мир криптовалют шесть лет: закон выживания между кодом и человеческой природой
1. Период - это вера: Быки и медведи - единственная "определенность" в мире криптовалют. "Иллюзия "сокращения вдвое каждые четыре года": только пережив две сокращения (2020, 2024), я понял: сокращение вдвое ≠ немедленный рост. "Треугольный закон", состоящий из ликвидности, макроставок и популярности нарратива, гораздо более опасен, чем циклы кода. Истинная ценность медвежьего рынка: когда стоимость газа падает до 1 доллара, это момент, когда на блокчейне появляются реальные пользователи. Только строители после исчезновения пузыря становятся опорой отрасли (как, например, появление Ordinals в 2023 году). Сигналы для покупки на дне: когда цена остановки майнинга становится горячей темой в социальных сетях, когда "блокчейн-мошенничество" снова появляется в новостях ЦТК — это и есть сигнал для открытия позиции. 2. Наративная экономика: игра власти в мире криптовалют Логика сбора «новой истории»: → ICO（2017）：движение по созданию божеств через белые книги → DeFi（2020）：ликвидность майнинг Понци матрешка → NFT（2021）：JPEG идентичность религии → Мем (2024): казино без венчурного капитала Каждая революция повествования по своей сути является передачей прав на распределение богатства. - Предварительная стратегия: искать в Твиттере shitcoin "(название токена)"; когда среди оскорблений появляются технические обсуждения, возможность начинает формироваться. 3. Данные на блокчейне: сокровенный пароль богатства, скрытый в байтах - "Сигнал о разгрузке" гигантского кита: → Чистый приток средств на биржу резко увеличился на более чем 300% → Процентные ставки по займам стабильных токенов резко упали (например, APY по депозитам DAI от MakerDAO < 1%) → Исчезновение премии на OTC Три фактора складываются = предвестник распродажи - Индикатор обратной активности мелких инвесторов**: ставка финансирования контрактов на протяжении 3 дней > 0,1%, соотношение числа длинных и коротких позиций > 2:1 — запуск обратного отсчета к развороту рынка. 4. Безопасность - это главный Альфа - Список горьких уроков: → Никогда не участвуйте в «двойной ставке аирдроп» (ложное разрешение контракта = очистка кошелька) → Кроссчейн-мосты как поле боя между Россией и Украиной, TVL превышает 1 миллиард долларов и становится мишенью для хакеров → Прямые сообщения в Твиттере от службы поддержки "решение проблем с аккаунтом" = 100% мошенники Церемония холодного кошелька: выгравировать мнемоническую фразу на титановой пластине и закопать в горшок с цветами, надежнее любого облачного хранилища. 5. Мудрость выживания в холодной зиме регулирования Арбитраж в зоне низкой регуляции: В 2023 году поток заявок на лицензии Гонконгской фондовой биржи → Разработка концептуальных токенов Гонконга (CFX, ACH) Американская битва за ETF → Скрытые позиции Grayscale по токенам (LTC, BCH) Децентрализованная защита от рисков: когда какая-либо страна объявляет о закрытии бирж, объем торгов на местных DEX обязательно возрастет (например, после репрессий в Индии объем торгов по паре Uniswap INR увеличился на 500%).
6. Признание многомерности через туман Остерегайтесь "технического фундаментализма": Код не лжет, но разработчики могут лгать (см. выступление основателя Terra До Квона "математическая привязка"). Смертельная спираль VC токена: Дата разблокировки ≈ дата продажи (проверьте инструмент TokenUnlocks), особенно для проектов с себестоимостью на этапе посева < 1% от текущей цены. Настоящие революционеры Web3: Это не история о том, как разбогатеть на токенах, а о том, как филиппинские фермеры зарабатывают на жизнь с помощью Axie и аргентинские рабочие противостоят 100% инфляции с помощью USDT. Конечное прозрение: мир криптовалют - это ускоритель человеческой природы Когда вы преследуете 50% APY в DeFi, вы по сути стремитесь к дисконтной ставке человеческой жадности; >Когда вы держите биткойн, преодолевая бычьи и медвежьи рынки, вы на самом деле делаете ставку на будущее против кредитной системы фиатной валюты. Шесть лет научили меня самой жестокой правде: 90% богатства принадлежит терпению и смелости в квантовом纠缠—— Смелость для регулярных инвестиций в медвежьем рынке в миллион раз ценнее, чем FOMO в бычьем рынке. （Примечание: вышеуказанное содержание содержит личные наблюдения и не является инвестиционной рекомендацией. Рынок имеет риски, решения должны приниматься с осторожностью.） Этот обзор отказывается от общих фраз, каждая строка основана на реальных уроках и проверке данных на блокчейне. Жестокость мира криптовалют заключается в том, что он упаковывает человеческую природу в код, а мудрость заключается в том, чтобы видеть за упаковкой и все же осмеливаться ставить на будущее. Пусть этот опыт поможет вам пройти сквозь туман в следующем цикле.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
мир криптовалют шесть лет: закон выживания между кодом и человеческой природой
1. Период - это вера: Быки и медведи - единственная "определенность" в мире криптовалют.
"Иллюзия "сокращения вдвое каждые четыре года": только пережив две сокращения (2020, 2024), я понял: сокращение вдвое ≠ немедленный рост. "Треугольный закон", состоящий из ликвидности, макроставок и популярности нарратива, гораздо более опасен, чем циклы кода.
Истинная ценность медвежьего рынка: когда стоимость газа падает до 1 доллара, это момент, когда на блокчейне появляются реальные пользователи. Только строители после исчезновения пузыря становятся опорой отрасли (как, например, появление Ordinals в 2023 году).
Сигналы для покупки на дне: когда цена остановки майнинга становится горячей темой в социальных сетях, когда "блокчейн-мошенничество" снова появляется в новостях ЦТК — это и есть сигнал для открытия позиции.
2. Наративная экономика: игра власти в мире криптовалют
Логика сбора «новой истории»:
→ ICO（2017）：движение по созданию божеств через белые книги
→ DeFi（2020）：ликвидность майнинг Понци матрешка
→ NFT（2021）：JPEG идентичность религии
→ Мем (2024): казино без венчурного капитала
Каждая революция повествования по своей сути является передачей прав на распределение богатства.
- Предварительная стратегия: искать в Твиттере shitcoin "(название токена)"; когда среди оскорблений появляются технические обсуждения, возможность начинает формироваться.
3. Данные на блокчейне: сокровенный пароль богатства, скрытый в байтах
- "Сигнал о разгрузке" гигантского кита:
→ Чистый приток средств на биржу резко увеличился на более чем 300%
→ Процентные ставки по займам стабильных токенов резко упали (например, APY по депозитам DAI от MakerDAO < 1%)
→ Исчезновение премии на OTC
Три фактора складываются = предвестник распродажи
- Индикатор обратной активности мелких инвесторов**: ставка финансирования контрактов на протяжении 3 дней > 0,1%, соотношение числа длинных и коротких позиций > 2:1 — запуск обратного отсчета к развороту рынка.
4. Безопасность - это главный Альфа
- Список горьких уроков:
→ Никогда не участвуйте в «двойной ставке аирдроп» (ложное разрешение контракта = очистка кошелька)
→ Кроссчейн-мосты как поле боя между Россией и Украиной, TVL превышает 1 миллиард долларов и становится мишенью для хакеров
→ Прямые сообщения в Твиттере от службы поддержки "решение проблем с аккаунтом" = 100% мошенники
Церемония холодного кошелька: выгравировать мнемоническую фразу на титановой пластине и закопать в горшок с цветами, надежнее любого облачного хранилища.
5. Мудрость выживания в холодной зиме регулирования
Арбитраж в зоне низкой регуляции:
В 2023 году поток заявок на лицензии Гонконгской фондовой биржи → Разработка концептуальных токенов Гонконга (CFX, ACH)
Американская битва за ETF → Скрытые позиции Grayscale по токенам (LTC, BCH)
Децентрализованная защита от рисков: когда какая-либо страна объявляет о закрытии бирж, объем торгов на местных DEX обязательно возрастет (например, после репрессий в Индии объем торгов по паре Uniswap INR увеличился на 500%).
6. Признание многомерности через туман
Остерегайтесь "технического фундаментализма":
Код не лжет, но разработчики могут лгать (см. выступление основателя Terra До Квона "математическая привязка").
Смертельная спираль VC токена:
Дата разблокировки ≈ дата продажи (проверьте инструмент TokenUnlocks), особенно для проектов с себестоимостью на этапе посева < 1% от текущей цены.
Настоящие революционеры Web3:
Это не история о том, как разбогатеть на токенах, а о том, как филиппинские фермеры зарабатывают на жизнь с помощью Axie и аргентинские рабочие противостоят 100% инфляции с помощью USDT.
Конечное прозрение: мир криптовалют - это ускоритель человеческой природы
Когда вы преследуете 50% APY в DeFi, вы по сути стремитесь к дисконтной ставке человеческой жадности;
>Когда вы держите биткойн, преодолевая бычьи и медвежьи рынки, вы на самом деле делаете ставку на будущее против кредитной системы фиатной валюты.
Шесть лет научили меня самой жестокой правде:
90% богатства принадлежит терпению и смелости в квантовом纠缠——
Смелость для регулярных инвестиций в медвежьем рынке в миллион раз ценнее, чем FOMO в бычьем рынке.
（Примечание: вышеуказанное содержание содержит личные наблюдения и не является инвестиционной рекомендацией. Рынок имеет риски, решения должны приниматься с осторожностью.）
Этот обзор отказывается от общих фраз, каждая строка основана на реальных уроках и проверке данных на блокчейне. Жестокость мира криптовалют заключается в том, что он упаковывает человеческую природу в код, а мудрость заключается в том, чтобы видеть за упаковкой и все же осмеливаться ставить на будущее. Пусть этот опыт поможет вам пройти сквозь туман в следующем цикле.