криптосвіт шість років: виживання між кодом та людською природою

1. Період - це віра: бик і ведмідь - єдина "визначеність" у криптосвіті
"Ілюзія "зменшення навпіл" за чотири роки: переживши два зменшення (2020.2024), зрозумів, що зменшення навпіл ≠ миттєве зростання. Ліквідність, макро процентні ставки та жарти, що складають "трикутний закон", набагато небезпечніші, ніж цикли коду.
Справжня цінність ведмежого ринку: коли плата за газ знижується до 1 долара, це момент, коли на ланцюзі з'являються справжні користувачі. Будівельники, які залишилися після спаду, є хребтом індустрії (як народження Ordinals у 2023 році).
Антигуманний індикатор для покупки на дні: коли ціна вимкнення майнінгових машин стає гарячим мемом в соціальних мережах, коли "блокчейн-шахрайство" знову з'являється в новинах ЦТ—ось коли це сигнал для накопичення.
2. Наративна економіка: ігри влади в криптосвіті
Логіка збору «нової історії»:
→ ICO（2017）：рух створення культу білій книги
→ DeFi（2020）：позичкове видобування ліквідності Понці-матрешка
→ NFT（2021）：JPEG ідентичність релігії
→ Мем（2024）：казино-карнавальний без VC
Кожна революція в оповіданні насправді є зміною розподілу багатства.
- Завчасна тактика: шукати в Твіттері shitcoin "(назва токена)", коли серед лайки з'являються технічні обговорення, можливість вже визріла.
3. Данні на ланцюгу: багатство, заховане в байтах
- Сигнал про "скидання вантажу" від великих китів:
→ Обсяг чистого припливу на біржі різко зріс на 300%+
→ Різко знизились відсоткові ставки по кредитах стабільних монет (наприклад, APY депозитів DAI від MakerDAO < 1%)
→ Зникнення надбавки на OTC
Поєднання трьох факторів = передвісник розпродажу
- Індикатор протилежних інвесторів**: Фінансова ставка контракту протягом 3 днів > 0.1%, співвідношення кількості покупців до продавців > 2:1 — запуск зворотного відліку для зміни ринку.
4. Безпека є найбільшим Альфа
- Список кровавих уроків:
→ Ніколи не брати участь у "подвійному стейкінгу з аеродропом" (псевдоконтрактна авторизація = очищення гаманця)
→ Кросчейн-міст як поле бою між Росією та Україною, TVL понад 10 мільярдів доларів стає мішенню для хакерів
→ Приватні повідомлення в Твіттері "вирішення проблем з рахунком" = 100% шахрайство
Церемонія холодного гаманця: викарбувати мнемонічну фразу на титановій пластині та закопати в горщик з квітами, надійніше, ніж будь-яке хмарне зберігання.
5. Розуміння виживання в холодну пору регулювання
Арбітраж у зоні регуляторних преференцій:
2023 рік хвиля заявок на ліцензії Гонконгської фондової біржі → розробка концептуальних монет Гонконгу (CFX, ACH)
Боротьба за ETF у США → Сховані позиції Grayscale з монетами (LTC, BCH)
Децентралізоване хеджування: коли якась країна оголошує про закриття бірж, обсяги торгів на місцевих DEX обов'язково зростуть (наприклад, після тиску в Індії обсяги торгів Uniswap з INR зросли на 500%).

6. Підвищення усвідомлення, що проходить через туман
Остерігайтеся "технічного фундаменталізму":
Код не бреше, але розробники можуть брехати (див. виступ засновника Terra Do Kwon про "математичну прив'язку").
Смертельна спіраль VCмонети:
Дата розблокування ≈ дата продажу (перевірте інструмент TokenUnlocks), особливо проекти, де вартість на етапі seed-кругу менша за 1% від поточної ціни.
Справжні революціонери Web3:
Це не історії про багатство, отримане від торгівлі монетами, а філіппінські фермери, які заробляють на життя за допомогою Axie, та аргентинські робітники, які використовують USDT для боротьби з 100% інфляцією.
Кінцеве прозріння: криптосвіт - це прискорювач людської природи
Коли ви переслідуєте 50% APY у DeFi, це по суті дисконтна ставка на людську жадібність.
>Коли ви тримаєте біткоїн, проходячи через бичачий і ведмежий ринок, ви насправді ставите на майбутнє кредитної системи фіатних грошей.
Шість років навчили мене найжорстокішій істині:
90% багатства належить терпінню та відвазі квантового заплутування——
Сміливість регулярних інвестицій під час ведмежого ринку в тисячу разів рідкісніша, ніж FOMO під час бичачого ринку.
（Примітка: наведений вище зміст містить особисті спостереження і не є інвестиційною порадою. Ринок має ризики, рішення слід приймати обережно.）
Цей звіт відмовляється від загальних фраз, кожен його пункт походить з реальних уроків та верифікації даних на блокчейні. Жорстокість криптосвіту полягає в тому, що він обгортає людську природу в код, а мудрість полягає в тому, щоб побачити крізь цю упаковку і все ж ризикнути на майбутнє. Нехай цей досвід допоможе вам подолати туман у наступному циклі.