mundo crypto seis anos: a sobrevivência entre o código e a natureza humana
1. O ciclo é a crença: os touros e os ursos são a única "certeza" no mundo crypto. A ilusão do "halving a cada quatro anos": só entendendo após vivenciar dois halving (2020.2024): halving ≠ aumento imediato. A "lei do triângulo" composta por liquidez, taxas de juros macroeconômicas e o fervor da narrativa é muito mais mortal do que o ciclo do código. O verdadeiro valor do mercado em baixa: quando a taxa de Gas cai para 1 dólar, é o momento em que os verdadeiros usuários na blockchain surgem. Os Builders após a bolha são a espinha dorsal da indústria (como o surgimento dos Ordinals em 2023). Indicador anti-humano de compra a preços baixos: quando o preço de desligamento das mineradoras se torna um meme nas redes sociais, e quando "fraude em blockchain" volta a aparecer nas notícias da CCTV - este é o sinal para acumular. 2. Economia Narrativa: O Jogo de Poder no Mundo Crypto A lógica de colheita da "nova história": → ICO (2017): movimento de divinização do white paper → DeFi (2020): mineração de liquidez esquema Ponzi → NFT (2021): JPEG identidade religião → Meme (2024): Carnaval de cassino descentralizado Cada revolução narrativa é, na sua essência, uma transferência do direito de distribuição de riqueza. - Método de antecipação: pesquise por shitcoin "(nome do token)" no Twitter e, quando aparecerem discussões técnicas entre os xingamentos, uma oportunidade está se formando. 3. Dados on-chain: a senha da riqueza escondida nos bytes - Alerta de "descarregamento" da baleia: → O fluxo líquido para a exchange aumentou mais de 300% → As taxas de empréstimo de stablecoins caíram drasticamente (por exemplo, o APY de depósitos DAI da MakerDAO é inferior a 1%) → A sobretaxa do OTC desapareceu Três sobrepostos = sinal de venda - Indicador de inversão de pequenos investidores**: Taxa de financiamento de contratos contínua por 3 dias >0,1%, relação entre número de compradores e vendedores >2:1——Contagem decrescente para a reversão do mercado iniciada. 4. A segurança é o maior Alpha - Lista de lições de sangue e lágrimas: → Nunca participe no "airdrop de dupla garantia" (autorização de contrato falso = esvaziar carteira) → A ponte entre cadeias é como o campo de batalha da guerra entre a Rússia e a Ucrânia, com TVL superior a 10 milhões de dólares tornando-se um alvo para hackers → O suporte ao cliente que envia mensagens privadas no Twitter "para resolver problemas de conta" = 100% golpista A sensação de ritual da carteira fria: gravar a frase de recuperação em uma chapa de titânio e enterrá-la em um vaso de flores é mais confiável do que qualquer armazenamento em nuvem. 5. Sabedoria de sobrevivência no inverno regulatório Arbitragem em áreas de conformidade: A onda de pedidos de licença da Bolsa de Hong Kong em 2023 → Estrategia para tokens conceptuais de Hong Kong (CFX, ACH) A batalha do ETF nos EUA → Apostas nos componentes da posição da Grayscale (LTC, BCH) Hedge descentralizado: quando um país anuncia a saída de bolsas, o volume de negociação local da DEX deve disparar (como após a repressão na Índia, o volume de negociação do par Uniswap INR aumentou 500%).
6. A elevação cognitiva através da névoa Atenção ao "fundamentalismo tecnológico": O código não mente, mas os desenvolvedores mentem (veja a palestra "anexos matemáticos" do fundador da Terra, Do Kwon). A espiral da morte da moeda VC: Dia de desbloqueio ≈ Dia de venda (consulte a ferramenta TokenUnlocks), especialmente projetos com custo da rodada de sementes < 1% do preço atual. Verdadeiros revolucionários do Web3: Não é uma história de enriquecer com a negociação de moedas, mas sim de agricultores nas Filipinas que ganham o seu sustento com Axie, e trabalhadores na Argentina que usam USDT para combater uma inflação de 100%. A grande revelação: o mundo crypto é um acelerador da natureza humana Quando você persegue 50% APY no DeFi, está essencialmente descontando a taxa de avareza humana; >Quando você detém Bitcoin atravessando touros e ursos, na verdade, está apostando contra o futuro do sistema de crédito fiduciário. Seis anos me ensinaram a verdade mais cruel: 90% da riqueza pertence ao entrelaçamento quântico da paciência e da coragem — A coragem de investir regularmente em um mercado em baixa é mil vezes mais rara do que o FOMO em um mercado em alta. (Nota: o conteúdo acima inclui observações pessoais e não constitui aconselhamento de investimento. O mercado tem riscos, as decisões devem ser tomadas com cautela.) Este resumo recusa-se a ser superficial, cada ponto vem de lições reais e verificações de dados na blockchain. A crueldade do mundo crypto reside no fato de que ele envolve a natureza humana em código, enquanto a sabedoria está em ver além dessa embalagem e ainda assim ousar apostar no futuro. Que essas experiências o ajudem a atravessar a névoa no próximo ciclo.
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mundo crypto seis anos: a sobrevivência entre o código e a natureza humana
1. O ciclo é a crença: os touros e os ursos são a única "certeza" no mundo crypto.
A ilusão do "halving a cada quatro anos": só entendendo após vivenciar dois halving (2020.2024): halving ≠ aumento imediato. A "lei do triângulo" composta por liquidez, taxas de juros macroeconômicas e o fervor da narrativa é muito mais mortal do que o ciclo do código.
O verdadeiro valor do mercado em baixa: quando a taxa de Gas cai para 1 dólar, é o momento em que os verdadeiros usuários na blockchain surgem. Os Builders após a bolha são a espinha dorsal da indústria (como o surgimento dos Ordinals em 2023).
Indicador anti-humano de compra a preços baixos: quando o preço de desligamento das mineradoras se torna um meme nas redes sociais, e quando "fraude em blockchain" volta a aparecer nas notícias da CCTV - este é o sinal para acumular.
2. Economia Narrativa: O Jogo de Poder no Mundo Crypto
A lógica de colheita da "nova história":
→ ICO (2017): movimento de divinização do white paper
→ DeFi (2020): mineração de liquidez esquema Ponzi
→ NFT (2021): JPEG identidade religião
→ Meme (2024): Carnaval de cassino descentralizado
Cada revolução narrativa é, na sua essência, uma transferência do direito de distribuição de riqueza.
- Método de antecipação: pesquise por shitcoin "(nome do token)" no Twitter e, quando aparecerem discussões técnicas entre os xingamentos, uma oportunidade está se formando.
3. Dados on-chain: a senha da riqueza escondida nos bytes
- Alerta de "descarregamento" da baleia:
→ O fluxo líquido para a exchange aumentou mais de 300%
→ As taxas de empréstimo de stablecoins caíram drasticamente (por exemplo, o APY de depósitos DAI da MakerDAO é inferior a 1%)
→ A sobretaxa do OTC desapareceu
Três sobrepostos = sinal de venda
- Indicador de inversão de pequenos investidores**: Taxa de financiamento de contratos contínua por 3 dias >0,1%, relação entre número de compradores e vendedores >2:1——Contagem decrescente para a reversão do mercado iniciada.
4. A segurança é o maior Alpha
- Lista de lições de sangue e lágrimas:
→ Nunca participe no "airdrop de dupla garantia" (autorização de contrato falso = esvaziar carteira)
→ A ponte entre cadeias é como o campo de batalha da guerra entre a Rússia e a Ucrânia, com TVL superior a 10 milhões de dólares tornando-se um alvo para hackers
→ O suporte ao cliente que envia mensagens privadas no Twitter "para resolver problemas de conta" = 100% golpista
A sensação de ritual da carteira fria: gravar a frase de recuperação em uma chapa de titânio e enterrá-la em um vaso de flores é mais confiável do que qualquer armazenamento em nuvem.
5. Sabedoria de sobrevivência no inverno regulatório
Arbitragem em áreas de conformidade:
A onda de pedidos de licença da Bolsa de Hong Kong em 2023 → Estrategia para tokens conceptuais de Hong Kong (CFX, ACH)
A batalha do ETF nos EUA → Apostas nos componentes da posição da Grayscale (LTC, BCH)
Hedge descentralizado: quando um país anuncia a saída de bolsas, o volume de negociação local da DEX deve disparar (como após a repressão na Índia, o volume de negociação do par Uniswap INR aumentou 500%).
6. A elevação cognitiva através da névoa
Atenção ao "fundamentalismo tecnológico":
O código não mente, mas os desenvolvedores mentem (veja a palestra "anexos matemáticos" do fundador da Terra, Do Kwon).
A espiral da morte da moeda VC:
Dia de desbloqueio ≈ Dia de venda (consulte a ferramenta TokenUnlocks), especialmente projetos com custo da rodada de sementes < 1% do preço atual.
Verdadeiros revolucionários do Web3:
Não é uma história de enriquecer com a negociação de moedas, mas sim de agricultores nas Filipinas que ganham o seu sustento com Axie, e trabalhadores na Argentina que usam USDT para combater uma inflação de 100%.
A grande revelação: o mundo crypto é um acelerador da natureza humana
Quando você persegue 50% APY no DeFi, está essencialmente descontando a taxa de avareza humana;
>Quando você detém Bitcoin atravessando touros e ursos, na verdade, está apostando contra o futuro do sistema de crédito fiduciário.
Seis anos me ensinaram a verdade mais cruel:
90% da riqueza pertence ao entrelaçamento quântico da paciência e da coragem —
A coragem de investir regularmente em um mercado em baixa é mil vezes mais rara do que o FOMO em um mercado em alta.
(Nota: o conteúdo acima inclui observações pessoais e não constitui aconselhamento de investimento. O mercado tem riscos, as decisões devem ser tomadas com cautela.)
Este resumo recusa-se a ser superficial, cada ponto vem de lições reais e verificações de dados na blockchain. A crueldade do mundo crypto reside no fato de que ele envolve a natureza humana em código, enquanto a sabedoria está em ver além dessa embalagem e ainda assim ousar apostar no futuro. Que essas experiências o ajudem a atravessar a névoa no próximo ciclo.