Предисловие

Когда волатильность цены биткойна становится нормой, торговля деривативами также стала обязательным курсом для инсайдеров. Будь то долгая или короткая позиция, хеджирование или чистая спекуляция, понимание того, как гибко использовать плечо контракта, уже является одним из навыков выживания для игроков на криптовалютном рынке. Раньше почти все признавали только централизованные биржи. С быстрым ростом платформ деривативов на цепи (DEX) приходит больше свободы, прозрачности и выбора без доверия.

Gate.io

Gate.io в настоящее время является одной из самых полных централизованных торговых платформ, обладающей не только богатым выбором торговых пар, но и полной линейкой деривативов, включая постоянные контракты на основе USDT и токенов, а также фьючерсные контракты. Плечо также можно гибко регулировать. У Gate.io также есть относительное преимущество по ликвидности. Для тех, кто хочет следить за маленькими колебаниями токенов или ищет новые цели для инвестирования, линейка продуктов и скорость работы Gate.io все еще довольно отличны. Безопасность платформы также продолжает улучшаться со временем, обеспечивая очень хороший общий опыт торговли.

Начните торговлю постоянными контрактами на BTC:https://www.gate.io/futures/USDT/BTC_USDT

dYdX

Когда речь идет о ончейн-деривативах, нельзя игнорировать dYdX. В качестве эталона для децентрализованных бирж, dYdX быстро вошел в широкое использование благодаря своему супергладкому опыту торговли перманентными контрактами, особенно с полным признанием проприетарной цепи (dYdX Chain) в версии V4 dYdX. Пользователи могут хранить средства ончейн без KYC, а процесс торговли более прозрачен и автономен. По сравнению с традиционной централизованной торговлей контрактами, главным преимуществом dYdX является отсутствие необходимости доверять платформе для удержания активов, что позволяет пользователям контролировать свои средства. Поскольку транзакции полностью сопоставляются смарт-контрактами, это значительно снижает риск злонамеренной деятельности.

GMX

Еще одним представителем торговли on-chain является GMX, который отличается от обычного режима книги ордеров. GMX использует модель контрагента бассейна ликвидности. Простыми словами, каждый размещающий ордера играет против всего пула ликвидности. Каковы преимущества этой модели?

• Никаких проскальзываний в торговле, независимо от того, насколько волатильным является рынок, цена исполнения очень стабильна.
• Когда трейдеры размещают ордера, их контрагентом не является конкретное лицо, размещающее ордер, а весь пул ликвидности, который обеспечивает более глубокую ликвидность.

И если пользователи не хотят торговать, они также могут стать поставщиками ликвидности (предоставить средства в пул) для получения пассивного дохода от торговых сборов и ликвидации, действительно достигнув возможности заработка без полной зависимости от торговли.

Синтетические перпетуалы

В экосистеме Ethereum L2 Optimism Synthetix недавно привлек много внимания, запустив Synthetix Perps, протокол, специально разработанный для on-chain деривативов, полагаясь на оракул цитаты, без сопоставления ордеров и прямо азартные игры с LP. Это делает торговлю быстрой, недорогой и очень подходящей для крупных ордеров, не боясь слишком большого проскальзывания. Для игроков, ценящих децентрализацию и желающих насладиться быстрым и недорогим опытом, Synthetix в настоящее время является очень многообещающим вариантом.

Финансовый уровень

Level Finance (LVL) - это платформа контрактов DeFi, которая позволяет настраивать плечо, обеспечивая более продвинутую игру. Помимо предложения вечных контрактов, она также позволяет пользователям настраивать множители плеча, выбирать параметры контроля риска и даже ajust их позицию в соотношении к маркету. Этот высокий уровень свободы дизайна заставил многих продвинутых игроков не отрываться от него, особенно узких экспертов, которые любят разрабатывать свои собственные стратегии и ручные контроли риска.

Децентрализованная биржа ApolloX

ApolloX служит мостом между централизованными и децентрализованными моделями, обеспечивая гибридный подход:

• Выберите централизованную биржу (аналогичную модели Gate.io) для торговли
• Вы можете напрямую использовать ончейн-кошельки для децентрализованных деривативов без операций KYC

Для пользователей, которые не хотят полностью доверять свои средства, но все еще хотят наслаждаться плавностью централизации, ApolloX - очень хорошая золотая середина.

Аккаунт

Если вы являетесь активным пользователем L2, вы должны были услышать о Kwenta, платформе для деривативов, основанной на экосистеме Optimism, которая поддерживает не только BTC и ETH, но и позволяет торговать на маржине различными узкоспециализированными активами. Основная особенность Kwenta, как у Synthetix, заключается в отсутствии ордерного стакана. Котировки формируются оракулами, обеспечивая чистый и аккуратный опыт торговли, подходящий для игроков, ценящих чистую DeFi-торговлю.

Сеть Gain

gTrade Gains Network, уникальный игровой процесс, позволяет использовать ультравысокий рычаг до 150x и поддерживает разнообразные необычные активы, такие как индексы, CFD на акции и товары. Он представляет собой воплощение маленьких ставок для больших выигрышей, хотя его ликвидность может не сравниться с крупными платформами, такими как dYdX и GMX. С низкими маржинальными требованиями и возможностью управлять крупными позициями с небольшими средствами, он привлек многих любителей высокого риска.

Перманентный протокол

Perpetual Protocol - это представитель ранних децентрализованных перманентных протоколов, и этот ончейн перманентный обмен, работающий в режиме AMM, стал известным еще в период DeFi Summer. После обновления Perp V2 он перешел к централизованному дизайну ликвидности, аналогичному Uniswap v3, что значительно увеличило торговую глубину. Хотя его долю рынка сейчас превышают dYdX и GMX, Perp все еще является одним из ранних пионеров в мире DeFi.

Протокол вершины

Протокол Vertex - быстро развивающаяся платформа для торговли деривативами на цепи в экосистеме Arbitrum, предлагающая гибридное сопоставление, объединяющее книгу ордеров и механизм автоматического создателя рынка (AMM), обеспечивающее быстрые и экономные транзакции. Он также имеет собственную систему маржинального пула, которая может управлять кросс-активным плечом, улучшать эффективность использования капитала и вводить механизм награды за баллы, где торговля также является майнингом, обеспечивая ранним пользователям высокие стимулы для воздушных капель, делая Vertex очень достойным черным конем на рынке цепных деривативов.

Сводка

Современный криптовалютный рынок больше не контролируется централизованными крупными платформами. Возникновение децентрализованных платформ деривативов дало трейдерам большую свободу и суверенитет над активами. От зрелых и удобных централизованных платформ, таких как Gate.io, до новых онлайн-сил, таких как dYdX, GMX, Vertex и т. д., каждый участник может выбрать наиболее подходящее направление в соответствии со своим стилем. Хотите использовать риск? Иметь контроль над средствами в любое время? Майнить во время торговли? Эти требования к сети дали каждому возможность вырваться из старой структуры и двигаться в сторону торгового мира, где они действительно контролируют свою судьбу.