USDT da Tether: O Titã das Criptomoedas na Arena Cripto?
[TL; DR]
USDT USDT é a stablecoin dominante com uma quota de mercado de cerca de 70,3%.
stablecoins facilitam transações cripto sem fronteiras e outras funções DeFi como empréstimos e empréstimos.
Muitos utilizadores de stablecoin preferem utilizar a rede blockchain Tron ao enviar e receber USDT.
Introdução
As stablecoins são um dos tipos mais importantes de criptomoedas devido à sua capacidade de manter o valor durante períodos de volatilidade do mercado. Embora existam muitas stablecoins, a Tether USDT continua a ser a líder e provavelmente manterá sua dominância de mercado por um longo período. Esta análise concentra-se em o que são stablecoins e como são essenciais eles são para todo o ecossistema de cripto. Vamos dar mais ênfase ao Tether USDT, a principal stablecoin no mercado.
Stablecoins: A Necessidade de Estabilidade
Como dito, stablecoins têm um papel importante no espaço cripto pois são uma reserva de valor, uma vez que são menos afetadas pela volatilidade do mercado do que outras criptomoedas. Por natureza, as stablecoins são projetadas para manter determinados valores com base nos ativos aos quais estão vinculadas. Enquanto os valores de algumas stablecoins são vinculados a certas moedas fiduciárias como o dólar americano, a libra ou o euro, outras acompanham os valores de ativos preciosos como o ouro.
De qualquer forma, todo emissor de stablecoin deve manter a quantidade certa de reservas. Por exemplo Tether Labs, o emissor de USDT, mantém reservas em dólares americanos. Normalmente, mantém as reservas em dólares dos Estados Unidos com um banco que ajuda a manter a liquidez da criptomoeda estável.
as stablecoins também são importantes no mercado de criptomoedas, pois são combinadas com outros ativos digitais para fins de negociação. Como exemplo, o Tether USDT é combinado com quase todas as criptomoedas que estão nas exchanges centralizadas. As stablecoins também são usadas em diferentes protocolos DeFi. Além disso, elas são usadas para remessas financeiras internacionais.
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O Surgimento das Criptomoedas Estáveis: Uma Análise do Crescimento Meteórico da Capitalização de Mercado das Criptomoedas Estáveis Desde 2020
Ao longo do último ano, o mercado de stablecoins cresceu significativamente devido ao aumento da demanda. Por exemplo, a avaliação do mercado de stablecoins aumentou de $122 bilhões em outubro de 2023 para $157 bilhões até abril deste ano. Tether USDT, com mais de 70% de dominância de mercado, tem sido uma das stablecoins de crescimento mais rápido. A dominância do mercado USDT é o resultado de sua adoção em várias plataformas DeFi e bolsas de cripto.
Atualmente, as criptomoedas estáveis têm uma capitalização de mercado total de mais de $161 bilhões, sinalizando o crescimento substancial do setor. Em 29 de maio, a USDT da Tether atingiu uma capitalização de mercado de $111 bilhões. Outras criptomoedas estáveis cuja capitalização de mercado cresceu significativamente durante o mesmo período são TrueUSD, USDC, Ethena e USDD. O gráfico seguinte mostra a capitalização de mercado de as 10 principais criptomoedas estáveis.
Dez stablecoins com maior capitalização de mercado: CCData
O gráfico à esquerda mostra as 4 principais criptomoedas estáveis, enquanto o da direita indica as outras 6. Por outro lado, o próximo gráfico mostra a trajetória de crescimento das criptomoedas estáveis entre 2016 e 2022.
Crescimento de 10 stablecoins entre 2016 e 2022 - Statista
Como O Gráfico indica que a linha azul superior mostra a capitalização de mercado total das stablecoins citadas. Basicamente, o crescimento da capitalização de mercado das stablecoins durante esse período foi mais suave do que agora, devido à baixa demanda que existia durante esse período. O próximo gráfico mostra o crescimento de todo o mercado de stablecoin entre 2018 e 2024.
Capitalização de mercado de stablecoins - IntoTheBlock
Como o gráfico indica, o mercado de stablecoins cresceu consideravelmente desde 2021 como resultado da adoção em massa para remessas internacionais. Por exemplo, tem havido um aumento nas transações de USDT globalmente. Outro fator que leva ao aumento da demanda por stablecoins é o seu papel crescente no ecossistema DeFi.
Num entrevista com BeInCrypto, Vincent Maliepaard, Diretor de Marketing da IntoTheBlock, disse: “Embora parte desse crescimento se deva ao crescente interesse em criptomoedas, ele é impulsionado principalmente pela crescente importância do DeFi e pelo papel crucial que as stablecoins desempenham em primitivos DeFi, como protocolos de empréstimo e criadores de mercado automatizados (AMMs).”
Leia também: Como o Ethereum emergiu como líder em stablecoin
Sobre Tether USDT, o Líder de Mercado
Independentemente da alta concorrência no mercado de stablecoins, a USDT, Tether é líder. Lançada em 2014, a stablecoin USDT é a única criptomoeda que rivaliza com Bitcoin em termos de volumes de negociação. Pelo contrário, USDC, a segunda maior criptomoeda estável, tem uma mera dominância de mercado de 21%. Curiosamente, não há sinais de que o crescimento do mercado do Tether USDT esteja a abrandar. O próximo gráfico mostra o aumento da capitalização de mercado do Tether USDT desde 2015.
Crescimento da capitalização de mercado do Tether USDT - Statista
Como o gráfico mostra, a Tether USDT tem uma capitalização de mercado atual de $111 bilhões. O que também é importante notar é que o número de transações transfronteiriças de criptomoedas também está aumentando astronomicamente. Devido à sua dominância, as pessoas podem comprar Tether em várias exchanges descentralizadas e centralizadas como Binance, Coinbase e Gate.io. Por exemplo, na Gate.io as pessoas podem comprar USDT usando vários métodos, incluindo transferência bancária, cartões de crédito e negociação P2P.
Papel Integral do USDT no Ecossistema Defi
Não há dúvida de que USDT é uma parte integrante do ecossistema DeFi, pois suporta várias funções que incluem provisão de liquidez, empréstimos e empréstimos.
USDT como Farol de Liquidez: Tether USDT fornece liquidez em várias exchanges e plataformas DeFi. Na maioria dos casos, USDT tem os maiores volumes de negociação nas plataformas DeFi e exchanges de cripto, uma vez que é emparelhado com muitos ativos cripto.
Além disso, DeFi e stablecoins têm conexões próximas. Isso ocorre porque muitos protocolos DeFi usam USDT para várias transações, bem como empréstimos e empréstimos, pois permite que os usuários realizem transações sem exposição à volatilidade de preços.
Eficiência Transfronteiriça: O Tether USDT facilita transações de criptomoedas rápidas, convenientes e econômicas em todo o mundo. Devido à sua capacidade de manter um valor estável, é a melhor alternativa às moedas fiduciárias, especialmente ao dólar dos Estados Unidos. Na verdade, a paridade do Tether USDT em relação ao dólar americano o torna a stablecoin mais preferida em todo o mundo. Da mesma forma, o fato de estar integrado a muitos sistemas de pagamento o torna uma criptomoeda de escolha.
Fornecendo Estabilidade: Como sugerido acima, a estabilidade do Tether USDT o torna um bom escudo contra volatilidade durante períodos tumultuados do mercado de criptomoedas, pois facilita o comércio sem exposição direta a moedas fiduciárias. Como tal, é uma ferramenta fundamental para proteção contra ativos digitais voláteis. Além disso, atua como uma ponte confiável entre finanças digitais e finanças tradicionais.
Dominância do USDT em várias cadeias: Da Supremacia do Volume de Transações da TRON ao Papel do Ethereum nas Transferências de Alto Valor
Uma das coisas que torna o stablecoin Tether USDT único é a sua presença em várias redes blockchain que incluem Ethereum, Polígono e Tron. No entanto, uma tendência emergente é que certas transações ou atividades de USDT sejam dominantes em redes específicas. Vamos dar uma olhada em algumas dessas tendências.
TRON Domina as transações USDT: A rede Tron lidera em termos de volume de transações, com uma dominância de 78% nesse aspecto. A principal razão para isso é que a rede Tron tem custos de transação muito baixos. Além disso, a rede está disponível em muitas das principais exchanges centralizadas como Gate.io, Binance e Coinbase. Nesse sentido, Polygon é a segunda rede blockchain mais dominante, conforme mostra o próximo gráfico.
Fonte: x.com
Como o gráfico indica, as outras principais redes neste sentido são Ethereum, Arbitrum, Otismo e Avalanche.
Comparação do Volume de Transações: A rede blockchain Ethereum frequentemente registra o maior volume de transações. A razão é que a rede facilita transações USDT de alto valor. Embora outras redes, como Optimism, Avalanche e Polygon, tenham um grande número de transações, seus valores geralmente são menores do que os da Ethereum.
Holding vs. Transacting: Ethereum é a blockchain com o período de detenção mais longo de USDT em comparação com as outras redes. Os dados na cadeia mostram que, em média, os usuários na rede Ethereum mantêm Tether USDT por cerca de 228 dias, o que é cerca de três vezes mais longo do que os detentores na Optimism fazem.
Essas informações mostram que o USDT na Tron e no Ethereum é principalmente usado para mitigar a volatilidade das criptomoedas. Por outro lado, a maioria dos usuários de USDT dependem do Optimism e do Arbitrum para transações, especialmente em aplicativos relacionados a DeFi.
A Ascensão Inexorável da Tether: O Papel Integral do USDT no Futuro da Blockchain
Pelo que parece, a USDT continuará a contribuir muito para os mercados de cripto e DeFi devido ao seu potencial para ancorar a estabilidade de ativos digitais. No entanto, o contínuo crescimento da indústria de criptomoedas significa que a stablecoin manterá seu papel dominante no suporte a remessas internacionais, fornecendo liquidez ao DeFi e protegendo contra a volatilidade do mercado.
Conclusão
O mercado de stablecoins tem crescido desde 2015 devido à expansão do setor DeFi e ao aumento das remessas internacionais de criptomoedas. A Tether USDT é a maior stablecoin, com mais de 70% de domínio de mercado e existente em várias blockchains, incluindo Optimism, Tron, Ethereum, Avalanche e Polygon. Uma das principais funções do USDT é fornecer liquidez em exchanges centralizadas e plataformas DeFi.
