Більшість вважає, що торгівля безстроковими контрактами є найприбутковішим напрямком у криптовалютній індустрії.

Уявіть собі наступне: маловідомий Perp DEX під назвою edgeX, що існує всього рік, очолює добовий рейтинг доходів — обійшовши навіть такі блокчейни, як Ethereum та Base. За тиждень edgeX перевершив гігантів галузі, зокрема Uniswap, Jupiter, AAVE та Lido. edgeX — один із небагатьох проектів у топ-15 за добовим прибутком, який ще не випустив власний токен. До того ж, він забезпечує найглибшу ліквідність BTC та ETH серед усіх перпетуальних DEX із ціновим спредом усього 0,01%.

Цей новий “доходний звір” має назву edgeX.

Що забезпечує цей вибуховий ріст доходів?

На відміну від більш відомих майданчиків, як-от Hyperliquid, edgeX — це Perp DEX, побудований на zero-knowledge (ZK) архітектурі. Проєкт інкубовано Amber, а його команда складається з досвідчених фахівців із Goldman Sachs, Jump Trading й інших лідерів ринку з експертизою у високочастотній торгівлі. edgeX позиціонує себе як “full-stack ончейн фінансовий хаб”, який поєднує роботу perp DEX та ще двох продуктів: eStrategy (скарбничий інструмент) та edgeX chain.

Як було зазначено на початку, якість проєкту віддзеркалюється у його доходах. Пряме порівняння edgeX з іншими perp DEX чітко демонструє його зростання.

За перший рік роботи edgeX отримав $10,53 млн комісійних за транзакції лише за останній місяць — що більше, ніж у GMX ($3,85 млн) та dYdX ($1,92 млн). Іншими словами, edgeX отримав більш як удвічі більший дохід, ніж GMX, і перевищив dYdX у понад п’ять разів.

Джерело: DefiLlama

Як edgeX зміг так швидко піднятися у верхівку прибуткових perp DEX? Все вирішують фактори, які є ключовими для трейдерів: глибока ліквідність та мінімальні комісії.

Щодо ліквідності, edgeX наразі займає друге місце серед perp DEX. Наприклад, торги парою BTC/USDT: у межах цінового спреду 0,01% ордербук edgeX забезпечує торгівлю до $6 млн у BTC — випереджаючи Hyperliquid ($5 млн), Aster ($4 млн) та Lighter ($1 млн). Хоча сукупна ліквідність edgeX лише трохи поступається Hyperliquid, для більшості токенів edgeX має найглибшу ліквідність після Hyperliquid. Детальніше — у аналітичній статті лідера досліджень edgeX Дана: “Ліквідність DEX: порівняння ефективності торгів”.

Фі-структура edgeX також дуже конкурентна: комісія для мейкерів — 0,015%, для тейкерів — 0,038%, що суттєво нижче від Hyperliquid (0,045%). Зареєстровані за посиланням амбасадора користувачі отримують VIP1-статус і знижують тейкер-комісію до 0,036%. Амбасадори можуть отримати до 35% кешбеку з комісій — це дозволяє трейдерам економити та накопичувати поінти для участі в airdrop.

Саме переваги за ліквідністю та комісійною політикою створили для edgeX потужний захисний бар’єр, що забезпечує стійке зростання доходів. Не маючи власного токена, edgeX вже реалізує “викупи токенів” та розвиває екосистему органічно.

Ще одна важлива деталь з топ-15 світового рейтингу протоколів за доходами: окрім емітентів USDT та USDC, лише чотири протоколи ще не випустили токен — edgeX серед них.

Джерело: DefiLlama

Багато українських трейдерів і досі можуть бути не знайомі з цим новим гравцем: edgeX майже не використовує наративний маркетинг, а його аудиторія концентрується переважно у Кореї та Північній Америці.

Резюмуючи: edgeX — рідкісний “альфа”-проєкт із високою генерацією доходу, невеликою капіталізацією та відсутністю власного токена в обігу.

Нині edgeX застосовує edgeX Points як метрику винагороди, яка розподіляється щотижня; наразі вже нараховано 2,4 млн поінтів. Їх можна заробити за рахунок торгівлі, зберігання активів, участі в скарбниці, реферальних програм та іншої активності. Діє Ambassador Messenger Program.

Обсяги торгів можна фальсифікувати, але справжню прибутковість підробити неможливо. Як у традиційних фінансах, так і у web3, реальна “готовність користувачів платити” є найчеснішим критерієм життєздатності продукту.

Менше ніж за рік edgeX увійшов до топ-15 лідерів ринку за обсягами грошового потоку. Це наочно підтверджує його стратегію росту — справжній “альфа”-проєкт. З якою fully diluted valuation (FDV) вийде edgeX і які бонуси отримають ранні користувачі — покаже час.

Застереження:

1. Стаття передрукована з [BlockBeats]. Авторські права належать оригінальному автору [Jaleel加六]. У разі виникнення питань щодо публікації звертайтеся до команди Gate Learn. Ваше звернення буде розглянуто в установленому порядку.
2. Відмова від відповідальності: позиції та думки у цій статті є суб'єктивною точкою зору автора і не є інвестиційною порадою.
3. Інші мовні версії даної статті підготовлені командою Gate Learn. Без згадки Gate відтворення, розповсюдження або копіювання перекладу забороняється.