Tiêu đề gốc: uating token economics for DePINs: cost estimation
Tác giả gốc: Robert, 1kx
原文编译：Elvin，ChainCatcher → Phiên dịch ban đầu: Elvin, ChainCatcher
Tóm tắt
Khung dự toán chi phí:
Bước 1: Xác định người đóng góp mạng.
Bước 2: Đánh giá các thành phần chi phí
Bước 3: Đánh giá sự khác biệt cấu trúc chi phí và tổng hợp
Phân tích trường hợp
Điểm chính quan trọng
Để đảm bảo sự tham gia liên tục của các nút trong mạng cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung (DePIN), những người quản lý mạng (người sáng lập, thành viên DAO, v.v.) phải xem xét các chi phí mà nhà khai thác nút phải chịu khi vận hành nút.
Trong một số trường hợp, quyết định chính về tối ưu hóa chi phí là rõ ràng. Ví dụ, Livepeer chuyển từ Ethereum sang Arbitrum vào năm 2022, điều này là một lựa chọn tốt không gây tranh cãi, từ đó giảm hơn 95% chi phí thanh toán. Trong những trường hợp khác, người quản lý DePIN có thể cần sự trợ giúp bên ngoài để đánh giá chi phí vận hành nút mạng khi tài nguyên nghiên cứu hạn chế.
Nếu các nút tiếp tục gây thua lỗ, các nhà điều hành sẽ ngừng vận hành các nút, dẫn đến sự giảm cung cấp tổng thể của các nút. Hiểu về chi phí vận hành của mạng DePIN và các yếu tố chủ đạo điều khiển nó có thể giúp các nhà điều hành mạng khởi động cuộc thảo luận về việc quản lý; đồng thời, ước tính chi phí có thể cung cấp thông tin cho công việc nghiên cứu trước khi cung cấp dịch vụ mạng giảm đi, nhằm giảm thiểu chi phí của các nhà điều hành nút.
Đối với nhà quản lý giao thức, việc ước tính chi phí vận hành mạng có thể khó khăn, do tính nặc danh của các người đóng góp (các mạng này thường không cần phép, có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể đóng góp và rời khỏi bất cứ lúc nào) cùng với thiếu hụt dữ liệu công khai liên quan đến chi phí.
Để hướng dẫn quyết định của người quản lý, chúng tôi đề xuất một khung công việc ba bước để đánh giá chi phí:
Xác định người đóng góp mạng, có thể định vị chúng vào vai trò cụ thể
Nhận diện cấu trúc chi phí liên quan đến Nút
Trong quá trình đánh giá sự kết hợp của 1 và 2, xem xét sự khác biệt về cấu trúc chi phí
Ngoài ước tính tổng thể về chi phí hiện tại, khung cung cấp:
Phân loại theo vai trò và thành phần chi phí để xác định yếu tố định giá lớn nhất
Sự thay đổi ước tính dưới các giả định khác nhau và các tình huống tăng nhu cầu / dung lượng mạng
案例分析 sẽ giới thiệu cách áp dụng khung này. Ví dụ, cuộc khảo sát chung với mạng POKT đã tiết lộ nỗ lực liên tục của các nhà vận hành nút để mở rộng dịch vụ nút. Tuy nhiên, bằng cách phi tập trung cổng thông tin của họ, họ đã giải quyết được những rào cản còn lại về khả năng mở rộng kinh tế (bao gồm cả việc tạo ra nhu cầu).
Giới thiệu: DePIN là gì và tại sao cần thảo luận về chi phí
DePIN là một mạng phi tập trung dựa trên việc cung cấp tài nguyên phần cứng (cơ sở hạ tầng vật lý), được áp dụng cho nhiều trường hợp sử dụng như tính toán, lưu trữ, mạng không dây hoặc đo lường dữ liệu. DePINs sử dụng mô hình kích thích Web3 (hệ thống thưởng token) để khuyến khích xây dựng mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý. Đến tháng 5 năm 2024, tổng vốn hóa thị trường của tất cả các token DePIN là 29 tỷ đô la Mỹ.
DePINs đóng góp cho cả mạng lưới tài nguyên số và vật lý:
Trong mạng lưới tài nguyên vật lý (PRN), các nhà đóng góp triển khai phần cứng liên quan đến vị trí để cung cấp dịch vụ (không thể thay thế). Điều này bao gồm:
Mạng không dây (ví dụ như Helium, World Mobile, XNET, Nodle)
Mạng năng lượng (ví dụ như Starpower, PowerLedger, Arkreen)
Trong mạng lưới tài nguyên số (DRN), người đóng góp hướng dẫn cung cấp tài nguyên số (thay thế) bằng phần cứng, vị trí vật lý không phải là tiêu chuẩn chính. Điều này bao gồm:
Tính toán (ví dụ như ICP, Livepeer*, Akash Network, POKT Network*, Covalent*, Lit protocol*)
Lưu trữ (ví dụ Arweave*, FIL, Sia)
Băng thông và quyền riêng tư (ví dụ: NYM*, Hopr, Orchid, Mysterium, Fleek)
Trí tuệ nhân tạo (ví dụ như Bittensor, Fetch.ai, Modulus Labs\*)
Dự án DePIN ban đầu đã thu hút sự quan tâm lớn nhờ thiết kế khung giao thức token của nó. Ví dụ, Helium đã thưởng cho các nhà đóng góp bằng token HNT thông qua việc giúp vận hành mạng không dây qua các điểm truy cập nóng, trong khi Filecoin cho phép người dùng cho thuê không gian lưu trữ dư thừa của họ. Mặc dù điều này đủ để khởi động nhiều dự án DePIN, nhưng việc phân phát token có thể không đảm bảo sự tham gia lâu dài của các nút trong mạng.
Nếu việc vận hành nút trở nên không có lợi nhuận, nhà điều hành nút sẽ không còn động lực để vận hành cơ sở hạ tầng DePIN. Do đó, nhóm sáng lập DePIN phải giúp nhà điều hành nút tối ưu hóa chi phí.
Bánh đà DePIN
DePIN Token tiêu biểu của vòng xoay kinh tế Token như sau:
Xây dựng phía cung cấp dịch vụ, ví dụ như lưu trữ hoặc anten 5G
Token phát sinh theo tỷ lệ lạm phát là một phần thưởng khuyến khích cho các nhà điều hành nút cung cấp cơ sở hạ tầng cần thiết, mặc dù nhu cầu hiện vẫn chưa đủ để bù đắp chi phí.
Theo thời gian và sự tăng lên của nhu cầu, việc tiền hóa hoạt động mạng có thể tăng thêm thu nhập cho các nhà điều hành nút, ngay cả khi phần thưởng Token giảm dần
Tiếp tục hoạt động mạng lưới hóa tiền tệ và tăng thu nhập cho nhà khai thác nút để thúc đẩy nguồn cung, tạo ra vòng đời DePIN.
DePIN Vượt qua tầm nhìn của Flywheel như sau:
Như chúng tôi đã mô tả trước đây trong phân tích của chúng tôi về phần thưởng phát hành lịch trình, giá trị đô la của các phần thưởng Token này (Giá Token) bị ảnh hưởng đáng kể bởi tâm lý thị trường chung. Kết quả là, chúng có thể trông giống như thế này:
Hoặc tùy thuộc vào thời gian bạn bước vào thị trường tăng có thể như sau:
Vậy, phát hành phần thưởng liên quan đến chi phí như thế nào?
Như đã đề cập, nếu phần thưởng token và thu nhập từ nhu cầu của người dùng không đủ để cân bằng thu chi, các nhà điều hành nút có thể quyết định ngừng hỗ trợ mạng. Một phần lớn chi phí hoạt động của DePIN được thanh toán bằng tiền tệ pháp định, điều này làm cho giá trị đô la của phần thưởng token trở nên quan trọng và liên quan đến hiệu suất thị trường tổng thể. Mặc dù có bất kỳ biện pháp phát hành token nào được lập kế hoạch tốt, nhưng trong trường hợp xấu nhất, tình hình có thể trở thành như thế này:
Điều này sẽ dẫn đến việc các nhà điều hành nút rời khỏi, dẫn đến độ trễ cao hơn, độ tin cậy thấp hơn và trải nghiệm người dùng tồi tệ hơn. Cuối cùng, sự trì trệ trong nhu cầu sẽ đóng cửa hệ thống.
Tin tốt là có nhiều cách người theo lệnh long để đối phó với tình huống này. Một cách để làm điều này là làm cho phát hành token linh hoạt hơn để nó phù hợp hơn với coin của mạng (xem phát hành dựa trên KPI tại đây). Một cách tiếp cận khác là giải quyết vấn đề chi phí để làm cho mạng tổng thể hiệu quả hơn và do đó ít nhạy cảm hơn với việc giảm giá Token. Sơ đồ động của chúng ta sẽ trông như thế này:
关键主张：Nếu bạn biết chi phí vận hành mạng lưới DePIN và yếu tố động lực lớn nhất, bạn có thể khởi động cuộc thảo luận quản trị và nghiên cứu phát triển để giảm chi phí vận hành nút trước khi cung cấp dịch vụ mạng giảm đi.
鉴于 DePIN 的Phi tập trung và không cần phép chấp, việc đánh giá cơ sở chi phí không hề dễ dàng. Mặc dù phần thưởng Token và doanh thu từ nhu cầu của người dùng thường được theo dõi trên chuỗi, nhưng các chi phí khác liên quan đến việc vận hành nút không được công khai (ví dụ: chi phí cơ sở hạ tầng). Điều này có nghĩa là chúng ta cần sử dụng giả định và ước lượng về các điểm dữ liệu có sẵn.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải quyết thách thức này và giới thiệu một khung ước tính.
Bước 1: Người đóng góp mạng
Bước 2: Phần cấu thành chi phí
Bước 3: Đánh giá cấu trúc chi phí của người đóng góp mạng
Khung sườn
Chúng tôi đề xuất một khung làm việc dưới đây như một phương pháp để đánh giá chi phí vận hành liên quan đến các nút cơ sở hạ tầng hoạt động của mạng DePIN.
使用这个框架，DePINs 的成本估算被分解为三个步骤： → Bằng cách sử dụng khung này, ước tính chi phí của DePINs đã được phân tích thành ba bước:
Nhận dạng người đóng góp mạng
Đánh giá thành phần chi phí (ví dụ như phần cứng, lao động)
Đánh giá cấu trúc chi phí trên và tổng hợp để đưa ra ước tính chi phí tổng thể
第一步：Nhận dạng Người đóng góp mạng.
Mặc dù DePIN cung cấp nhiều dịch vụ (ví dụ: tính toán, phủ sóng mạng, dữ liệu di động, vv.), nhưng vai trò cần thiết để cung cấp những dịch vụ này là giống nhau (xem tổng quan về vai trò cung cấp DePIN trong hơn 30 mạng ở đây):
Nhà cung cấp nút dịch vụ/sản xuất: Họ cung cấp dịch vụ và cơ sở hạ tầng vật lý cần thiết (như máy chủ, ăng-ten, đầu ghi hành trình, v.v.). Ví dụ, nhà cung cấp lưu trữ của Filecoin, điểm nóng của Helium hoặc bộ giải mã của Livepeer.
Người xác thực/ Người quan sát/ Người câu cá: Họ kiểm tra công việc mà các nút dịch vụ đã hoàn thành, trực tiếp hoặc thông qua lớp kế toán. Sau đó, kết quả của những kiểm tra này được gửi đến lớp kế toán. Ví dụ, nhà cung cấp lưu trữ của Filecoin (vì họ cũng xác minh chứng chỉ lưu trữ của nhà cung cấp khác) và điểm nóng và Oracle của Helium (thực hiện chứng chỉ phủ sóng cho các điểm nóng khác).
Tầng tính toán: Theo dõi sự di chuyển và trạng thái của công việc/dịch vụ được cung cấp cũng như thanh toán tương ứng. Lưu ý rằng giao thức tự xác định các quy tắc tính toán, ví dụ như làm thế nào để theo dõi và lưu trữ công việc và thanh toán trên chuỗi khối (chúng tôi sẽ thảo luận chi tiết về điều này trong một bài viết khác). Ví dụ, Arbitrum của Livepeer hoặc POKT-chain của mạng POKT (được vận hành bởi các nút xác minh POKT).
Cổng: Chúng hoạt động như một bộ điều phối / cân bằng trong việc quản lý truy cập hoặc tổng hợp dịch vụ (ví dụ: dữ liệu trong mạng cảm biến), giữa người dùng, nút dịch vụ và cũng liên quan đến tầng kế toán. Ví dụ, Orchestrators của Livepeer hoặc Cổng trong mạng POKT.
Người đặt cọc: Có thể tham gia dịch vụ hoặc quan sát kinh tế của các nút bằng cách thế chấp.
Các vai trò liên quan đến phía cầu, chẳng hạn như nhóm bán hàng, không phổ biến vào lúc này và đánh giá chi phí liên quan đến việc chạy giao thức, chẳng hạn như chi phí quản trị, là chủ đề của một bài viết riêng.
Mỗi vai trò được nêu trên có thể được thực hiện thông qua Nút, chi phí của nó có thể được chia thành một trong bốn thành phần sau (hầu hết có nhiều hơn một):
Phần cứng/Cơ sở hạ tầng: Chi phí liên quan đến cơ sở hạ tầng vật lý thực tế, ví dụ như camera hành trình.
Công việc thủ công: Chi phí liên quan đến thời gian thiết lập và vận hành cơ sở hạ tầng
Băng thông, điện năng và các chi phí vận hành khác: Chi phí liên quan đến trao đổi dữ liệu và các chi phí vận hành khác như điện năng, tiền thuê trung tâm dữ liệu
Đảm bảo: Chi phí (cơ hội) không đầu tư ở nơi khác
Cuối cùng, một điều quan trọng là chi phí vốn: thông tin về chi phí nợ/tài chính liên quan đến các hoạt động này gần như không thể có được trong phạm vi rộng. Tuy nhiên, có một phần nội dung liên quan đến chi phí vốn mà chúng ta có thể đánh giá: nhiều DePIN tuân theo mô hình thế chấp để có quyền truy cập (token làm việc) và yêu cầu nhà điều hành nút đặt cược một số token để được phép đóng góp. Việc có được các token này là một khoản đầu tư, ngay cả khi chúng ta giả định rằng số tiền này có thể được thu hồi khi rời khỏi mạng, nhưng giữ các token này đối với việc đầu tư vốn ở nơi khác có chi phí cơ hội.
Chúng tôi sẽ không thể đánh giá các thành phần chi phí một cách đầy đủ nếu không bao gồm các chi phí liên quan đến giao dịch kế toán. Đánh giá điều này không đơn giản, nó phụ thuộc vào một số yếu tố biến đổi. Nhìn chung, mạng quyết định mức độ nào sẽ chuyển việc ghi chúng ra khỏi chuỗi. Tuy nhiên, đối với việc ghi nhận giao dịch thanh toán và giao dịch trên chuỗi, có ba lựa chọn:
专有L1：Mạng chạy một chuỗi khối riêng của mình. Ví dụ như Arweave, Filecoin và Mạng POKT. Thông thường, các nút dịch vụ và các nút xác thực cũng đảm nhận vai trò này, đó là lý do tại sao chi phí liên quan cũng được tính vào (nhưng nếu có thể, chúng tôi cũng sẽ cố gắng tách chúng - xem ví dụ về Mạng POKT).
L2 độc quyền, còn được biết đến rộng rãi như Rollup ứng dụng hoặc Rollup đặc thù: Cơ sở hạ tầng Rollup (bộ xử lý, v.v.) và cơ sở hạ tầng liền kề (trình duyệt khối, tích hợp ví tiền, v.v.) thường có thể được ánh xạ vào bốn phần thành phần này. Trong trường hợp không rõ ràng, ví dụ như khi sử dụng nhà cung cấp Rollup-as-a-service (RaaS), sẽ được ánh xạ vào băng thông và các chi phí khác.
Công cộng L1/L2: Những cái này đã được giao cho lớp thanh toán, có nghĩa là mạng không có chi phí phần cứng và nhân công. Tuy nhiên, các nút dịch vụ, nút xác nhận (và người dùng/ người thanh toán) trực tiếp trả phí (dựa trên việc sử dụng). Đánh giá các chi phí liên quan đến mạng của các giao dịch này có một số thách thức, do đó cũng có một số hạn chế: không phải tất cả các giao dịch đều liên quan đến lớp kế toán, ví dụ như giao dịch trao đổi hoặc DeFi khác, nhưng thường khá khó phân tách các giao dịch này. Chúng tôi ánh xạ các chi phí này vào băng thông và các chi phí khác.
Sau khi kết hợp tất cả các yếu tố này, việc tạo ra một ước tính chi phí là một nhiệm vụ đầy thách thức. Chúng ta không chỉ cần đưa ra ước tính cho mỗi thành phần chi phí của mỗi vai trò trong mạng như hình dưới đây, mà còn cần xem xét rằng không phải tất cả các nhà điều hành nút mạng có cùng cấu trúc chi phí. Xác định ước tính tổng chi phí là phức tạp hơn việc đơn giản nhân số lượng nhà điều hành nút mạng với ước tính của một nhà điều hành nút.
Bước 3: Đánh giá cấu trúc chi phí
Khi chúng ta nói về cấu trúc chi phí, chúng ta đề cập đến những khác biệt chính ảnh hưởng đến chi phí. Những khác biệt chính này làm cho việc giả định trở nên rất quan trọng. Tất nhiên, đây là một sự cân nhắc: việc giả định đơn giản hóa quá trình, nhưng có thể hy sinh tính chính xác. Nghĩa là, với số lượng yếu tố liên quan, phải có những giả định nhất định mới có thể đưa ra một lý thuyết khả thi.
Có ba cân nhắc chính khi đánh giá cấu trúc chi phí:
Sự khác biệt trong cài đặt: Một ví dụ điển hình là một nhà điều hành sử dụng máy chủ vật lý, trong khi một người khác chạy trên đám mây (mua vs. thuê). Khi chúng ta biết tỷ lệ tương ứng trên toàn mạng, chúng ta thường có thể xem xét những sự khác biệt này. Điều này cũng liên quan đến chi phí vốn trong hợp đồng thuê hoặc tài chính. Giả sử không có chi phí vốn, chúng tôi đề xuất bỏ qua những sự khác biệt này.
Một khác biệt chi phí khác liên quan đến thời gian mua (lưu trữ trở nên rẻ hơn theo thời gian, việc mua H 100 s có thể không phải là điều tốt) hoặc vị trí vận hành. Chúng tôi đề xuất xem xét ảnh hưởng về mặt thời gian thông qua việc sử dụng giá hiện tại. Đối với chi phí lao động, vị trí rất quan trọng: DePIN có thể tuyển dụng người đóng góp từ khắp nơi trên thế giới, mức lương địa phương khác nhau rất lớn, trong khi thời gian đầu tư vào công việc này khó có thể đánh giá. Mặc dù vậy, chúng tôi đã đưa ra một giả định đơn giản rằng trong phiên bản khung của chúng tôi, giờ làm việc của tất cả các nhà điều hành nút đều như nhau.
Sự khác biệt về hiệu suất: Nhà điều hành nút có thể có cài đặt hoàn toàn giống nhau, nhưng nếu một người vận hành nhiều nút giống nhau hơn, họ có thể có chi phí thấp hơn cho mỗi nút do hiệu ứng quy mô. Trong khuôn khổ của chúng tôi, chúng tôi cần đánh giá phân phối nút của mỗi nhà điều hành nút trước tiên để giải quyết những ảnh hưởng này. Sau đó, để hiểu và ước lượng ảnh hưởng về chi phí, cần phải tiến hành điều tra có điểm dữ liệu lớn hơn và nhỏ hơn của nhà điều hành hoặc các điểm dữ liệu khác có sẵn (chẳng hạn như giảm giá số lượng lớn được khuyến mãi).
Một ví dụ khác là những người ủng hộ mạng lưới lâu dài, họ tiến bộ nhanh hơn trên đường cong học tập, do đó hiệu quả hơn trong hoạt động so với những người mới tham gia. Chúng tôi sẽ không quan tâm đến khía cạnh này trừ khi có dữ liệu trực tiếp từ cuộc điều tra.
Sự khác biệt về phân phối và tính toán: Mặc dù nhà vận hành nút bình đẳng về hai điểm đầu tiên, nhưng họ có thể xem xét đóng góp của mình trên cơ sở chi phí khác nhau, do đó, chi phí cuối cùng sẽ khác nhau. Ví dụ, một người coi việc tham gia của mình làm việc bán thời gian, không theo dõi thời gian chi tiêu, trong khi người khác xem đó là hoạt động kinh doanh chính, trả lương dựa trên thời gian chi tiêu cho dự án. Chúng tôi xem xét sự khác biệt này bằng cách cung cấp phạm vi sai số rộng hơn cho "người làm việc bán thời gian" (vì chúng thường bị đánh giá thấp), nhưng giả định rằng thời gian đầu tư cho mỗi hoạt động nút là như nhau (cũng xem hiệu ứng kinh tế quy mô).
Điều này liên quan đến lợi ích của nền kinh tế chia sẻ, điều này rất phổ biến đối với DePIN: Nhà khai thác có thể sử dụng cùng một cài đặt trên nhiều mạng (và do đó cũng là chi phí về phần cứng, nhân công và băng thông, điện năng và các chi phí vận hành khác), ví dụ như Livepeer với Ethereum và Filecoin, io.net với Render, Filecoin và các mạng GPU khác. Đối với các trường hợp cần phụ thuộc vào phần cứng để vận hành, chúng tôi không xem xét việc tiết kiệm chi phí liên quan đến nền kinh tế chia sẻ. Chúng không chỉ khó để nhận biết mà còn khó để định lượng xem mạng nào được hưởng lợi tối đa về mặt chi phí và làm thế nào để phân chia tiết kiệm. Về mặt kế toán, chúng tôi sẽ phân tích tổng chi phí thành các khoản hàng tháng. Để đơn giản, chúng tôi giả sử rằng chúng tôi phân bổ tổng số tiền trong suốt vòng đời giống nhau, và phân bổ cùng một số tiền hàng tháng cho tất cả các nhà khai thác nút.
Tất nhiên, còn nhiều sự khác biệt nhỏ khác, chúng ta sẽ thảo luận dài hơn trong kho lưu trữ DePIN.
Giới thiệu thêm một chiều thứ ba cho "Kế hoạch thực hiện" của chúng tôi, tạo ra 60 tổ hợp khác nhau để xem xét:
Tổng quan, mặc dù công thức này rất toàn diện và cung cấp nhiều tùy chọn cấu trúc chi phí, nhưng hữu ích nhất là áp dụng nó vào nhiều điểm thời gian khác nhau thay vì một điểm thời gian tĩnh. Mô hình mạnh nhất là mô hình liên kết chi phí vận hành với khả năng mạng. Điều này cho phép chúng ta hiểu mức độ thay đổi của chi phí theo dung lượng hoặc tỷ lệ sử dụng. Khả năng mạng liên quan đến dịch vụ mà mạng cung cấp, ví dụ như số lượng yêu cầu RPC của Pocket, dung lượng lưu trữ của Arweave hoặc Filecoin, hoặc tỷ lệ ánh xạ mạng đường của Hivemapper.
Xin lưu ý rằng công thức này yêu cầu nhiều thông tin có sẵn công khai, mà chúng tôi khuyên bạn nên thông qua tài liệu do web cung cấp, bài đăng trên diễn đàn / Discord và, nếu có thể, khảo sát.
Kết luận và các bước tiếp theo
Khi DePIN phát triển với tốc độ ngày càng tăng, rất khó để ước tính các thành phần chi phí của các DePIN khác nhau. Ngoài các luật năng lượng đã biết liên quan đến chi phí phần cứng và dung lượng theo thời gian, việc ước tính chi phí cụ thể Tài sản tiền điện tử, chẳng hạn như khả năng gas và thông lượng của lớp thanh toán, không phải là một vấn đề đơn giản.
Biết được mối quan hệ giữa chi phí hiện tại và phần thưởng phát hành và thu nhập từ phía người dùng, những yếu tố động lực chi phí lớn nhất thay đổi như thế nào theo các giả thiết và làm thế nào chi phí tăng theo nhu cầu là các chỉ số hữu ích.
Để hỗ trợ hướng dẫn quyết định quản trị về thiết kế kinh tế của DePIN, ước tính chi phí cần liên quan đến việc phát hành và sử dụng thu nhập từ việc thưởng. Mặc dù tôi đang lên kế hoạch cung cấp nhiều ví dụ về ước tính chi phí của DePIN, nhưng tôi rất hoan nghênh ý kiến phản hồi về các khung công cụ được đề xuất, giả định và tóm tắt, cũng như về cải thiện tiềm năng đối với ước tính chi phí đã được cung cấp.
Phụ lục - Ví dụ về Khung
Livepeer
Livepeer cung cấp cơ sở hạ tầng video phi tập trung cho phát trực tiếp và phát lại. Gần đây, Livepeer đã bắt đầu sử dụng tài nguyên GPU trống để huấn luyện mô hình AI (xem chi tiết tại đây).
这 đây cung cấp quá trình triển khai từng bước của khung. Đa số ước tính chi phí dựa trên cuộc khảo sát với các nhà điều hành nút (còn gọi là Orchestrators) vào mùa hè năm 2023 và thông tin cộng đồng (ví dụ như ở đây).
运营 Livepeer mạng ước tính tổng chi phí hàng tháng khoảng 85.000 đô la. Phân tích chi tiết về chi phí trung bình cho thấy phần cứng và lao động chiếm khoảng cùng một phần (khoảng 40%). Nếu xem xét sự không chắc chắn trong ước lượng chi phí lao động được mô tả trong bảng, chi phí hàng tháng của 100 Orchestrators của mạng, bộ chuyển mã của họ và chi phí thanh toán trên Arbitrum là khoảng 40.000 đô la, ở phạm vi ước tính ở mức thấp hơn. Đáng chú ý rằng chi phí hàng tháng 40.000 đô la không khác biệt nhiều so với thu nhập phí hàng tháng khoảng 5-10 ETH hiện tại (tương ứng với giá ETH là 3.000-4.000 đô la). Tuy nhiên, Orchestrators không có lãi, vì một phần lớn thu nhập của họ thực tế đến từ phần thưởng thế chấp.
Điều đáng chú ý là vì các giao dịch của Livepeer được giải quyết trên Arbitrum, chi phí của lớp thanh toán nằm trong khoảng 0,5-2 ETH mỗi tháng. Điều này thể hiện mức tiết kiệm chi phí hơn 95% so với quý 1 năm 2022 trước khi di chuyển Arbitrum. Ngoài ra, tính đến hôm nay, các giao dịch trên Livepeer đã tăng gấp 2-3 lần. So sánh, lớp kế toán hiện chiếm khoảng 5% tổng chi phí, so với khoảng 80% tổng chi phí trước khi di chuyển (khoảng 80% tổng chi phí) là động lực chi phí chính.
Gần đây, họ đã điều chỉnh thuật toán xác định phương pháp phân phối công việc, tập trung nhiều hơn vào giá mỗi pixel được cung cấp bởi Orchestrator. Điều này đặt áp lực giảm giá mã hóa và có thể giúp thúc đẩy nhu cầu, nhưng các cuộc thảo luận trên diễn đàn cho thấy mức giá cần được giảm thêm. Mặt khác, việc ra mắt gần đây của AI-subnets có thể giúp thêm các cơ hội tiếp cận cho mạng.
Trong một tình huống tiềm năng trong bảng tính, việc tăng cần thiết mã hóa phút lên gấp 3 chỉ tăng tổng chi phí thêm 20%. Đáng lưu ý rằng, băng thông là yếu tố chính thúc đẩy sự tăng chi phí.
Nếu chúng ta giả sử mức giá tương đương (1 ETH = 3,000 USD), điều này đủ để đưa mạng vào khu vực cân bằng lợi nhuận và lỗ. Tuy nhiên, nếu giá mã hóa giảm 50%, doanh thu thu phí tại cấp mạng sẽ chỉ khoảng 45,000 USD mỗi tháng, vì vậy thấp hơn giới hạn ước tính chi phí. Cách mà chi phí và thu nhập trên mạng Livepeer thay đổi khi các trường hợp sử dụng mới xuất hiện (như tạo video AI) và tăng cơ hội tiếp cận vẫn còn đang được quan sát.
POKT
Trong bản chất của nó, mạng POKT cung cấp các điểm cuối của cuộc gọi thủ tục từ xa (RPC) phi tập trung. Gần đây, mạng POKT đã công bố rằng nó sẽ mở rộng ra nhiều trường hợp sử dụng liên quan đến suy luận mô hình AI. Khung ứng dụng dần dần như sau. Đa số ước tính chi phí dựa trên cuộc khảo sát được tiến hành vào mùa hè năm 2023 với các nhà vận hành nút và cuộc phỏng vấn tiếp theo với những nhà vận hành nút và nhà vận hành cổng sau đó.
Dựa trên khoảng 15.000 nút và bốn nhà cung cấp cổng vào RPC, chúng tôi ước tính rằng mạng POKT hiện tại có chi phí hàng tháng khoảng 200.000 đô la (± 80.000 đô la) để phục vụ khoảng 500 triệu chuyển tiếp mỗi ngày. Phần lớn nhất hiện tại là dịch vụ nút (chiếm khoảng 75% chi phí).
Doanh nghiệp không có nút cụ thể. Trong suốt thời gian hoạt động, chúng tôi đã thu thập được dữ liệu lịch sử về số lượng nút hoạt động trên mạng và các điểm dữ liệu về thành phần chi phí khác nhau theo thời gian. Chúng tôi có thể ước tính chi phí mạng trên một trục thời gian, cho thấy ba thời điểm quan trọng khi các thành phần chi phí lớn hơn đã được giải quyết.
Sau khi vào thị trường Bear vào giữa năm 2022 và giảm đi phần thưởng token (đặc biệt là phần thưởng token dựa trên đô la), nút hợp nhất
Mạng lưới đã được cải thiện với các tính năng như Geomesh và LeanPOKT, giúp giảm đáng kể chi phí vận hành và cải thiện cá nhân của các nhà điều hành nút.
Bằng cách thêm cài đặt cổng vào mạng lưới đơn giản hơn, vai trò cổng phi tập trung đã giảm chi phí băng thông.
Bởi vì khung chi phí của chúng tôi liên kết ước tính chi phí với dung lượng và nhu cầu mạng, chúng tôi có thể đánh giá những thay đổi trong cấu trúc chi phí. Ví dụ: nếu nhu cầu tăng từ 500 triệu hiện tại mỗi ngày lên ví dụ: 2,5 tỷ rơle mỗi ngày, thì cổng sẽ tài khoản 60% tổng chi phí cơ bản, khoảng 400.000 đô la mỗi tháng (hiện tại khoảng 200.000 đô la). Lưu ý rằng đây là gấp 2 lần chi phí, trong khi nhu cầu tăng là 5 lần. Điều này là do các nút dịch vụ có thể cải thiện thiết lập của chúng và do đó đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng với cùng một chi phí.
Nếu chúng ta giả sử tiếp tục rằng, tỷ lệ cổ phần của các cổng mới hoạt động trên cơ sở giá thành thấp trong tổng số cổng dịch vụ tăng lên ví dụ như 50% (hiện nay là 30%), thì tổng chi phí mạng sẽ là 300.000 đô la mỗi tháng.
Với sự phân cấp của các cổng, các nhà khai thác cổng có thể xác định điểm giá của họ một cách riêng lẻ. NẾU CHÚNG TA GIẢ ĐỊNH MỨC GIÁ TRUNG BÌNH LÀ 4 ĐÔ LA CHO MỖI TRIỆU YÊU CẦU, KỊCH BẢN CHO TOÀN BỘ MẠNG POKT SẼ KIẾM ĐƯỢC 300.000 ĐÔ LA MỖI THÁNG, VÌ VẬY VỀ CƠ BẢN NÓ LÀ HÒA VỐN.
Dfinity / ICP
Dfinity/Internet Computer Protocol (ICP) được thiết kế như một "blockchain của blockchain", cung cấp tài nguyên tính toán cho việc thực hiện hợp đồng thông minh (được gọi là canisters) được tổ chức trong một mạng con (chi tiết). Trụ cột là cung cấp lưu trữ, tính toán và băng thông để sao chép tất cả các canisters, trạng thái và tính toán mạng con của chúng trên các nút máy tính.
Khung từng bước được hiển thị ở đây. Ước tính chi phí long lớn dựa trên dữ liệu từ tài liệu và bài đăng trên diễn đàn.
ICP là một trong số ít các mạng có tính đến chi phí dựa trên tiền tệ pháp lý trong cơ chế thưởng token, điều này làm cho việc đánh giá chi phí trở nên dễ dàng hơn. Hiện tại, có khoảng 85 nhà điều hành với khoảng 1400 thiết bị nút hoạt động. Với quy mô kinh tế của các nhà điều hành lớn, chúng tôi không có dữ liệu, do đó ước tính tổng quan của chúng tôi khá rộng: chi phí hoạt động mạng ICP hàng tháng khoảng từ 400.000 đến 900.000 đô la Mỹ, trung bình khoảng 600.000 đô la Mỹ.
Dù việc đánh giá thu nhập thích hợp xứng đáng một bài viết riêng, nhưng chúng tôi ước tính thu nhập hàng tháng hiện tại là khoảng 25.000 đô la Mỹ. So với ước tính chi phí, điều này có vẻ rất thấp, nhưng điều này là do tỷ lệ sử dụng thấp: với chỉ có 559 máy chủ nút hoạt động, chúng tôi ước tính nhu cầu hiện tại (biểu thị theo tỷ lệ đốt cháy chu kỳ) là khoảng 2% tổng dung lượng. Điều này có nghĩa là mạng có thể chịu đựng tăng cầu lên 25 lần ví dụ, mà vẫn không tăng chi phí cơ bản hiện tại. Một bài viết trên diễn đàn thực tế ước tính nhu cầu trong hai năm tới sẽ tăng lên 15-25 lần, và sau đó (với các điều kiện khác không thay đổi) sẽ dẫn đến ICP kiếm được thu nhập hàng tháng này.
DIMO
DIMO là một mạng phi tập trung cho phép tài xế quản lý dữ liệu xe của mình. Đồng thời, DIMO cung cấp khả năng cho các doanh nghiệp và nhà phát triển xây dựng các ứng dụng sáng tạo liên quan đến di động (và từ đó có lợi nhuận). Việc đo lường dữ liệu được thực hiện thông qua các thiết bị đặc biệt (Autopi, Macaron) hoặc ứng dụng. Mặc dù ví dụ DePIN trên đây là một mạng tài nguyên số, nhưng DIMO là ví dụ về mạng tài nguyên vật lý đầu tiên được bao gồm trong phân tích này.
Các khung ứng dụng tiến triển như sau. Đa phần các ước tính về chi phí dựa trên thông tin giá trực tuyến (thiết bị), dữ liệu Dune và các bài viết trên diễn đàn.
Đối với phần thanh toán, chúng tôi giả định rằng một nửa số tiền trung bình mà mỗi xe kết nối tiêu tốn từ quý 1 năm 2024 (từ 0,6 đến 1,5 USD) có thể được quy attributing lại cho hoạt động DIMO. Đối với cổng, chúng tôi giả định chi phí phần cứng hàng tháng là khoảng 4.000 USD và chi phí lao động liên quan đến hoạt động trên là khoảng 11.000 USD hàng tháng. Tổng cộng, tổng chi phí hàng tháng này là khoảng 180.000 USD, như bảng dưới đây. Hầu hết chi phí liên quan đến băng thông và các chi phí khác, trong đó khoảng 1/3 liên quan đến chi phí thanh toán trên Polygon và 2/3 liên quan đến phần tỷ lệ chi phí hàng tháng tích lũy từ tích hợp ô tô thông minh.
Chúng tôi không có dấu hiệu về doanh thu thực tế từ mạng lưới, nhưng thông qua việc ước tính thị trường dữ liệu ô tô toàn cầu và doanh thu liên quan đến dữ liệu ô tô, hiện tại mức thu nhập trên mỗi xe ô tô là khoảng 150 đến 185 đô la và có thể tăng lên 500 đến 600 đô la vào năm 2030. Nếu DIMO có thể thu về 10-15% thu nhập từ đó, thì khoảng thu nhập sẽ từ 110.000 đến 180.000 đô la mỗi tháng, đủ để trang trải chi phí vận hành.
特 cảm ơn các đóng góp của tôi: Mihai (Messari), Raullen (IoTeX), Nhóm Nodies, Nhóm Grove, Quỹ Mạng Pocket, DIMO Team, Diana Biggs và Christopher Heymann về phản hồi và đóng góp ý kiến.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
1kx: Giải thích chi tiết về khung ước tính chi phí của dự án DePIN, làm thế nào để tạo ra động cơ tăng trưởng?
Tiêu đề gốc: uating token economics for DePINs: cost estimation
Tác giả gốc: Robert, 1kx
原文编译：Elvin，ChainCatcher → Phiên dịch ban đầu: Elvin, ChainCatcher
Tóm tắt
Khung dự toán chi phí:
Phân tích trường hợp
Điểm chính quan trọng
Ngoài ước tính tổng thể về chi phí hiện tại, khung cung cấp:
案例分析 sẽ giới thiệu cách áp dụng khung này. Ví dụ, cuộc khảo sát chung với mạng POKT đã tiết lộ nỗ lực liên tục của các nhà vận hành nút để mở rộng dịch vụ nút. Tuy nhiên, bằng cách phi tập trung cổng thông tin của họ, họ đã giải quyết được những rào cản còn lại về khả năng mở rộng kinh tế (bao gồm cả việc tạo ra nhu cầu).
Giới thiệu: DePIN là gì và tại sao cần thảo luận về chi phí
DePIN là một mạng phi tập trung dựa trên việc cung cấp tài nguyên phần cứng (cơ sở hạ tầng vật lý), được áp dụng cho nhiều trường hợp sử dụng như tính toán, lưu trữ, mạng không dây hoặc đo lường dữ liệu. DePINs sử dụng mô hình kích thích Web3 (hệ thống thưởng token) để khuyến khích xây dựng mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý. Đến tháng 5 năm 2024, tổng vốn hóa thị trường của tất cả các token DePIN là 29 tỷ đô la Mỹ.
DePINs đóng góp cho cả mạng lưới tài nguyên số và vật lý:
Trong mạng lưới tài nguyên vật lý (PRN), các nhà đóng góp triển khai phần cứng liên quan đến vị trí để cung cấp dịch vụ (không thể thay thế). Điều này bao gồm:
Trong mạng lưới tài nguyên số (DRN), người đóng góp hướng dẫn cung cấp tài nguyên số (thay thế) bằng phần cứng, vị trí vật lý không phải là tiêu chuẩn chính. Điều này bao gồm:
Dự án DePIN ban đầu đã thu hút sự quan tâm lớn nhờ thiết kế khung giao thức token của nó. Ví dụ, Helium đã thưởng cho các nhà đóng góp bằng token HNT thông qua việc giúp vận hành mạng không dây qua các điểm truy cập nóng, trong khi Filecoin cho phép người dùng cho thuê không gian lưu trữ dư thừa của họ. Mặc dù điều này đủ để khởi động nhiều dự án DePIN, nhưng việc phân phát token có thể không đảm bảo sự tham gia lâu dài của các nút trong mạng.
Nếu việc vận hành nút trở nên không có lợi nhuận, nhà điều hành nút sẽ không còn động lực để vận hành cơ sở hạ tầng DePIN. Do đó, nhóm sáng lập DePIN phải giúp nhà điều hành nút tối ưu hóa chi phí.
Bánh đà DePIN
DePIN Token tiêu biểu của vòng xoay kinh tế Token như sau:
DePIN Vượt qua tầm nhìn của Flywheel như sau:
Như chúng tôi đã mô tả trước đây trong phân tích của chúng tôi về phần thưởng phát hành lịch trình, giá trị đô la của các phần thưởng Token này (Giá Token) bị ảnh hưởng đáng kể bởi tâm lý thị trường chung. Kết quả là, chúng có thể trông giống như thế này:
Hoặc tùy thuộc vào thời gian bạn bước vào thị trường tăng có thể như sau:
Vậy, phát hành phần thưởng liên quan đến chi phí như thế nào?
Như đã đề cập, nếu phần thưởng token và thu nhập từ nhu cầu của người dùng không đủ để cân bằng thu chi, các nhà điều hành nút có thể quyết định ngừng hỗ trợ mạng. Một phần lớn chi phí hoạt động của DePIN được thanh toán bằng tiền tệ pháp định, điều này làm cho giá trị đô la của phần thưởng token trở nên quan trọng và liên quan đến hiệu suất thị trường tổng thể. Mặc dù có bất kỳ biện pháp phát hành token nào được lập kế hoạch tốt, nhưng trong trường hợp xấu nhất, tình hình có thể trở thành như thế này:
Điều này sẽ dẫn đến việc các nhà điều hành nút rời khỏi, dẫn đến độ trễ cao hơn, độ tin cậy thấp hơn và trải nghiệm người dùng tồi tệ hơn. Cuối cùng, sự trì trệ trong nhu cầu sẽ đóng cửa hệ thống.
Tin tốt là có nhiều cách người theo lệnh long để đối phó với tình huống này. Một cách để làm điều này là làm cho phát hành token linh hoạt hơn để nó phù hợp hơn với coin của mạng (xem phát hành dựa trên KPI tại đây). Một cách tiếp cận khác là giải quyết vấn đề chi phí để làm cho mạng tổng thể hiệu quả hơn và do đó ít nhạy cảm hơn với việc giảm giá Token. Sơ đồ động của chúng ta sẽ trông như thế này:
关键主张：Nếu bạn biết chi phí vận hành mạng lưới DePIN và yếu tố động lực lớn nhất, bạn có thể khởi động cuộc thảo luận quản trị và nghiên cứu phát triển để giảm chi phí vận hành nút trước khi cung cấp dịch vụ mạng giảm đi.
鉴于 DePIN 的Phi tập trung và không cần phép chấp, việc đánh giá cơ sở chi phí không hề dễ dàng. Mặc dù phần thưởng Token và doanh thu từ nhu cầu của người dùng thường được theo dõi trên chuỗi, nhưng các chi phí khác liên quan đến việc vận hành nút không được công khai (ví dụ: chi phí cơ sở hạ tầng). Điều này có nghĩa là chúng ta cần sử dụng giả định và ước lượng về các điểm dữ liệu có sẵn.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải quyết thách thức này và giới thiệu một khung ước tính.
Khung sườn
Chúng tôi đề xuất một khung làm việc dưới đây như một phương pháp để đánh giá chi phí vận hành liên quan đến các nút cơ sở hạ tầng hoạt động của mạng DePIN.
使用这个框架，DePINs 的成本估算被分解为三个步骤： → Bằng cách sử dụng khung này, ước tính chi phí của DePINs đã được phân tích thành ba bước:
第一步：Nhận dạng Người đóng góp mạng.
Mặc dù DePIN cung cấp nhiều dịch vụ (ví dụ: tính toán, phủ sóng mạng, dữ liệu di động, vv.), nhưng vai trò cần thiết để cung cấp những dịch vụ này là giống nhau (xem tổng quan về vai trò cung cấp DePIN trong hơn 30 mạng ở đây):
Các vai trò liên quan đến phía cầu, chẳng hạn như nhóm bán hàng, không phổ biến vào lúc này và đánh giá chi phí liên quan đến việc chạy giao thức, chẳng hạn như chi phí quản trị, là chủ đề của một bài viết riêng.
请注意，并非每个 DePIN 都有委托和网关，也不需要所有角色分开。例如，FIL 的存储提供商（SP）被分类为服务节点和Người xác thực，同时也操作 FIL 链，因此也形成会计层。Arweave Người khai thác也是如此。
Bước 2: Đánh giá các thành phần chi phí
Mỗi vai trò được nêu trên có thể được thực hiện thông qua Nút, chi phí của nó có thể được chia thành một trong bốn thành phần sau (hầu hết có nhiều hơn một):
Cuối cùng, một điều quan trọng là chi phí vốn: thông tin về chi phí nợ/tài chính liên quan đến các hoạt động này gần như không thể có được trong phạm vi rộng. Tuy nhiên, có một phần nội dung liên quan đến chi phí vốn mà chúng ta có thể đánh giá: nhiều DePIN tuân theo mô hình thế chấp để có quyền truy cập (token làm việc) và yêu cầu nhà điều hành nút đặt cược một số token để được phép đóng góp. Việc có được các token này là một khoản đầu tư, ngay cả khi chúng ta giả định rằng số tiền này có thể được thu hồi khi rời khỏi mạng, nhưng giữ các token này đối với việc đầu tư vốn ở nơi khác có chi phí cơ hội.
Chúng tôi sẽ không thể đánh giá các thành phần chi phí một cách đầy đủ nếu không bao gồm các chi phí liên quan đến giao dịch kế toán. Đánh giá điều này không đơn giản, nó phụ thuộc vào một số yếu tố biến đổi. Nhìn chung, mạng quyết định mức độ nào sẽ chuyển việc ghi chúng ra khỏi chuỗi. Tuy nhiên, đối với việc ghi nhận giao dịch thanh toán và giao dịch trên chuỗi, có ba lựa chọn:
专有L1：Mạng chạy một chuỗi khối riêng của mình. Ví dụ như Arweave, Filecoin và Mạng POKT. Thông thường, các nút dịch vụ và các nút xác thực cũng đảm nhận vai trò này, đó là lý do tại sao chi phí liên quan cũng được tính vào (nhưng nếu có thể, chúng tôi cũng sẽ cố gắng tách chúng - xem ví dụ về Mạng POKT).
L2 độc quyền, còn được biết đến rộng rãi như Rollup ứng dụng hoặc Rollup đặc thù: Cơ sở hạ tầng Rollup (bộ xử lý, v.v.) và cơ sở hạ tầng liền kề (trình duyệt khối, tích hợp ví tiền, v.v.) thường có thể được ánh xạ vào bốn phần thành phần này. Trong trường hợp không rõ ràng, ví dụ như khi sử dụng nhà cung cấp Rollup-as-a-service (RaaS), sẽ được ánh xạ vào băng thông và các chi phí khác.
Công cộng L1/L2: Những cái này đã được giao cho lớp thanh toán, có nghĩa là mạng không có chi phí phần cứng và nhân công. Tuy nhiên, các nút dịch vụ, nút xác nhận (và người dùng/ người thanh toán) trực tiếp trả phí (dựa trên việc sử dụng). Đánh giá các chi phí liên quan đến mạng của các giao dịch này có một số thách thức, do đó cũng có một số hạn chế: không phải tất cả các giao dịch đều liên quan đến lớp kế toán, ví dụ như giao dịch trao đổi hoặc DeFi khác, nhưng thường khá khó phân tách các giao dịch này. Chúng tôi ánh xạ các chi phí này vào băng thông và các chi phí khác.
Sau khi kết hợp tất cả các yếu tố này, việc tạo ra một ước tính chi phí là một nhiệm vụ đầy thách thức. Chúng ta không chỉ cần đưa ra ước tính cho mỗi thành phần chi phí của mỗi vai trò trong mạng như hình dưới đây, mà còn cần xem xét rằng không phải tất cả các nhà điều hành nút mạng có cùng cấu trúc chi phí. Xác định ước tính tổng chi phí là phức tạp hơn việc đơn giản nhân số lượng nhà điều hành nút mạng với ước tính của một nhà điều hành nút.
Bước 3: Đánh giá cấu trúc chi phí
Khi chúng ta nói về cấu trúc chi phí, chúng ta đề cập đến những khác biệt chính ảnh hưởng đến chi phí. Những khác biệt chính này làm cho việc giả định trở nên rất quan trọng. Tất nhiên, đây là một sự cân nhắc: việc giả định đơn giản hóa quá trình, nhưng có thể hy sinh tính chính xác. Nghĩa là, với số lượng yếu tố liên quan, phải có những giả định nhất định mới có thể đưa ra một lý thuyết khả thi.
Có ba cân nhắc chính khi đánh giá cấu trúc chi phí:
Điều này liên quan đến lợi ích của nền kinh tế chia sẻ, điều này rất phổ biến đối với DePIN: Nhà khai thác có thể sử dụng cùng một cài đặt trên nhiều mạng (và do đó cũng là chi phí về phần cứng, nhân công và băng thông, điện năng và các chi phí vận hành khác), ví dụ như Livepeer với Ethereum và Filecoin, io.net với Render, Filecoin và các mạng GPU khác. Đối với các trường hợp cần phụ thuộc vào phần cứng để vận hành, chúng tôi không xem xét việc tiết kiệm chi phí liên quan đến nền kinh tế chia sẻ. Chúng không chỉ khó để nhận biết mà còn khó để định lượng xem mạng nào được hưởng lợi tối đa về mặt chi phí và làm thế nào để phân chia tiết kiệm. Về mặt kế toán, chúng tôi sẽ phân tích tổng chi phí thành các khoản hàng tháng. Để đơn giản, chúng tôi giả sử rằng chúng tôi phân bổ tổng số tiền trong suốt vòng đời giống nhau, và phân bổ cùng một số tiền hàng tháng cho tất cả các nhà khai thác nút.
Tất nhiên, còn nhiều sự khác biệt nhỏ khác, chúng ta sẽ thảo luận dài hơn trong kho lưu trữ DePIN.
Giới thiệu thêm một chiều thứ ba cho "Kế hoạch thực hiện" của chúng tôi, tạo ra 60 tổ hợp khác nhau để xem xét:
Tổng quan, mặc dù công thức này rất toàn diện và cung cấp nhiều tùy chọn cấu trúc chi phí, nhưng hữu ích nhất là áp dụng nó vào nhiều điểm thời gian khác nhau thay vì một điểm thời gian tĩnh. Mô hình mạnh nhất là mô hình liên kết chi phí vận hành với khả năng mạng. Điều này cho phép chúng ta hiểu mức độ thay đổi của chi phí theo dung lượng hoặc tỷ lệ sử dụng. Khả năng mạng liên quan đến dịch vụ mà mạng cung cấp, ví dụ như số lượng yêu cầu RPC của Pocket, dung lượng lưu trữ của Arweave hoặc Filecoin, hoặc tỷ lệ ánh xạ mạng đường của Hivemapper.
Xin lưu ý rằng công thức này yêu cầu nhiều thông tin có sẵn công khai, mà chúng tôi khuyên bạn nên thông qua tài liệu do web cung cấp, bài đăng trên diễn đàn / Discord và, nếu có thể, khảo sát.
Kết luận và các bước tiếp theo
Khi DePIN phát triển với tốc độ ngày càng tăng, rất khó để ước tính các thành phần chi phí của các DePIN khác nhau. Ngoài các luật năng lượng đã biết liên quan đến chi phí phần cứng và dung lượng theo thời gian, việc ước tính chi phí cụ thể Tài sản tiền điện tử, chẳng hạn như khả năng gas và thông lượng của lớp thanh toán, không phải là một vấn đề đơn giản.
Biết được mối quan hệ giữa chi phí hiện tại và phần thưởng phát hành và thu nhập từ phía người dùng, những yếu tố động lực chi phí lớn nhất thay đổi như thế nào theo các giả thiết và làm thế nào chi phí tăng theo nhu cầu là các chỉ số hữu ích.
Để hỗ trợ hướng dẫn quyết định quản trị về thiết kế kinh tế của DePIN, ước tính chi phí cần liên quan đến việc phát hành và sử dụng thu nhập từ việc thưởng. Mặc dù tôi đang lên kế hoạch cung cấp nhiều ví dụ về ước tính chi phí của DePIN, nhưng tôi rất hoan nghênh ý kiến phản hồi về các khung công cụ được đề xuất, giả định và tóm tắt, cũng như về cải thiện tiềm năng đối với ước tính chi phí đã được cung cấp.
Phụ lục - Ví dụ về Khung
Livepeer
Livepeer cung cấp cơ sở hạ tầng video phi tập trung cho phát trực tiếp và phát lại. Gần đây, Livepeer đã bắt đầu sử dụng tài nguyên GPU trống để huấn luyện mô hình AI (xem chi tiết tại đây).
这 đây cung cấp quá trình triển khai từng bước của khung. Đa số ước tính chi phí dựa trên cuộc khảo sát với các nhà điều hành nút (còn gọi là Orchestrators) vào mùa hè năm 2023 và thông tin cộng đồng (ví dụ như ở đây).
运营 Livepeer mạng ước tính tổng chi phí hàng tháng khoảng 85.000 đô la. Phân tích chi tiết về chi phí trung bình cho thấy phần cứng và lao động chiếm khoảng cùng một phần (khoảng 40%). Nếu xem xét sự không chắc chắn trong ước lượng chi phí lao động được mô tả trong bảng, chi phí hàng tháng của 100 Orchestrators của mạng, bộ chuyển mã của họ và chi phí thanh toán trên Arbitrum là khoảng 40.000 đô la, ở phạm vi ước tính ở mức thấp hơn. Đáng chú ý rằng chi phí hàng tháng 40.000 đô la không khác biệt nhiều so với thu nhập phí hàng tháng khoảng 5-10 ETH hiện tại (tương ứng với giá ETH là 3.000-4.000 đô la). Tuy nhiên, Orchestrators không có lãi, vì một phần lớn thu nhập của họ thực tế đến từ phần thưởng thế chấp.
Điều đáng chú ý là vì các giao dịch của Livepeer được giải quyết trên Arbitrum, chi phí của lớp thanh toán nằm trong khoảng 0,5-2 ETH mỗi tháng. Điều này thể hiện mức tiết kiệm chi phí hơn 95% so với quý 1 năm 2022 trước khi di chuyển Arbitrum. Ngoài ra, tính đến hôm nay, các giao dịch trên Livepeer đã tăng gấp 2-3 lần. So sánh, lớp kế toán hiện chiếm khoảng 5% tổng chi phí, so với khoảng 80% tổng chi phí trước khi di chuyển (khoảng 80% tổng chi phí) là động lực chi phí chính.
Gần đây, họ đã điều chỉnh thuật toán xác định phương pháp phân phối công việc, tập trung nhiều hơn vào giá mỗi pixel được cung cấp bởi Orchestrator. Điều này đặt áp lực giảm giá mã hóa và có thể giúp thúc đẩy nhu cầu, nhưng các cuộc thảo luận trên diễn đàn cho thấy mức giá cần được giảm thêm. Mặt khác, việc ra mắt gần đây của AI-subnets có thể giúp thêm các cơ hội tiếp cận cho mạng.
Trong một tình huống tiềm năng trong bảng tính, việc tăng cần thiết mã hóa phút lên gấp 3 chỉ tăng tổng chi phí thêm 20%. Đáng lưu ý rằng, băng thông là yếu tố chính thúc đẩy sự tăng chi phí.
Nếu chúng ta giả sử mức giá tương đương (1 ETH = 3,000 USD), điều này đủ để đưa mạng vào khu vực cân bằng lợi nhuận và lỗ. Tuy nhiên, nếu giá mã hóa giảm 50%, doanh thu thu phí tại cấp mạng sẽ chỉ khoảng 45,000 USD mỗi tháng, vì vậy thấp hơn giới hạn ước tính chi phí. Cách mà chi phí và thu nhập trên mạng Livepeer thay đổi khi các trường hợp sử dụng mới xuất hiện (như tạo video AI) và tăng cơ hội tiếp cận vẫn còn đang được quan sát.
POKT
Trong bản chất của nó, mạng POKT cung cấp các điểm cuối của cuộc gọi thủ tục từ xa (RPC) phi tập trung. Gần đây, mạng POKT đã công bố rằng nó sẽ mở rộng ra nhiều trường hợp sử dụng liên quan đến suy luận mô hình AI. Khung ứng dụng dần dần như sau. Đa số ước tính chi phí dựa trên cuộc khảo sát được tiến hành vào mùa hè năm 2023 với các nhà vận hành nút và cuộc phỏng vấn tiếp theo với những nhà vận hành nút và nhà vận hành cổng sau đó.
Dựa trên khoảng 15.000 nút và bốn nhà cung cấp cổng vào RPC, chúng tôi ước tính rằng mạng POKT hiện tại có chi phí hàng tháng khoảng 200.000 đô la (± 80.000 đô la) để phục vụ khoảng 500 triệu chuyển tiếp mỗi ngày. Phần lớn nhất hiện tại là dịch vụ nút (chiếm khoảng 75% chi phí).
Doanh nghiệp không có nút cụ thể. Trong suốt thời gian hoạt động, chúng tôi đã thu thập được dữ liệu lịch sử về số lượng nút hoạt động trên mạng và các điểm dữ liệu về thành phần chi phí khác nhau theo thời gian. Chúng tôi có thể ước tính chi phí mạng trên một trục thời gian, cho thấy ba thời điểm quan trọng khi các thành phần chi phí lớn hơn đã được giải quyết.
Bởi vì khung chi phí của chúng tôi liên kết ước tính chi phí với dung lượng và nhu cầu mạng, chúng tôi có thể đánh giá những thay đổi trong cấu trúc chi phí. Ví dụ: nếu nhu cầu tăng từ 500 triệu hiện tại mỗi ngày lên ví dụ: 2,5 tỷ rơle mỗi ngày, thì cổng sẽ tài khoản 60% tổng chi phí cơ bản, khoảng 400.000 đô la mỗi tháng (hiện tại khoảng 200.000 đô la). Lưu ý rằng đây là gấp 2 lần chi phí, trong khi nhu cầu tăng là 5 lần. Điều này là do các nút dịch vụ có thể cải thiện thiết lập của chúng và do đó đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng với cùng một chi phí.
Nếu chúng ta giả sử tiếp tục rằng, tỷ lệ cổ phần của các cổng mới hoạt động trên cơ sở giá thành thấp trong tổng số cổng dịch vụ tăng lên ví dụ như 50% (hiện nay là 30%), thì tổng chi phí mạng sẽ là 300.000 đô la mỗi tháng.
Với sự phân cấp của các cổng, các nhà khai thác cổng có thể xác định điểm giá của họ một cách riêng lẻ. NẾU CHÚNG TA GIẢ ĐỊNH MỨC GIÁ TRUNG BÌNH LÀ 4 ĐÔ LA CHO MỖI TRIỆU YÊU CẦU, KỊCH BẢN CHO TOÀN BỘ MẠNG POKT SẼ KIẾM ĐƯỢC 300.000 ĐÔ LA MỖI THÁNG, VÌ VẬY VỀ CƠ BẢN NÓ LÀ HÒA VỐN.
Dfinity / ICP
Dfinity/Internet Computer Protocol (ICP) được thiết kế như một "blockchain của blockchain", cung cấp tài nguyên tính toán cho việc thực hiện hợp đồng thông minh (được gọi là canisters) được tổ chức trong một mạng con (chi tiết). Trụ cột là cung cấp lưu trữ, tính toán và băng thông để sao chép tất cả các canisters, trạng thái và tính toán mạng con của chúng trên các nút máy tính.
Khung từng bước được hiển thị ở đây. Ước tính chi phí long lớn dựa trên dữ liệu từ tài liệu và bài đăng trên diễn đàn.
ICP là một trong số ít các mạng có tính đến chi phí dựa trên tiền tệ pháp lý trong cơ chế thưởng token, điều này làm cho việc đánh giá chi phí trở nên dễ dàng hơn. Hiện tại, có khoảng 85 nhà điều hành với khoảng 1400 thiết bị nút hoạt động. Với quy mô kinh tế của các nhà điều hành lớn, chúng tôi không có dữ liệu, do đó ước tính tổng quan của chúng tôi khá rộng: chi phí hoạt động mạng ICP hàng tháng khoảng từ 400.000 đến 900.000 đô la Mỹ, trung bình khoảng 600.000 đô la Mỹ.
Dù việc đánh giá thu nhập thích hợp xứng đáng một bài viết riêng, nhưng chúng tôi ước tính thu nhập hàng tháng hiện tại là khoảng 25.000 đô la Mỹ. So với ước tính chi phí, điều này có vẻ rất thấp, nhưng điều này là do tỷ lệ sử dụng thấp: với chỉ có 559 máy chủ nút hoạt động, chúng tôi ước tính nhu cầu hiện tại (biểu thị theo tỷ lệ đốt cháy chu kỳ) là khoảng 2% tổng dung lượng. Điều này có nghĩa là mạng có thể chịu đựng tăng cầu lên 25 lần ví dụ, mà vẫn không tăng chi phí cơ bản hiện tại. Một bài viết trên diễn đàn thực tế ước tính nhu cầu trong hai năm tới sẽ tăng lên 15-25 lần, và sau đó (với các điều kiện khác không thay đổi) sẽ dẫn đến ICP kiếm được thu nhập hàng tháng này.
DIMO
DIMO là một mạng phi tập trung cho phép tài xế quản lý dữ liệu xe của mình. Đồng thời, DIMO cung cấp khả năng cho các doanh nghiệp và nhà phát triển xây dựng các ứng dụng sáng tạo liên quan đến di động (và từ đó có lợi nhuận). Việc đo lường dữ liệu được thực hiện thông qua các thiết bị đặc biệt (Autopi, Macaron) hoặc ứng dụng. Mặc dù ví dụ DePIN trên đây là một mạng tài nguyên số, nhưng DIMO là ví dụ về mạng tài nguyên vật lý đầu tiên được bao gồm trong phân tích này.
Các khung ứng dụng tiến triển như sau. Đa phần các ước tính về chi phí dựa trên thông tin giá trực tuyến (thiết bị), dữ liệu Dune và các bài viết trên diễn đàn.
Đối với phần thanh toán, chúng tôi giả định rằng một nửa số tiền trung bình mà mỗi xe kết nối tiêu tốn từ quý 1 năm 2024 (từ 0,6 đến 1,5 USD) có thể được quy attributing lại cho hoạt động DIMO. Đối với cổng, chúng tôi giả định chi phí phần cứng hàng tháng là khoảng 4.000 USD và chi phí lao động liên quan đến hoạt động trên là khoảng 11.000 USD hàng tháng. Tổng cộng, tổng chi phí hàng tháng này là khoảng 180.000 USD, như bảng dưới đây. Hầu hết chi phí liên quan đến băng thông và các chi phí khác, trong đó khoảng 1/3 liên quan đến chi phí thanh toán trên Polygon và 2/3 liên quan đến phần tỷ lệ chi phí hàng tháng tích lũy từ tích hợp ô tô thông minh.
Chúng tôi không có dấu hiệu về doanh thu thực tế từ mạng lưới, nhưng thông qua việc ước tính thị trường dữ liệu ô tô toàn cầu và doanh thu liên quan đến dữ liệu ô tô, hiện tại mức thu nhập trên mỗi xe ô tô là khoảng 150 đến 185 đô la và có thể tăng lên 500 đến 600 đô la vào năm 2030. Nếu DIMO có thể thu về 10-15% thu nhập từ đó, thì khoảng thu nhập sẽ từ 110.000 đến 180.000 đô la mỗi tháng, đủ để trang trải chi phí vận hành.
然而，数据变现本身似乎并非实际giao thức目标；相反，DIMO 侧重于提供基础设施，以便在网络之上构建应用程序（01928374656574839201），这反映在最新关于 DIMO nút和Token升级的讨论中。讨论中的变化可能会影响上述成本结构。
特 cảm ơn các đóng góp của tôi: Mihai (Messari), Raullen (IoTeX), Nhóm Nodies, Nhóm Grove, Quỹ Mạng Pocket, DIMO Team, Diana Biggs và Christopher Heymann về phản hồi và đóng góp ý kiến.
*Dự án chuẩn là danh mục đầu tư của 1kx.