「父よ、私は罪を犯しました。許してください。」

私はメームコインを本当に楽しんでいますが、退廃は沸点に達しています。

私の暗号資産Xのマインドシェアとフィードは、memecoinの投稿（およびPudgy Penguins）で埋め尽くされ、多くの素晴らしい暗号資産の進展が埋もれてしまいました。最近の市場の下落は、これらすべてを調査する時間を与えてくれたので、実際にはうれしかったです。しかし、下落は長続きしませんでした。

この投稿では、DeFiとより広範なエコシステムにおける10の暗号開発を共有したいと思います。

実際には、私たちは暗号資産の動向について洞察を得ることができるTelegramチャンネルを開設したばかりです。

Avalanche 9000: L1s are the new L2s?

Avalancheは、Avalanche9000をリリースしました。これはこれまでで最大のアップグレードであり、L1ブロックチェーンを作成することがより簡単で安く、柔軟になりました。

L1は新しいL2ですか？古いサブネットモデルはなくなりました。

開発者はもはやメインネットワークを検証する必要も2000 AVAXを前払いする必要もありません。代わりに、彼らは小さな継続的な料金を支払い、コストを大幅に削減します。

Polkadotのようで、Cosmosのような感じですね？

EthereumのEIP-4844（Proto-Dankshardingに触発され、L2のガス料金が非常に安くなりました）によって、Avalanche L1はCelestiaベースのロールアップと同じくらい手頃な価格でありながら、より優れた相互運用性と信頼性を持っています。

このアップグレードでは、L1のみのバリデーターも導入され、各L1はPoSやProof-of-Authorityブロックチェーンなど、独自のルールを管理できるようになります。これは、より優れたトークノミクスとバリュープレミアムを意味します。

バリデータの運営コストを2K AVAX（100,000ドル）から1.33 AVAX/月に削減します。

Avalancheは、$40Mの助成金プログラム「Retro9000」を開始しました。700 L1s既に開発中です。ゲーミングからDeFiまで。

Avalancheは、トークナイゼーションを通じてTradFiパートナーを成功裏にオンボーディングし、Off The Gridのようなゲームを引き寄せています。それはSolana対Ethereumの競争において自身のニッチを見つけたようです。

NEAR AI

BaseとSolanaは、Virtualsとai16zからのFOMOとともにAIエージェントの分野でリードしていると主張することができますが、NEARは静かにAIイノベーションの独自の道を切り拓いています。

NEARはすでにエージェント駆動型のオンチェーン機能をサポートしています。さらにツールや機能が準備中です。

異なる点は、マルチチェーンAIエージェントのためのネイティブチェーン抽象化であり、開発者が相互接続されたシステムを構築しやすくしています。

その上、NEARの意図新しい取引モデルを導入し、AIエージェント、サービス、エンドユーザー間でのクロスチェーン決済を可能にする。個人的には、InfinexとNearの間の最もクールなパートナーシップで、BTC、XRP、または何か他のものを1つの分散型プラットフォームで取引できます。

NEARが導入されましたNEAR.ai他のAIエージェントやweb2およびweb3サービスと接続することで、ユーザーの代わりに行動することができるAIアシスタントです。サインインするにはNearウォレットが必要です。

正直に言って、以前はNearのウォレット体験はかなり悪かったですが、今では状況は大幅に改善されています（おすすめできます ニアモービル).

このAIアシスタントは、Cortex Protocolが構築しているものに似ていますので、彼らもチェックしてください。

興味深いことに、NEARベースのソーシャルエージェント互いにXスペースをホストし始めました。

さらに、NEARは新しいAIモデルの探索を目的とした研究ハブを立ち上げ、DelphiとAIアクセラレータープログラムで協力して、この領域のビルダーをサポートしています。

特筆すべきは、盲目のコンピュートブロックチェーン、Nillion NetworkNEAR上に構築され、プライバシーを保護する技術を提供し、機密データのプライベートLLMトレーニングおよび推論を行っています。

これにより、ユーザーが所有するAIのフルポテンシャルが開放される可能性があります。

Liquity v2 Launch

LQTYは1か月で120％上昇しました。なぜですか？

1. 一般的なブル市場
2. V2ローンチ

こちらでテストネットをお試しください。

従来のDeFi借入モデルには問題があります。

• CompoundやAaveのようなマネーマーケットは利用状況に基づいて金利を設定し、予測不可能なコストを生むことになります。
• MakerDAOのようなガバナンスベースのプロトコルは調整が遅く、レートはしばしばガバナンスの遅延で停滞しています。

市場の変化に適応できなかったため、Liquity V1の固定手数料モデルでも対応できませんでした。

Liquity V2これにより、ユーザー設定の金利と中央集権化、ユーザーの制御、そして収益に焦点を当てたステーブルコインであるBOLDを使用して問題を解決します。

借り手は、金利を設定するために「トローブ」を開きます。貯蓄のために低くしたり、償還を避けるために高くしたりします。最も低い金利のトローブが最初に償還されます。

最大90%のLTVと最大11倍のレバレッジを備えたLiquity V2は非常に効率的です。

借り手はETHだけでなく、wstETHやrETHのようなLSTsも担保として使用でき、引き続きステーキング報酬を受け取りながらBOLDを借りることができます。

したがって、BOLDはETHとLSTによって完全に裏付けられており、いつでも償還可能であり、TradFiのリスクはありません。

USDCとは異なり、RWAに依存しないため、カウンターパーティや検閲のリスクを回避できます。その1ドルのペッグは、単純なメカニズムによって維持されます。

• もし$BOLDが$1を下回った場合、アービトラージはETHの償還を促します。
• $BOLDが1ドルを超えると、借入金利が下がって供給が増加します。

安定性プールの預金者は、BOLDとETHの清算益でプロトコル収益の75%を獲得し、手数料の25%は、DeFi全体のBOLD流動性をサポートするためのプロトコルインセンティブ付き流動性(PIL)に充てられます。

大きな変更点はLiquity V2のForkonomicsです。LiquityはDeFiの中でも最もフォークされたプロトコルの1つです。

今、チームはLiquityのコードを使用するための許可が必要です（一部の場合はLQTY保有者へのエアドロップもあります）、しかし、引き換えに、Liquityからのサポート、流動性ネットワークへのアクセス、共有セキュリティリソース、および潜在的なLQTYリワードを得ることができます。

これはWin-Winの関係です:フォークはよりよくサポートされ、BOLDはハッキングや管理ミスの通常のリスクなしにチェーン全体に拡張されます。

テスト用のLiquity v2はすでにSepolia Testnetで利用可能です。

Pendleの新しいプロトコル - Boros

ほとんどの人は、Pendle V3 は単なるフォークまたはマイナー アップデートだと思っていました。実は、ペンドルはまったく別のことを考えていたのです。

Pendleが導入されましたBoros、新たな領域に利回り取引を導入するために構築された Pendle-兄弟。

Borosは、マージン利回り取引に特化した取引所です。

繰り返しますが、レバレッジを使って収益を取引することができます。

これは、レバレッジをかけた永久ポジションでの借入または貸付のコストである資金調達率に焦点を当てています。

落とし穴は?これまで、これらのレートを効果的にヘッジまたは取引する良い方法はありませんでした。そこでボロスの出番です。これにより、トレーダーは次のことができます。

• ヘッジファンディングの金利エクスポージャーをヘッジして、予測可能なリターンを得る。
• レバレッジを使って資金調達率の変動を推測する

エテナを例にとってみましょう。収益性は資金調達率に大きく依存しています。Borosを使用すると、Ethenaはボラティリティをヘッジし、安定したリターンを確保できます。一方、投機家は資金調達率の浮き沈みを演じ、より大きな利益を得る可能性があります。

なぜ資金調達率なのかと思うかもしれません。

Perp取引所は、毎日150-200億ドルの取引高を処理し、資金調達率はこれらの市場の運営の中心です。しかし、DeFiではほとんど無視されてきました。

Borosは資金調達率を取引可能にします。これは、プロトコル、市場メーカー、トレーダーが資金調達率戦略をポートフォリオに統合できることを意味します。

Pendleは、収益取引のためのフルスペクトルプラットフォームとして形成されています。V2とBorosは完璧に補完し合っています:

• V2は、ステーキング、RWAs、およびBTCfiのようなトークン化されたオンチェーンの利回りに焦点を当てています。
• Borosはファンディングレートとオフチェーンの機会に飛び込む。

そして、クラシックなPendleのやり方で、彼らはコミュニティのためにシンプルなものを維持しています。新しいトークンはありません。

同じ$PENDLEとvePEDLEトークンがV2とBorosの両方に電力を供給しています。収益分配も変わらず、80%がvePENDLE保有者、10%がプロトコルトレジャリー、10%がオペレーションです。

ボロスが到着したのは、ポイントメタが冷え込むタイミングでした。

Zircuit

暗号資産の中で最も混乱するL2かもしれません。

Zircuitは最近、11月20日にシーズン1とシーズン2のエアドロップを終了し、請求のために3億トークンを配布しました。彼らは、すべてのパートナープロトコルに非常に寛大にエアドロップを与えたようです。

Zircuitの次は何ですか？ユーザーを引き付け続け、トークンの実際のユースケースを作成するためにどのように計画していますか？

答えは今最もホットなナラティブのようです：AI。

Zircuitは新しい製品、を開発中です。Gud AI。

アルファを明らかにするAIXBTのようなAIエージェントです。Xでそれに従うことができます。また、$ZRCをステークする必要がある公正なローンチを持つネイティブAIトークン$GUDもあります。

ここでステーキングを開始できます。

新しいL2にとって良い戦略です。

ZircuitはLayer 2ですが、Layer 2インフラストラクチャに対して別のアプローチを取っています。単にスケーリングに焦点を当てるのではなく、セキュリティ、効率性、使いやすさに重点を置いています。

Zircuitの主な機能の1つは、シーケンサーレベルセキュリティ（SLS）ほとんどのブロックチェーンが悪意のある取引を実行した後に検出しますが、SLSは取引がチェーンに到達する前に脅威を特定します。

Ethereum上のレストキング時代には、ZircuitのLRTs（リスクリターントークン）が注目に値する価値があり、総額2Bドル以上のTVL（総預金量）を集めました。Zircuitは、現在ライブ中のメインネットフェーズ2に向けて勢いを増しています。以下の機能を提供しています:

• イーサリアムへの橋渡し。橋渡しは驚くほど速く、わずか数分で完了します。Zircuitへの純預金は、立ち上げ以来3億ドルに跳ね上がりました。
• Some native DeFi dApps like ZeroLend and Elara Labs for lending, Ocelex and Dodo for swapping and liquidity mining.

最近、Zircuitは自身の供給量の2％を190,000人以上のEigenLayerリステーカーに配布しました。

ZircuitはBinance Labs、Pantera Capital、およびDragonfly Capitalによって支援されています。

しかし、まだバイナンスにはリストされていません :) いずれリストされると思います。

Starknet

STRKのエアドロップはFUDによって地に落とされましたが、最近Starknetは真剣な進展を遂げていることは否定できません。

彼らはレイヤー2ができることの限界に挑戦しており、それはより詳しく調べる価値があります。

大きな動きの1つは、ネイティブトークンであるSTRKのステーキングの開始です。これは、ネイティブステーキングを提供する最初のL2であり、現在稼働していますメインネット.

ビットワイズ暗号資産資産管理者で、ステークされたETHが35億ドル以上ある110億ドルの資産管理者も、STRKステーキングをサポートすることでStarknetエコシステムに参入しています。

技術的には、デプロイメントはわずか$5で、検証は$1未満です。さらに、さまざまなチームの努力により、SNARK証明を検証することも可能になりました。これにより、開発者はプライベートな身元確認や安全な文書の検証など、実世界でZKを活用したアプリケーションを構築する機会が広がります。

現在、デプロイの費用はわずか 5 ドルで、検証は 1 ドル未満です。これにより、開発者は、プライベートなIDチェックや安全なドキュメント検証など、実際のZKを利用したアプリを構築する機会が開かれます。

彼らはまた、よりスマートな圧縮とブロックの統合により、ブロブのガスコストを5倍削減するv0.13.3のアップデートを導入しました。これにより、Ethereumのブロブ使用量が増えても手数料を低く保ちます。Starknetはさらなる効率向上を計画しています。さらに、Vitalikも称賛を惜しまないようです。

もうひとつの興奮のある進展は、彼らの進歩です。信頼性のないBitcoinブリッジ（OP_CAT対応のPoCブリッジ）はsCryptを使って開発されました。これにより、StarknetとBitcoinを接続することが可能になりました。相互運用性の大きな進歩であり、興味深いユースケースを開拓する可能性があります。

モードAI

エアドロップの後、Modeは2つの大きな動きを展開しています。veMODEとAIFiエコシステムです。

Modeは、投票担保（ve）ガバナンスモデルを導入した最初のOP-stack Layer 2です。veMODEMODEまたはMODE/ETH流動性トークンをステーキングして投票力を得ることができます。ステーキング期間が長くなるにつれて、投票力が最大6倍に増加します。

特定のプールに投票する代わりに、veMODEはプロトコルに焦点を当て、全体のエコシステムを成長させることを目指しています。

シーズン3では、$2MのOPインセンティブがこのシステムを通じて分配されます。将来の計画には、賄賂市場や、AIがユーザーに投票できるようにするための参加を簡素化するAIエージェントも含まれます。

しかし、Modeを他のものとは本当に異なるのは、AIFiに焦点を当てていることです。

Optimismからの600万ドルの助成金を受けて、ModeはAIエージェントをDeFiに導入し、オンチェーンのインタラクションを簡素化し、拡張しています。これらのエージェントは、イールドファーミング、リスク管理、さらにはガバナンスなどのタスクを、最小限の人的入力で処理できます。

ModeのAIFiエコシステムは3つのレイヤーに基づいて構築されています:

1. AI-Secured L2シーケンサー：ブロックチェーンに到達する前に悪意のある取引を検出してブロックします。
2. Onchain Agent Infrastructure: Partners like Giza, Olas, and RPS AI help deploy agents, while Mode’s Dapp Intents SDK enables agents to learn and execute advanced strategies.
3. AI-Poweredインターフェース：ModeのAI-Poweredウォレットなどのツールは、相互作用を簡素化することによってDeFiをよりアクセスしやすくします。

AIFiエコシステムを立ち上げるために、Modeは開始しました。AIエージェントアプリストア、DeFi向けに設計されたAIエージェントを見つけるためのハブです。優れたエージェントの中には、次のようなものがあります:

• ARMA by Giza：マネーマーケット全体でUSDCの収益を最適化します。
• MODIUS by Olas（近日公開予定）：AI駆動の流動性ファーミングストラテジスト。
• ブライアン:DeFiを自然言語のプロンプトで会話のように感じさせます。
• Sturdy V2: AIパワードの利回りボルト、最適なリターンを最適化します。

So, Near, Mode, ZircuitはAIFiメタにちょうど時間通りに参入しています。

ポルカドット

DOTは1か月で75％上昇しています。なぜですか？

最近数ヶ月で、ネットワーク上の活動は新たな高みに達しました。月間取引は史上最高水準です, そして手数料やアクティブユーザー、取引高などの主要な指標が上昇しました。手数料だけでも年間300%増加し、アクティブユーザーや取引高も上昇しています。

この勢いの大きな理由の1つは、Polkadot 2.0です。

以前は、パラチェーンの運用は高額で、月額約16.7Kドルかかっていました。Polkadot 2.0では、そのコストが1Kドルから4Kドルにまで低下します。プロジェクトは今、DOTでブロックスペースをリースし、トークンに対する安定した需要を創出しています。

ガバナンスによっては、この収益の一部が燃やされ、トークンの供給が減少する可能性があります。これにより、$DOTに対する需要が高まり、供給が減少する可能性があり、エコシステム全体が強化されるという正のループが生まれます。

https://x.com/Toni_Bitcoin/status/1678101717202931712

Polkadotは、より広範なブロックチェーンとの接続が改善されつつあります。

Hyperbridgeは、EthereumやBNBなどのネットワークとPolkadotをリンクし、クロスチェーンの相互作用を促進し、開発者に新たな可能性を開放しています。ネットワーク自体は頑健であり、1日に330万件以上のトランザクションを処理しており、ゲーミングなどの大規模なアプリケーションに対応できる準備ができていることを示しています。

Polkadot上のDeFiは成長しています。

ハイドレーションは増加傾向にあり、アクティブユーザーは10月から50%増加し、手数料は過去最高額の2倍になっています。

ETHやSolana DeFiから来た人なら、おそらくHydrationを気に入るはずです。取引、借入、ステーブルコインを1つのアプリチェーンにまとめたものです。

そのOmnipoolは流動性を簡素化し、片面のデポジットをサポートし、TVLは6800万ドルを超えました。Hydrationの安定したコイン2プール（USDT-USDC）は、最大36%のAPR手数料とvDOTリワードを提供します。

水分補給統計ページ

Hydrationは、Polkadot上のAave V3のフォークであるBorrowingを開始しました。ブロックの開始時に優先的にオンチェーンの清算が行われます。

このメカニズムにより、借り手の損失が減り、フロントランニング攻撃が防止されます。清算ペナルティはプロトコルの収益に変わり、HDXステーカーとガバナンスの決定に利益をもたらします。

dYdX

パープ・デックス部門では、激しい競争とリーダーの変更が見られました... dydx、GMX、Vertex、そして今はHyperLiquidです。

しかし、私は本当の敗者は急速に革新する新興のDEXに負けるCEXであると信じています。

Hyperliquidのマインドシェアはエアドロップの成功でトップになりましたが、dYdXは、インスタントマーケットリスティング、MegaVault、アフィリエイトプログラムなどの一連の新機能を備えたdYdX Unlimitedを立ち上げることで、より小売的なアプローチを選択しました。

インスタントマーケットリストにより、誰でも簡単に市場を作成し、即座に取引を行うことができます。ガバナンスの承認や長い待ち時間は必要ありません。手順は簡単です：市場を選択し、USDCをMegaVaultに預けて、取引を開始します。

これはCEXが提供できない主な利点です。

MegaVaultは、すべての市場に流動性を提供するためにUSDCを集めることで、このシステムの中心にあります。

預金者が受動的な収入を得ている間、それは市場に資金を供給します。dYdXのプロトコル手数料の半分はMegaVaultに支払われるため、流動性の提供はやりがいのあるものとなっています。JupiterのJLP Vaultと非常によく似ています。

dYdXは、紹介プログラムを導入し、紹介者に対して終身USDC手数料を支払うAffiliates Programも導入しました。Bybitは、アフィリエイトプログラムの一部によって急速に成長することに成功しました :)

トレーディングリワード、月間で$1.5M分のDYDXトークンが配布され、MegaVault預金者向けに最大100,000 USDCの賞金プールが用意されています。

dYdXはいくつかの良い数字を達成しました, 40Mドル以上で51%のAPYを達成しました。

Aptos

Suiに続いて、AptosはTVLとDeFiで急成長しているMoveベースのブロックチェーンでもあり、TVLは初めて$1Bを超え、前年比19倍に増加しています。

TradFiの波から始まり、BlackRockはAptosでBUILDファンドを拡大し、これは統合された唯一の非EVMチェーンです。

また、Franklin Templetonは、オンチェーンのU.S. Government Money Fundを、サポートされている7つのチェーンのうちの1つであるAptosに拡大しました。

BitwiseとLibreは、ブロックチェーン上でトークン化されたファンドを立ち上げました。

Tetherは8月にAptosでネイティブUSDtを開始しました。それ以来、Aptos上のUSDT供給は増加しているだけです。USDT供給は、開始時の約$20mから約$142mに増加しています。

Tetherに続いて、CircleもネイティブのUSDCおよびクロスチェーン転送プロトコル（CCTP）の導入を発表しました。Stripeの暗号資産製品のサポートを受けて、Aptos上で展開されます。

Aptosにネイティブのステーブルコインが注入されることで、エコシステムはポジティブな指標を示しており、TVLは引き続き1Bドルを上回り、100万人の新規ユーザーがエコシステムに参加しています。

AptosにおけるいくつかのDeFiのマイルストーン:

過去1年間で、Aptos上のデイリーDEX取引高は2,700％（28倍）増加しました。

• Aries Markets、Aptosは、総預金額が8億ドルを超え、借り入れ額が4.5億ドルを超えるという新しい高いTVLを達成しました。.
• emojicoin dot funは、Aptosでのpumpdotfunが開始されました。メインネットは、ローンチ後24時間で16.7Kのユニークアドレスを報告しています.

私の直感では、APTが非常にうまく行ったSUIのステップに従っていると思います。私はSUI、APT、および他のL1がすべて実行レイヤーで競合しているため、ソラナのAlunchの後に来ると思いますが、ETHはETHです！

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