В этом исследовании исследуется пороговый эффект индекса страха и жадности криптовалюты (CFGI) и анализируется, как рыночные настроения влияют на движение цены BTC. Мы исследуем эффективность принципа «покупай, когда очень боишься, и продавай, когда очень жадный» и выявляем корреляцию между различными пороговыми значениями и доходностью инвестиций, чтобы обеспечить информационную поддержку инвестиционных решений. (Синопсис: Криптовалюта Психологические пороги в трейдинге: как страх и жадность влияют на рынки? (Справочное дополнение: Создание руководства по проекту Web3 превращает высокомерие, ревность, лень и жадность в вашу привлекательность в блокчейне) Резюме результатов В данном исследовании представлен углубленный анализ порогового эффекта индекса страха и жадности криптовалюты (CFGI), основными выводами которого являются: Ключевая роль временного горизонта: Предсказательная сила порога CFGI сильно зависит от временного горизонта инвестирования. Крайний страх может не быть сигналом к покупке в краткосрочной перспективе, в то время как крайняя жадность не может быть сигналом к продаже в долгосрочной перспективе. Сложность экстремального страха: Продолжительность страха более предсказательна, чем абсолютная интенсивность страха. Чрезвычайный страх в течение 1-2 дней подряд, как правило, предоставляет краткосрочные возможности для покупок, 3-5 дней подряд сигнализируют о более глубоком снижении, а более 14 дней подряд могут указывать на долгосрочные дна. Парадоксальное проявление индекса жадности: самый сильный рост BTC, как правило, сопровождается средним значением CFGI (около 50), а не низким значением CFGI, в отличие от единственной логики «покупай в страхе». Лучшая пороговая комбинация: Комбинация Fear ≤ 15 и Greed ≥ 90 обеспечивает самую высокую годовую доходность (62,31%), но торговые возможности ограничены; Комбинация Fear ≤ 25 и Greed ≥ 70 обеспечивает хороший баланс между прибылью и частотой сделок. Введение: Инвестиционная ценность индикаторов настроений Рынок криптовалют славится своими экстремальными свойствами колебания. По сравнению с рынком TradFi, цифровые активы, такие как BTC, часто испытывают резкие колебания цен за короткий период времени, и эта нестабильность является одновременно и возможностью для инвесторов в погоне за высокой прибылью, и ловушкой, из-за которой бесчисленное количество людей теряют деньги. На таком эмоциональном рынке коллективное психологическое состояние инвесторов часто больше указывает на краткосрочное направление цены, чем технические аспекты и фундаментальный анализ. Это также самый основной закон рынка криптовалют - ценовой цикл, движимый человеческой природой. Но вопрос в том, как объективно измерить «страх» и «жадность»? Что еще более важно, может ли этот индикатор настроений действительно предоставить надежный инвестиционный показатель? Такова предыстория рождения Криптовалюта Fear & Greed Index (CFGI). В качестве комплексного индикатора настроений, ориентированного на несколько данных, CFGI пытается количественно оценить коллективное психологическое состояние участников рынка для принятия обоснованных инвестиционных решений. Но, как и в случае со всеми инвестиционными инструментами, ключевой вопрос: действительно ли это работает? В этой статье мы подробно рассмотрим практическую полезность CFGI в качестве инвестиционного инструмента, уделяя особое внимание «пороговому эффекту» индексов – могут ли они предоставить инвесторам статистически значимые сигналы на покупку или продажу, когда индекс достигает экстремального значения? Мы проведем тщательный анализ полных исторических данных с 2018 по 2025 год, чтобы проверить, действительно ли работает широко распространенная стратегия «покупай, когда очень боишься, продавай, когда очень жадный». Читайте также: Нарративная экономика криптовалют — от эффекта Маска до семейного бизнеса Трампа Криптовалюта Введение в индекс страха и жадности Как индекс измеряет «температуру тела» рынка? Криптовалюта Fear and Greed Index (CFGI) был запущен в 2018 году с целью отразить общее эмоциональное состояние BTC и рынка криптовалют в целом с помощью простого числового значения. Индекс колеблется от 0 до 100, где 0 означает «крайний страх», что указывает на то, что инвесторы настроены очень пессимистично; А 100 означает «крайнюю жадность», что означает, что настроения на рынке слишком оптимистичны. Расчеты CFGI основаны не на одном факторе, а на данных из шести ключевых измерений, каждому из которых присвоен определенный вес: Колебания цены (25%): Сравнение 30-дневного и 90-дневного среднего Колебания, Рост колебаний обычно связан с рыночным страхом. Market Momentum / Объем (25%): измеряет текущий рыночный импульс и объем по сравнению с прошлыми средними значениями. Социальные сети (15%): Проанализируйте уровень вовлеченности и сентиментальные тенденции на темы, связанные с BTC, на таких платформах, как X и Reddit. Данные опросов (15%): Соберите данные опросов X и других маркетинговых исследований. Доминирование BTC (10%): Отслеживая изменение доли BTC на общем рынке криптовалют, доминирование Подъем может свидетельствовать о страхе (бегство инвесторов в относительную безопасность BTC). Google Trends (10%): отслеживает частоту поисковых запросов, связанных с BTC, и тенденции поисковых запросов. Исчерпывающие данные по этим шести аспектам взвешиваются и рассчитываются для формирования окончательного значения индекса. Обновляемый каждые 24 часа, CFGI предоставляет «ежедневный термометр» настроений рынка. Статус CFGI Интерпретация индекса ценностей: значение цифр Значения CFGI далее подразделяются на пять интервалов, каждый из которых представляет различную степень настроений рынка: 0-24: Крайний страх 25-49: Страх 50-74: Нейтральный 75-94: Жадность 95-100: Чрезвычайная жадность С инвестиционной точки зрения, Экстремальные значения индекса (крайний страх или крайняя жадность) часто рассматриваются как индикаторы потенциальных противников. Когда индекс попадает на территорию крайнего страха, рынок может быть чрезмерно пессимистичен, предполагая, что BTC может быть недооценен; И наоборот, когда индекс поднимается до территории крайней жадности, рынок может быть чрезмерно оптимистичен, предполагая, что BTC может быть переоценен. CFGI vs VIX: Криптовалюта против настроений традиционных рынков CFGI часто сравнивают с индексом VIX рынка криптовалют. Индекс VIX, также известный как «индекс страха», является мерой подразумеваемого коэффициента колебаний опционов S&P 500 и широко используется для измерения уровня неопределенности на традиционных фондовых рынках. Но между двумя индексами есть существенные различия с точки зрения методов расчета и показателей: Сравнительная таблица CFGI vs VIX По сравнению с полноценным рынком TradFi, настроения рынка криптовалюта Колебание более экстремальные. На традиционных рынках VIX старше 30 уже может рассматриваться как предупреждающий признак высоких колебаний; А в мире криптовалют CFGI нередко за месяц падает от крайней жадности до крайнего страха. Экстремальное колебание является одновременно и особенностью рынка криптовалют, и источником потенциальной стоимости CFGI как инвестиционных инструментов. В этом исследовании мы рассмотрим, действительно ли эти экстремальные колебания настроений могут предоставить инвесторам статистически значимые торговые возможности. Методология исследования: обзор исторических пороговых показателей Это исследование основано на данных с февраля 2018 года (запуск CFGI) по март 2025 года и охватывает несколько бычьих и медвежьих циклов в BTC. Мы определили четыре ключевых эмоциональных порога: крайний страх (CFGI ≤ 20), страх (CFGI ≤ 30), жадность (CFGI ≥ 70) и крайняя жадность (CFGI ≥ 80). Когда CFGI пересекает эти пороговые значения, мы отслеживаем динамику цен BTC в течение следующих 7 дней (краткосрочных), 30 дней (среднесрочных) и 90 дней (долгосрочных) и рассчитываем три ключевых показателя: медианную доходность, процент выигрышей (коэффициент положительной доходности) и доходность с поправкой на риск (ξ = μ/σ).
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Настроения рынка определяют толщину Кошелека? Анализ дна страха и жадности＆поймать вершину
В этом исследовании исследуется пороговый эффект индекса страха и жадности криптовалюты (CFGI) и анализируется, как рыночные настроения влияют на движение цены BTC. Мы исследуем эффективность принципа «покупай, когда очень боишься, и продавай, когда очень жадный» и выявляем корреляцию между различными пороговыми значениями и доходностью инвестиций, чтобы обеспечить информационную поддержку инвестиционных решений. (Синопсис: Криптовалюта Психологические пороги в трейдинге: как страх и жадность влияют на рынки? (Справочное дополнение: Создание руководства по проекту Web3 превращает высокомерие, ревность, лень и жадность в вашу привлекательность в блокчейне) Резюме результатов В данном исследовании представлен углубленный анализ порогового эффекта индекса страха и жадности криптовалюты (CFGI), основными выводами которого являются: Ключевая роль временного горизонта: Предсказательная сила порога CFGI сильно зависит от временного горизонта инвестирования. Крайний страх может не быть сигналом к покупке в краткосрочной перспективе, в то время как крайняя жадность не может быть сигналом к продаже в долгосрочной перспективе. Сложность экстремального страха: Продолжительность страха более предсказательна, чем абсолютная интенсивность страха. Чрезвычайный страх в течение 1-2 дней подряд, как правило, предоставляет краткосрочные возможности для покупок, 3-5 дней подряд сигнализируют о более глубоком снижении, а более 14 дней подряд могут указывать на долгосрочные дна. Парадоксальное проявление индекса жадности: самый сильный рост BTC, как правило, сопровождается средним значением CFGI (около 50), а не низким значением CFGI, в отличие от единственной логики «покупай в страхе». Лучшая пороговая комбинация: Комбинация Fear ≤ 15 и Greed ≥ 90 обеспечивает самую высокую годовую доходность (62,31%), но торговые возможности ограничены; Комбинация Fear ≤ 25 и Greed ≥ 70 обеспечивает хороший баланс между прибылью и частотой сделок. Введение: Инвестиционная ценность индикаторов настроений Рынок криптовалют славится своими экстремальными свойствами колебания. По сравнению с рынком TradFi, цифровые активы, такие как BTC, часто испытывают резкие колебания цен за короткий период времени, и эта нестабильность является одновременно и возможностью для инвесторов в погоне за высокой прибылью, и ловушкой, из-за которой бесчисленное количество людей теряют деньги. На таком эмоциональном рынке коллективное психологическое состояние инвесторов часто больше указывает на краткосрочное направление цены, чем технические аспекты и фундаментальный анализ. Это также самый основной закон рынка криптовалют - ценовой цикл, движимый человеческой природой. Но вопрос в том, как объективно измерить «страх» и «жадность»? Что еще более важно, может ли этот индикатор настроений действительно предоставить надежный инвестиционный показатель? Такова предыстория рождения Криптовалюта Fear & Greed Index (CFGI). В качестве комплексного индикатора настроений, ориентированного на несколько данных, CFGI пытается количественно оценить коллективное психологическое состояние участников рынка для принятия обоснованных инвестиционных решений. Но, как и в случае со всеми инвестиционными инструментами, ключевой вопрос: действительно ли это работает? В этой статье мы подробно рассмотрим практическую полезность CFGI в качестве инвестиционного инструмента, уделяя особое внимание «пороговому эффекту» индексов – могут ли они предоставить инвесторам статистически значимые сигналы на покупку или продажу, когда индекс достигает экстремального значения? Мы проведем тщательный анализ полных исторических данных с 2018 по 2025 год, чтобы проверить, действительно ли работает широко распространенная стратегия «покупай, когда очень боишься, продавай, когда очень жадный». Читайте также: Нарративная экономика криптовалют — от эффекта Маска до семейного бизнеса Трампа Криптовалюта Введение в индекс страха и жадности Как индекс измеряет «температуру тела» рынка? Криптовалюта Fear and Greed Index (CFGI) был запущен в 2018 году с целью отразить общее эмоциональное состояние BTC и рынка криптовалют в целом с помощью простого числового значения. Индекс колеблется от 0 до 100, где 0 означает «крайний страх», что указывает на то, что инвесторы настроены очень пессимистично; А 100 означает «крайнюю жадность», что означает, что настроения на рынке слишком оптимистичны. Расчеты CFGI основаны не на одном факторе, а на данных из шести ключевых измерений, каждому из которых присвоен определенный вес: Колебания цены (25%): Сравнение 30-дневного и 90-дневного среднего Колебания, Рост колебаний обычно связан с рыночным страхом. Market Momentum / Объем (25%): измеряет текущий рыночный импульс и объем по сравнению с прошлыми средними значениями. Социальные сети (15%): Проанализируйте уровень вовлеченности и сентиментальные тенденции на темы, связанные с BTC, на таких платформах, как X и Reddit. Данные опросов (15%): Соберите данные опросов X и других маркетинговых исследований. Доминирование BTC (10%): Отслеживая изменение доли BTC на общем рынке криптовалют, доминирование Подъем может свидетельствовать о страхе (бегство инвесторов в относительную безопасность BTC). Google Trends (10%): отслеживает частоту поисковых запросов, связанных с BTC, и тенденции поисковых запросов. Исчерпывающие данные по этим шести аспектам взвешиваются и рассчитываются для формирования окончательного значения индекса. Обновляемый каждые 24 часа, CFGI предоставляет «ежедневный термометр» настроений рынка. Статус CFGI Интерпретация индекса ценностей: значение цифр Значения CFGI далее подразделяются на пять интервалов, каждый из которых представляет различную степень настроений рынка: 0-24: Крайний страх 25-49: Страх 50-74: Нейтральный 75-94: Жадность 95-100: Чрезвычайная жадность С инвестиционной точки зрения, Экстремальные значения индекса (крайний страх или крайняя жадность) часто рассматриваются как индикаторы потенциальных противников. Когда индекс попадает на территорию крайнего страха, рынок может быть чрезмерно пессимистичен, предполагая, что BTC может быть недооценен; И наоборот, когда индекс поднимается до территории крайней жадности, рынок может быть чрезмерно оптимистичен, предполагая, что BTC может быть переоценен. CFGI vs VIX: Криптовалюта против настроений традиционных рынков CFGI часто сравнивают с индексом VIX рынка криптовалют. Индекс VIX, также известный как «индекс страха», является мерой подразумеваемого коэффициента колебаний опционов S&P 500 и широко используется для измерения уровня неопределенности на традиционных фондовых рынках. Но между двумя индексами есть существенные различия с точки зрения методов расчета и показателей: Сравнительная таблица CFGI vs VIX По сравнению с полноценным рынком TradFi, настроения рынка криптовалюта Колебание более экстремальные. На традиционных рынках VIX старше 30 уже может рассматриваться как предупреждающий признак высоких колебаний; А в мире криптовалют CFGI нередко за месяц падает от крайней жадности до крайнего страха. Экстремальное колебание является одновременно и особенностью рынка криптовалют, и источником потенциальной стоимости CFGI как инвестиционных инструментов. В этом исследовании мы рассмотрим, действительно ли эти экстремальные колебания настроений могут предоставить инвесторам статистически значимые торговые возможности. Методология исследования: обзор исторических пороговых показателей Это исследование основано на данных с февраля 2018 года (запуск CFGI) по март 2025 года и охватывает несколько бычьих и медвежьих циклов в BTC. Мы определили четыре ключевых эмоциональных порога: крайний страх (CFGI ≤ 20), страх (CFGI ≤ 30), жадность (CFGI ≥ 70) и крайняя жадность (CFGI ≥ 80). Когда CFGI пересекает эти пороговые значения, мы отслеживаем динамику цен BTC в течение следующих 7 дней (краткосрочных), 30 дней (среднесрочных) и 90 дней (долгосрочных) и рассчитываем три ключевых показателя: медианную доходность, процент выигрышей (коэффициент положительной доходности) и доходность с поправкой на риск (ξ = μ/σ).