトークン化し、投資家に債券を固定するためのツールを提供します。 ステップバイステップガイド:Pendleを使用して債券をロックする方法始める前に、次のものがあることを前提としています。 暗号ウォレットとは何かを知ってください。 中央集権的な取引所から外部のセルフカストディアルウォレットにトークンを転送する方法を知っています。 ヒント:DeFiを利用するには、セルフカストディアルウォレット(MetaMaskなど)またはハードウェアウォレット(MetaMask経由で接続されたLedgerなど)が必要です。 ステップ1:Pendleに接続する Pendleの公式サイトを開き、「ウォレットを接続」をクリックします。 MetaMaskを選択します(秘密鍵が保管されているウォレットの場合)。 Webサイトへの接続を求めるウィンドウがポップアップ表示されます(このステップにより、Pendleは公開鍵アドレスを確認し、必要なトランザクションに署名することを提案できます)–[接続]をクリックします。 ステップ2:債券を選択 本稿執筆時点では、Ethenaのステーブルコイン(USDe)は、sUSDeにステークした場合の変動金利は9%です。 しかし、Pendleでは、2025年3月27日まで年率16.75%の利回りを固定することができます。 [PT 16.75%] ボタンをクリックします。 過去の金利変動が表示されます - 金利は市場の状況によって異なります。 「PT」オプション(「YT」ではない)を選択し、「PTを購入」をクリックします。 金額を入力します-たとえば、10,000USDeに設定します。 ユーザーインターフェースには、2025年3月27日までに10,115.4USDeを回収できるという期待リターンが表示されます。 これは、年率16.51%(年率リターン)、つまり27日間で1.154%のリターンに相当します。 同じ画面で、金利が時間の経過とともにどのように変動するかを確認できます。 通常、市場が非常に強気で、多くの人がステーブルコインを借りたい場合、貸出金利は上昇し、貸し手はより高い利回りを獲得します。 しかし、Pendleで金利を固定すると、この金利は市場の変動の影響を受けず、同じままです。 USDeはERC-20トークンであるため、後続の操作を実行する前に、Pendleがウォレットで使用することを承認する必要があります。 「USDeを承認」をクリックします。 MetaMaskウィンドウがポップアップし、トランザクションに署名します。 このステップは...
取引せずに受動的収入を実現する：Pendleの操作を手取り足取り教えます
暗号市場のボラティリティの中で、多くの投資家は受動的な収入の機会を逃しています。 この記事では、DeFiプラットフォームを通じてステーブルコインを貸し出したり、債券を固定したりして、頻繁な取引をせずに着実により多くの暗号資産を蓄積できるようにするという、シンプルで安定した戦略を共有します。 この記事は、Igor Jerkovicが執筆した記事に基づいており、TechFlowによって編集、編集、執筆されています。 (あらすじ:市場の引き戻しは痛みを伴う、怠惰なU-standardの財務戦略に適している) (背景補足:市場の引き戻しの穴の人々、横ばいのU-standard財務戦略に適しているVol.2はこちら) 私は15年以上の経験を持つソフトウェアエンジニアであり、2017年から暗号業界で活動しています。 現在、私は3回目の暗号サイクルを経験しています(現在、DeFi Koalaプロジェクトに取り組んでいます)。 これらのサイクルに参加する過程で、私は共通の現象を発見しました:私の友人の多くは、常に各4年サイクルのピーク時に暗号通貨を購入し、通常は価格の最高値で購入し、その後、巨額の含み損(売却した場合の実現損失)を経験します。 しかし、販売しない人は、トークンを中央集権的な取引所に保管することが多く、受動的な収入を得る機会を逃しています。 また、売却で利益を得ている人でさえ、ステーブルコインをアイドル状態にし、価格が下がるのを待ってから購入することがよくあります。 取引は本当に難しいので、これを共有しますが、頻繁な取引を行わずにより多くの暗号資産を蓄積するより良い方法があります。 よくある間違い:受動的収入を無視する 多くの暗号通貨保有者との会話を通じて、ほとんどの人は自分が保有している資産で稼ぐことができることを知らないことがわかりました。 この投稿では、暗号通貨を通じて受動的な収入を得るのに役立つ簡単な戦略を共有します。 シンプルな戦略:ステーブルコインを貸す 受動的な収入を得る最も簡単な方法の1つは、ステーブルコイン(USDCなど)を必要とする借り手に貸し出して利息を得ることです。 分散型金融(DeFi)のレンディングプラットフォームでは、借り手が借入額よりも高い担保を預けなければならないため、過剰担保が必要になることがよくあります。 担保の価値が借入額と利息の水準に近い場合、清算に直面し、貸し手は自動的に返済されます。 潜在的な欠点は? 金利の変動。 例えば、過去1年間のAaveプラットフォームでのUSDCの平均年率リターン(APR)は6.28%でした。 つまり、10,000ドルを入金すると、628ドルの利息を獲得できますが、取引所に資金を残しておくと0%になります。 Aaveの1年間の平均供給率 しかし、問題は金利が変動することです。 より良い戦略:債券の固定化 そこで、Pendleが解決策となりました。 Pendleを使用すると、固定期間の債券を固定できるため、金利変動によって引き起こされる不確実性を排除できます。 例えば、2024年12月、Ethenaの変動年率リターン(APR)は27%と高くなりました。 魅力的に聞こえるかもしれませんが、この率は安定しておらず、執筆時点では9%に低下しています。 この問題を解決するために、私はPendleを使用して、年率20.5%の固定利回りを6か月間固定しました。 Pendleの仕組み Pendleは、イールドトークンを2つのタイプに分けます。 プリンシパルトークン(PT):価値は時間の経過とともに着実に成長します。 イールドトークン(YT):変動金利を提供しますが、満期日が近づくにつれて衰退します。 2024年12月、一般的にUniswapよりも優れた為替レートを提供する分散型取引所アグリゲーターであるCowSwapを介してUSDCをsUSDeに変換し、有効期限が2025年5月29日のsUSDe PTトークンを購入しました。 2025年5月29日までに、年率20.5%の収益率を達成します。 これは、10,000ドルを投資した場合、満期時に10,951ドルを受け取ることを意味します。 さらに、事前に資金を引き出す必要がある場合は、利益の一部を実現することもできます。 注:私は6ヶ月間しか固定されていないので、私の実質年率リターンは約9.5%です。 1年間ロックインすると、20.5%の利益が全額得られます。 2024年12月12日のPendleの確定利益 満期後もPendleでの再投資を続ける可能性がありますが、市場の状況に応じて他のDeFiの機会も検討します。 Pendleは、ゼロクーポン債券に似た債券DeFi戦略を実際にトークン化し、投資家に債券を固定するためのツールを提供します。 ステップバイステップガイド:Pendleを使用して債券をロックする方法始める前に、次のものがあることを前提としています。 暗号ウォレットとは何かを知ってください。 中央集権的な取引所から外部のセルフカストディアルウォレットにトークンを転送する方法を知っています。 ヒント:DeFiを利用するには、セルフカストディアルウォレット(MetaMaskなど)またはハードウェアウォレット(MetaMask経由で接続されたLedgerなど)が必要です。 ステップ1:Pendleに接続する Pendleの公式サイトを開き、「ウォレットを接続」をクリックします。 MetaMaskを選択します(秘密鍵が保管されているウォレットの場合)。 Webサイトへの接続を求めるウィンドウがポップアップ表示されます(このステップにより、Pendleは公開鍵アドレスを確認し、必要なトランザクションに署名することを提案できます)–[接続]をクリックします。 ステップ2:債券を選択 本稿執筆時点では、Ethenaのステーブルコイン(USDe)は、sUSDeにステークした場合の変動金利は9%です。 しかし、Pendleでは、2025年3月27日まで年率16.75%の利回りを固定することができます。 [PT 16.75%] ボタンをクリックします。 過去の金利変動が表示されます - 金利は市場の状況によって異なります。 「PT」オプション(「YT」ではない)を選択し、「PTを購入」をクリックします。 金額を入力します-たとえば、10,000USDeに設定します。 ユーザーインターフェースには、2025年3月27日までに10,115.4USDeを回収できるという期待リターンが表示されます。 これは、年率16.51%(年率リターン)、つまり27日間で1.154%のリターンに相当します。 同じ画面で、金利が時間の経過とともにどのように変動するかを確認できます。 通常、市場が非常に強気で、多くの人がステーブルコインを借りたい場合、貸出金利は上昇し、貸し手はより高い利回りを獲得します。 しかし、Pendleで金利を固定すると、この金利は市場の変動の影響を受けず、同じままです。 USDeはERC-20トークンであるため、後続の操作を実行する前に、Pendleがウォレットで使用することを承認する必要があります。 「USDeを承認」をクリックします。 MetaMaskウィンドウがポップアップし、トランザクションに署名します。 このステップは...