Kripto dünyası altı yıl: Kod ile insanlık arasında dolaşan bir yaşam yasası

1. Dönem inançtır: Boğa ve ayı piyasası kripto dünyası için tek "kesinlik"tir.
"Dört yıllık yarıdan azaltmanın" yanılsaması: İki yarıdan azaltma (2020.2024) deneyimledikten sonra anladım: yarıdan azaltma ≠ hemen patlama. Likidite, makro faiz oranı ve anlatı sıcaklığı ile oluşan "üçgen yasası" kod döngüsünden çok daha ölümcül.
Ayı piyasasının gerçek değeri: Gas ücretleri 1 dolara düştüğünde, gerçek kullanıcıların zincir üzerinde belirmeye başladığı zamandır. Balonun sönmesinin ardından ortaya çıkan Builder, sektörü ayakta tutan omurgadır (örneğin 2023'te Ordinals'ın doğuşu).
Dip alma karşıt insanlık göstergesi: Madencilik makinelerinin kapanma fiyatı sosyal medyada popüler bir şaka haline geldiğinde, "blok zinciri dolandırıcılığı" tekrar CCTV haberlerine çıktığında - işte bu bir alım sinyalidir.
2. Anlatı Ekonomisi: Kripto Dünyasının Güç Oyunları
“Yeni Hikaye”nin hasat mantığı:
→ ICO (2017): Beyaz kitap tanrılaştırma hareketi
→ DeFi (2020): Likidite madenciliği Ponzi bebekleri
→ NFT (2021): JPEG kimlik dini
→ Meme（2024）：VC'siz kumarhanenin eğlencesi
Her anlatı devrimi, esasen zenginlik dağıtım hakkının transferidir.
- Önceden pusu kurma yöntemi: Twitter'da shitcoin "(bir token adı)" araması yapın, hakaretler arasında teknik tartışmalar ortaya çıktığında fırsatlar olgunlaşıyor.
3. Zincir üzerindeki veriler: Baytların içinde saklanan servet şifresi
- Dev balinaların "boşaltma alarmı":
→ Borsa net akış miktarı %300'ün üzerinde artış gösterdi
→ Stabilcoin kredi faiz oranları hızla düştü (örneğin MakerDAO'nun DAI mevduat APY'si<1%)
→ OTC piyasa dışı prim kayboldu
Üçünün üst üste binmesi = Satış öncesi işaret
- Bireysel yatırımcılar için ters gösterge**: Sözleşme finansman oranı art arda 3 gün>0.1%, uzun-kısa kişi oranı>2:1——piyasa dönüşüm sayımı başladı.
4. Güvenlik en büyük Alpha'dır.
- Kanlı ve acı tecrübeler listesi:
→ "Çifte Staking Airdrop" (Sahte sözleşme yetkilendirmesi = Cüzdanı boşaltma) asla katılmayın.
→ Köprüler, Rusya-Ukrayna savaş alanı gibi, TVL 1 milyar doları aştığında hacker hedefi haline geliyor.
→ Twitter özel mesajı "hesap sorununu çöz" müşteri hizmetleri = %100 dolandırıcı
Soğuk cüzdanın ritüeli: kurtarma ifadesini titanyum levhaya kazıyıp saksıya gömmek, herhangi bir bulut depolamadan daha güvenilir.
5. Regülasyon soğuklarında hayatta kalma bilgeliği
Uyumlu Derinlik Arbitraj:
2023'te Hong Kong Borsa lisans başvuru dalgası → Hong Kong konseptli coin'ler (CFX, ACH)
ABD ETF çekişmesi → Grayscale pozisyonundaki kripto para (LTC, BCH)
Merkeziyetsiz riskten korunma: Bir ülke borsa kapatacağını duyurduğunda, yerel DEX işlem hacmi mutlaka artar (örneğin, Hindistan'ın baskısından sonra, Uniswap INR işlem çiftinin hacmi %500 arttı).

6. Sisleri Aşarak Bilinç Yükseltme
"Teknik fundamentalizm"e dikkat:
Kod yalan söylemez, ama geliştiriciler yalan söyleyebilir (bkz. Terra kurucusu Do Kwon'un "matematiksel sabitlenme" konuşması).
VC coin'in ölüm sarmalı:
Kilit açma günü ≈ satış günü (TokenUnlocks aracını kontrol edin), özellikle tohum turu maliyeti < mevcut fiyatın %1'inin olduğu projeler.
Gerçek Web3 devrimcisi:
Bu, kripto dünyasında zengin olma hikayesi değil, Filipinli çiftçilerin Axie ile geçimlerini sağlaması ve Arjantinli işçilerin %100 enflasyona karşı USDT kullanması.
Sonuç: Kripto dünyası, insan doğasının hızlandırıcısıdır.
DeFi'de %50 APY peşinde koşarken, esasen insan doğasının açgözlülüğünün indirim oranını işlemekte olduğunuzdur;
> Bitcoin tutarken boğa ve ayı piyasalarında, aslında fiat para kredi sistemine karşı geleceğe kumar oynamak demektir.
Altı yıl bana en acı gerçeği öğretti:
%90 zenginlik, sabır ve cesaretin kuantum dolanıklığına aittir——
Ayı piyasasında düzenli yatırım yapma cesareti, boğa piyasasındaki FOMO'dan bin kat daha nadirdir.
(Not: Yukarıdaki içerik kişisel gözlemleri içermektedir, yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Piyasalarda risk vardır, kararlar dikkatli alınmalıdır.)
Bu özet yüzeysel bir konuşmayı reddediyor, her bir madde gerçek para ile elde edilen pratik dersler ve zincir üzerindeki veri doğrulamaları ile geliyor. Kripto dünyasının acımasızlığı, insan doğasını kodla sarmalamasındadır ve akıllılık, bu sarma işlemini gördükten sonra geleceğe yatırım yapma cesaretidir. Umarım bu deneyimler, bir sonraki döngüde sisin içinden geçmenize yardımcı olur.