Токенізація американських акцій: можливості та виклики
Нещодавно токенізація американських акцій стала гарячою темою на крипторинку. Кілька відомих платформ послідовно запустили відповідні продукти, що викликало широкий інтерес в індустрії. Чи є це новим наративом чи старим вином в новій пляшці? Ми запросили кілька експертів галузі, щоб детально обговорити з технічної, регуляторної та інвестиційної точок зору.
Токенізація американських акцій: продукт злиття старого і нового
Токенізація акцій США не є новою концепцією, її корені можна простежити до ранніх STO( випусків цінних паперів та токенів), а також сек'юритизації активів( ABS). Проте, поточний бум зумовлений покращенням регуляторного середовища, технологічними досягненнями та змінами в попиті користувачів. Він має історичні корені, але завдяки новим умовам набуває нового життя.
У порівнянні з традиційними акціями США, токенізовані акції підтримують цілодобову торгівлю, мають низький бар'єр входу та вищу ліквідність. Це не лише відображає внутрішній ріст криптовалютного ринку, але й є зовнішньою силою, що привертає увагу традиційних фінансів, допомагаючи з'єднати Web2 і Web3.
Токенізація акцій та відмінності між традиційними акціями
токенізовані акції за суттю є цінними паперами на основі смарт-контрактів в ланцюгу, а не реальними акціями. Основні відмінності включають:
Без статусу акціонера: власники отримують лише економічні вигоди, без прав голосу та інших акціонерних прав
Властивість відображення ціни: подібно до похідних фінансових інструментів, лише відстежує ціну
Висока ліквідність та низький поріг: підтримка торгівлі цілодобово, підходить для торгівлі, що базується на подіях.
Однак, токенізовані акції також стикаються з деякими викликами, такими як недосконалість механізму викупу, можливе розривання ціни з фактичною вартістю акцій тощо. Інвесторам слід бути обережними з недостатньою ліквідністю та ризиком слippage.
Ризики та можливості токенізації неакціонованих акцій
Невідомі акції токенізація намагається залучити звичайних інвесторів до якісних активів Pre-IPO, але ризики значні:
Юридична відповідність і конфлікт управління: компанія може не визнати токенізовані акції
Інформаційна асиметрія: інформація про активи за лаштунками не є прозорою
Якщо компанія співпрацює, токенізація може надати стартапам можливість отримання ціноутворення перед IPO та повернення грошових коштів. Але наразі більшість закінчується невдачею, інвесторам слід бути обережними.
Розгляд вибору ланцюга випуску
Вибір блокчейну для випуску токенів пов'язаний з технічними та комерційними аспектами. Solana є першим вибором завдяки великій базі користувачів, швидкості транзакцій та зрілій екосистемі DeFi. Arbitrum може бути пов'язаний з довгостроковим плануванням емітента. Вибір часто базується на комерційних інтересах, а не на чистій перевазі технологій.
Довгострокова вартість токенізації американських акцій та безстрокових контрактів
Токенізація американських акцій має довгострокову цінність, схожу на перехід акцій з офлайну в інтернет. Це підвищує прозорість, вдосконалює регулювання, покращує контроль ризиків, оновлює технологічну інфраструктуру. Однак, на даному етапі це все ще експериментальний характер, потрібно бути обережними з ризиками маніпуляцій.
Безстрокові контракти на американських акціях можуть мати вищу прийнятність на ринку через відсутність необхідності в заставі фізичних активів, що створює величезний потенціал. Але вони також стикаються з проблемами недостатньої ліквідності та глибини.
Інші напрямки, що заслуговують на увагу в токенізації
Окрім акцій, авторські активи (, такі як музика, кінематограф, книги, доходи від реклами на сайтах ) також мають потенціал для токенізації. Це може допомогти творцям швидко повернути інвестиції, а інвесторам насолоджуватися довгостроковими дивідендами. Однак такі проекти все ще стикаються з викликами регулювання та ліквідності.
В цілому, токенізація американських акцій як гілка RWA( реальних світових активів) з'єднує Web2 і Web3, знижуючи бар'єри для торгівлі та витрати. Вона має високий рівень прозорості, прогрес у регулюванні та зрілість технологій, але також стикається з викликами, такими як нестача ліквідності, відхилення цін, відсутність механізму викупу та невизначеність у дотриманні вимог. У довгостроковій перспективі RWA має потенціал для трансформації фінансової та контентної промисловостей, але потребує спільної зрілості технологій, регулювання та ринку.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
FromMinerToFarmer
· 08-16 02:38
Знову обдурюють людей, як лохів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
liquidation_surfer
· 08-15 14:01
Ай, обдурювати людей, як лохів одну чергу невдах!
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaDreamer
· 08-14 14:30
真就 обдурювати людей, як лохів не закінчується, невдахи呗
Переглянути оригіналвідповісти на0
YieldWhisperer
· 08-14 14:05
бачив цей фільм раніше у 2018 році... та ж сама пір'я, інша упаковка, чесно кажучи
Токенізація американських акцій: міст між Web2 та Web3 та виклики
Токенізація американських акцій: можливості та виклики
Нещодавно токенізація американських акцій стала гарячою темою на крипторинку. Кілька відомих платформ послідовно запустили відповідні продукти, що викликало широкий інтерес в індустрії. Чи є це новим наративом чи старим вином в новій пляшці? Ми запросили кілька експертів галузі, щоб детально обговорити з технічної, регуляторної та інвестиційної точок зору.
Токенізація американських акцій: продукт злиття старого і нового
Токенізація акцій США не є новою концепцією, її корені можна простежити до ранніх STO( випусків цінних паперів та токенів), а також сек'юритизації активів( ABS). Проте, поточний бум зумовлений покращенням регуляторного середовища, технологічними досягненнями та змінами в попиті користувачів. Він має історичні корені, але завдяки новим умовам набуває нового життя.
У порівнянні з традиційними акціями США, токенізовані акції підтримують цілодобову торгівлю, мають низький бар'єр входу та вищу ліквідність. Це не лише відображає внутрішній ріст криптовалютного ринку, але й є зовнішньою силою, що привертає увагу традиційних фінансів, допомагаючи з'єднати Web2 і Web3.
Токенізація акцій та відмінності між традиційними акціями
токенізовані акції за суттю є цінними паперами на основі смарт-контрактів в ланцюгу, а не реальними акціями. Основні відмінності включають:
Однак, токенізовані акції також стикаються з деякими викликами, такими як недосконалість механізму викупу, можливе розривання ціни з фактичною вартістю акцій тощо. Інвесторам слід бути обережними з недостатньою ліквідністю та ризиком слippage.
Ризики та можливості токенізації неакціонованих акцій
Невідомі акції токенізація намагається залучити звичайних інвесторів до якісних активів Pre-IPO, але ризики значні:
Якщо компанія співпрацює, токенізація може надати стартапам можливість отримання ціноутворення перед IPO та повернення грошових коштів. Але наразі більшість закінчується невдачею, інвесторам слід бути обережними.
Розгляд вибору ланцюга випуску
Вибір блокчейну для випуску токенів пов'язаний з технічними та комерційними аспектами. Solana є першим вибором завдяки великій базі користувачів, швидкості транзакцій та зрілій екосистемі DeFi. Arbitrum може бути пов'язаний з довгостроковим плануванням емітента. Вибір часто базується на комерційних інтересах, а не на чистій перевазі технологій.
Довгострокова вартість токенізації американських акцій та безстрокових контрактів
Токенізація американських акцій має довгострокову цінність, схожу на перехід акцій з офлайну в інтернет. Це підвищує прозорість, вдосконалює регулювання, покращує контроль ризиків, оновлює технологічну інфраструктуру. Однак, на даному етапі це все ще експериментальний характер, потрібно бути обережними з ризиками маніпуляцій.
Безстрокові контракти на американських акціях можуть мати вищу прийнятність на ринку через відсутність необхідності в заставі фізичних активів, що створює величезний потенціал. Але вони також стикаються з проблемами недостатньої ліквідності та глибини.
Інші напрямки, що заслуговують на увагу в токенізації
Окрім акцій, авторські активи (, такі як музика, кінематограф, книги, доходи від реклами на сайтах ) також мають потенціал для токенізації. Це може допомогти творцям швидко повернути інвестиції, а інвесторам насолоджуватися довгостроковими дивідендами. Однак такі проекти все ще стикаються з викликами регулювання та ліквідності.
В цілому, токенізація американських акцій як гілка RWA( реальних світових активів) з'єднує Web2 і Web3, знижуючи бар'єри для торгівлі та витрати. Вона має високий рівень прозорості, прогрес у регулюванні та зрілість технологій, але також стикається з викликами, такими як нестача ліквідності, відхилення цін, відсутність механізму викупу та невизначеність у дотриманні вимог. У довгостроковій перспективі RWA має потенціал для трансформації фінансової та контентної промисловостей, але потребує спільної зрілості технологій, регулювання та ринку.