À medida que o preço do Bitcoin se aproxima de 90.000 dólares, espera-se que a volatilidade aumente devido às estratégias de proteção de hedge dos formadores de mercado no mercado de opções (proteção).
O processo de recuperação do Bitcoin (BTC) continua**, o nível de 90.000 dólares destaca-se como um importante ponto de viragem**. A volatilidade neste nível baseia-se em grande parte no posicionamento dos (market makers).
Os formadores de mercado de opções visam equilibrar seus riscos nos mercados à vista e de futuros, ocupando uma posição neutra em relação ao mercado ao se colocarem do lado oposto das transações dos investidores. Dessa forma, obtêm lucro das diferenças de negociação.
A volatilidade em torno de 90.000 dólares pode aumentar
De acordo com os dados de opções de Bitcoin da Deribit da Amberdata, parece que os formadores de mercado de opções estão a manter uma posição de "short gamma" no nível de 90.000 dólares. Ou seja, à medida que o preço do Bitcoin se aproxima deste nível, os formadores de mercado terão que vender quando o preço à vista cair e comprar quando subir. Esse tipo de proteção (movimentos) de hedge pode aumentar a volatilidade no mercado.
Griffin Ardern, autor principal e chefe de pesquisa da BloFin Academy, disse ao CoinDesk: "O efeito gama negativo continuará a impactar o mercado significativamente após a entrega. Esses comportamentos de cobertura dos formadores de mercado podem aumentar as flutuações de preços", disse ele. No entanto, afirma-se que a probabilidade de um movimento ascendente dos preços é, por enquanto, mais elevada.
Gamma é um indicador que mede a sensibilidade do preço de uma opção em relação às mudanças no preço do ativo subjacente. A posição de "short gamma" pode levar os formadores de mercado a enfrentar perdas financeiras durante a volatilidade. Por isso, os formadores de mercado devem realizar operações para se adaptar aos movimentos do mercado.
Ardern afirma que o perfil gamma futuro do BTC será semelhante ao token PAXG apoiado em ouro. "Depois que o efeito das opções se dissipar, a distribuição GEX do BTC e do PAXG terá uma estrutura semelhante. Os preços encontram suporte após uma grande queda e enfrentam resistência quando experimentam um aumento significativo," disse.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Bitcoin 90 mil Dólares a Aproximar-se: Aviso de Volatilidade dos Especialistas: Aqui Está a Razão! - Koin Bülteni
À medida que o preço do Bitcoin se aproxima de 90.000 dólares, espera-se que a volatilidade aumente devido às estratégias de proteção de hedge dos formadores de mercado no mercado de opções (proteção).
O processo de recuperação do Bitcoin (BTC) continua**, o nível de 90.000 dólares destaca-se como um importante ponto de viragem**. A volatilidade neste nível baseia-se em grande parte no posicionamento dos (market makers).
Os formadores de mercado de opções visam equilibrar seus riscos nos mercados à vista e de futuros, ocupando uma posição neutra em relação ao mercado ao se colocarem do lado oposto das transações dos investidores. Dessa forma, obtêm lucro das diferenças de negociação.
A volatilidade em torno de 90.000 dólares pode aumentar
De acordo com os dados de opções de Bitcoin da Deribit da Amberdata, parece que os formadores de mercado de opções estão a manter uma posição de "short gamma" no nível de 90.000 dólares. Ou seja, à medida que o preço do Bitcoin se aproxima deste nível, os formadores de mercado terão que vender quando o preço à vista cair e comprar quando subir. Esse tipo de proteção (movimentos) de hedge pode aumentar a volatilidade no mercado.
Griffin Ardern, autor principal e chefe de pesquisa da BloFin Academy, disse ao CoinDesk: "O efeito gama negativo continuará a impactar o mercado significativamente após a entrega. Esses comportamentos de cobertura dos formadores de mercado podem aumentar as flutuações de preços", disse ele. No entanto, afirma-se que a probabilidade de um movimento ascendente dos preços é, por enquanto, mais elevada.
Gamma é um indicador que mede a sensibilidade do preço de uma opção em relação às mudanças no preço do ativo subjacente. A posição de "short gamma" pode levar os formadores de mercado a enfrentar perdas financeiras durante a volatilidade. Por isso, os formadores de mercado devem realizar operações para se adaptar aos movimentos do mercado.
Ardern afirma que o perfil gamma futuro do BTC será semelhante ao token PAXG apoiado em ouro. "Depois que o efeito das opções se dissipar, a distribuição GEX do BTC e do PAXG terá uma estrutura semelhante. Os preços encontram suporte após uma grande queda e enfrentam resistência quando experimentam um aumento significativo," disse.