Apa itu Analisis On-Chain pada tahun 2025

Kita sering melihat situasi seperti ini: grafik besar yang dibuat dengan cermat dihiasi dengan pola candlestick, indikator yang tidak biasa, dan kurva padat yang hampir tidak memiliki arti bagi masyarakat umum. Terutama saat cryptocurrency dibudidayakan menjadi ekosistem besar, teknik-teknik ini telah menjadi lebih umum dan sering menentukan bagaimana trader teratas menentukan kapan untuk membeli dan menjual.

Dikenal sebagai “analisis on-chain”, analisis grafik ini berarti menggunakan informasi blockchain publik untuk secara akurat memperkirakan kegiatan pasar di masa depan. Ini pada akhirnya memungkinkan trader untuk merumuskan strategi dan mempertahankan tingkat kontrol tertentu di seluruh pasar.
Namun, bagi pemula, dunia analisis on-chain yang padat dan kompleks ini dapat terasa menakutkan dan menggugah - terutama ketika istilah keuangan dan ekonomi tingkat lanjut sering digunakan.

Pada tahun 2025, analisis on-chain telah berkembang pesat. Analitik prediktif yang didorong oleh AI canggih kini dapat memproses berbagai metrik secara bersamaan, memberikan pedagang proyeksi berbasis probabilitas yang sangat akurat. Integrasi analisis lintas rantai memungkinkan pemahaman komprehensif tentang hubungan antara berbagai ekosistem blockchain. Analisis sentimen waktu nyata yang menggabungkan data media sosial dan berita telah meningkatkan akurasi prediksi menjadi sekitar 82%. Antarmuka yang ramah pengguna telah mendemokratisasikan alat analitik kompleks, membuatnya dapat diakses oleh pedagang ritel. Selain itu, pemeriksaan kepatuhan regulasi telah diintegrasikan untuk secara otomatis menandai pola perdagangan yang berpotensi bermasalah.

Analisis on-chain 2025: Perkembangan terbaru

Lanskap analisis on-chain pada tahun 2025 telah berkembang secara signifikan, dengan beberapa kemajuan penting yang telah mengubah cara pedagang menginterpretasikan data blockchain:

Analitik Prediktif Berbasis AI

Algoritma pembelajaran mesin canggih kini dapat memproses metrik on-chain untuk menghasilkan model prediktif yang akurat tanpa preseden. Sistem ini menganalisis beberapa metrik secara bersamaan untuk memberikan trader ramalan tren pasar berbasis probabilitas.

Integrasi Analisis Lintas Rantai

Analisis on-chain telah berkembang dari memeriksa satu blockchain menjadi analisis lintas blockchain yang komprehensif, memungkinkan trader untuk memahami hubungan antara berbagai ekosistem blockchain dan dampaknya terhadap pasar yang lebih luas.

Analisis Sentimen Waktu Nyata

Platform modern kini secara langsung mengintegrasikan media sosial dan sentimen berita dengan metrik on-chain tradisional:

Demokratisasi Analitik

Antarmuka yang ramah pengguna telah membuat analisis on-chain yang kompleks tersedia untuk trader ritel, bukan hanya institusi. Platform ini sekarang menawarkan dasbor yang dapat disesuaikan dengan fungsi seret dan lepas untuk membuat kombinasi metrik yang dipersonalisasi.

Integrasi Kepatuhan Regulasi

Alat analisis on-chain sekarang mencakup pemeriksaan kepatuhan regulasi, yang secara otomatis menandai pola perdagangan bermasalah yang berpotensi, membantu trader menavigasi lingkungan regulasi yang semakin kompleks.
Evolusi analisis on-chain di 2025 mewakili lompatan signifikan dalam kecerdasan perdagangan cryptocurrency, mengubah apa yang dulunya dianggap sebagai keterampilan tingkat lanjut menjadi komponen dasar dari setiap toolkit trader. Gate terus mengintegrasikan kemampuan analitis mutakhir ini ke dalam platform perdagangannya, memastikan pengguna memiliki akses ke alat paling canggih yang tersedia.

Grafik besar dan rumit yang dipenuhi dengan pola candlestick, indikator yang tidak biasa, dan kurva yang padat tidak berarti apa-apa bagi orang awam, tetapi kami para investor kripto terus-menerus mengamatinya. Terutama saat cryptocurrency telah berkembang menjadi ekosistem besar, grafik-grafik ini ada di mana-mana, dan menganalisisnya sering kali menjadi cara para trader berpengalaman menilai kapan untuk membeli dan menjual.

Analisis jenis ini dikenal sebagai “analisis on-chain,” yang merujuk pada penggunaan informasi blockchain publik untuk membuat prediksi yang pasti tentang aktivitas pasar di masa depan. Pada akhirnya, para trader menggunakan analisis ini untuk mengembangkan strategi dan memiliki pemahaman serta kontrol tertentu atas posisi mereka di pasar secara keseluruhan.

Namun, pemula mungkin merasa analisis on-chain yang canggih dan kompleks ini menakutkan dan membingungkan—terutama karena analisis ini sering menggunakan terminologi keuangan dan ekonomi yang canggih, yang dapat membuat pemula merasa bingung.

Apa itu “on-chain”

Meskipun istilah “analisis on-chain” terlihat agak kompleks, prinsip dasar dari konsep ini didasarkan pada informasi fundamental dan cukup sederhana. Istilah “on-chain” mengacu pada informasi yang diperoleh dari data blockchain yang dapat diakses. Karena sifat desentralisasi dan transparansi dari dunia keuangan terdesentralisasi, semua informasi blockchain, baik itu informasi transaksi, alamat kepemilikan, perubahan harga, atau metrik keuangan yang lebih kompleks, tersedia untuk pengguna secara gratis.

Beberapa indikator mungkin memerlukan keanggotaan di platform yang berbeda untuk mengaksesnya, dan bahkan memerlukan Anda memiliki keterampilan teknis untuk menguraikannya, sementara sebagian besar indikator pasar lengkap untuk berbagai aset cryptocurrency dapat ditemukan secara online.

Namun bagi beberapa orang, analisis on-chain tampaknya melampaui kedalaman yang mereka bayangkan dan melebihi kemampuan mereka. Pada kenyataannya, hampir setiap trader telah terlibat dalam perdagangan on-chain—meskipun mereka tidak menyadarinya. Hanya dengan membaca grafik harga suatu aset dan menentukan tingkat perdagangan saat ini adalah contoh tipikal dari analisis on-chain yang sederhana dan mudah diakses.

Grafik harga mewakili “indikator.” Meskipun ini mungkin tampak seperti istilah ekonomi dan terlihat relatif kompleks, indikator pasar pada dasarnya merujuk pada berbagai aspek informasi pasar, dan kinerja aset dapat memiliki dampak langsung terhadapnya, yang juga dapat secara langsung mempengaruhi kinerja aset.

Analisis on-chain bertujuan untuk memberikan wawasan yang lebih dalam bagi analis keuangan dan trader untuk membantu mereka lebih memahami bagaimana pasar saat ini bereaksi terhadap rangsangan internal dan eksternal—apakah itu faktor sosio-politik atau informasi perdagangan umum. Banyak analis dan trader memanfaatkan informasi ini dengan memahami sistem dasar yang menentukan kinerja cryptocurrency untuk merumuskan strategi perdagangan dan menempatkan diri mereka lebih baik di pasar.

Misalnya, jika pasar bearish sedang berlangsung sepenuhnya, banyak trader mungkin telah mengembangkan strategi untuk terus mengakumulasi aset yang mereka inginkan sehingga mereka dapat menjualnya untuk mendapatkan keuntungan ketika pasar bergerak naik. Dengan melakukan hal ini, banyak trader dapat memaksimalkan potensi profitabilitas portofolio mereka dan memposisikan diri mereka dengan lebih baik di lingkungan pasar saat ini.

Sebagian besar investor mungkin belum menyelami dengan mendalam grafik rasio ASOL atau RHODL, dan analisis on-chain yang paling dasar mengacu pada melihat grafik harga. Grafik harga adalah dasar dari semua investasi keuangan, menentukan puncak, rendah, dan periode stabilitas dari pasar keuangan masing-masing. Dengan menganalisis grafik harga, investor dapat memperoleh wawasan tentang periode waktu yang paling layak untuk membeli, menjual, atau memegang aset.

Mengambil Bitcoin sebagai contoh, jika grafik harga terlihat sedang dalam tren turun, ini biasanya menunjukkan bahwa banyak investor memilih untuk mengakumulasi lebih banyak Bitcoin selama periode waktu tertentu, sedangkan sebaliknya berlaku ketika harga tampak mengalami tren naik. Ketika berinvestasi dalam aset, investor biasanya pertama-tama merujuk pada grafik harga, yang juga menunjukkan bahwa langkah pertama analisis on-chain jauh lebih sederhana daripada yang dibayangkan sebelumnya.

Jika Anda baru memulai dengan analisis on-chain, Anda mungkin akan menemukan beberapa metrik penting.

indikator analisis on-chain

Harga

Harga adalah indikator yang paling sederhana. Pada dasarnya, harga mencerminkan kinerja harga saat ini dari suatu aset selama periode tertentu, biasanya dijelaskan oleh candlestick atau garis sederhana yang ditandai dengan merah atau hijau (dengan garis hijau menunjukkan pergerakan positif dan garis merah menunjukkan pergerakan negatif). Ini adalah metode yang paling berharga dan langsung untuk menentukan kinerja aset.

Sebagai contoh, jika suatu aset mengalami pergerakan harga positif, para trader akan menganggap bahwa aset tersebut berkinerja baik dan akan termotivasi untuk menjual atau terus memegang aset tersebut untuk memanfaatkan kesempatan mendapatkan keuntungan yang lebih besar.

Di seluruh pasar, investor dapat memperoleh wawasan tentang kinerja aset melalui harga, dan selalu diyakini bahwa wawasan harga ini benar-benar dapat mencerminkan bagian terpenting dari suatu aset — valuasinya.

Jumlah Transaksi

Anda mungkin bertanya-tanya mengapa jumlah perdagangan itu penting? Jumlah perdagangan sering kali menunjukkan aktivitas yang akan dilakukan oleh trader dan reaksi mereka terhadap pasar—ini pada akhirnya menentukan kinerja pasar di masa depan. Jumlah perdagangan adalah wawasan komprehensif tentang tren pasar umum, termasuk pembelian dan penjualan. Namun, jumlah perdagangan paling baik dipasangkan dengan harga untuk sepenuhnya memahami bagaimana jumlah perdagangan ini mencerminkan sentimen dan pemikiran para pemegang.

Misalnya, jika suatu aset mengalami depresiasi signifikan dalam 7 hari, volume perdagangan mungkin tinggi. Ini sering kali merupakan hasil dari para trader yang menjual untuk menghindari pembelian panik atau posisi beli dalam aset tersebut karena kepanikan—tetapi juga dapat menunjukkan bahwa lebih banyak trader jangka panjang yang membeli aset tersebut untuk meningkatkan posisi mereka lebih lanjut. Ini menandakan pandangan bearish.

Demikian pula, jika nilai suatu aset meningkat secara signifikan dalam 7 hari, volume perdagangan mungkin juga tinggi. Ini bisa disebabkan oleh sejumlah besar pedagang yang mengalami “FOMO” dan berinvestasi pada aset tersebut, atau bisa juga karena para pedagang menjual aset yang mereka miliki untuk merealisasikan keuntungan. Ini menunjukkan pandangan yang bullish.

Menggunakan jumlah perdagangan dalam situasi ini dapat membantu trader umum memahami apakah trader lain bullish atau bearish terhadap pasar - yang pada akhirnya memungkinkan trader untuk memahami bagaimana pasar mungkin bereaksi dalam beberapa minggu atau bulan mendatang.

alamat aktif

Alamat aktif adalah konsep relatif lain yang mirip dengan jumlah transaksi. Ini mengacu pada jumlah dompet cryptocurrency yang memegang aset yang bersangkutan selama periode waktu tertentu. Meskipun ada perbedaan yang jelas antara keduanya, jumlah alamat aktif dapat menunjukkan apakah sentimen trader terhadap pasar bersifat bullish atau bearish.

Sebagai contoh, jika jumlah alamat aktif meningkat tajam, ini menunjukkan bahwa lebih banyak investor yang menyuntikkan dana ke dalam aset tersebut. Bahkan jika ini terjadi bersamaan dengan perubahan harga negatif, minat yang meningkat dari investor terhadap aset tersebut dapat mengindikasikan bahwa para pedagang telah mengembangkan sentimen bullish terhadapnya dan berniat untuk membeli lebih banyak sebelum momentum harga bergerak naik, sehingga mendapatkan keuntungan darinya.

Jika jumlah alamat aktif menurun, itu biasanya menunjukkan bahwa banyak trader yang menjual posisi mereka. Tentu saja, banyak yang menjual ketika nilai pasar naik, tetapi banyak juga yang membeli kembali posisi mereka atau hanya menjual sebagian dari mereka. Namun, jika jumlah alamat aktif menurun dalam konteks pergerakan harga negatif, itu dapat menandakan sentimen bearish, karena pemegang individu mungkin menjual posisi mereka tanpa mendapatkan imbalan.

Pada akhirnya, dengan menggabungkan harga, jumlah transaksi, dan alamat aktif, trader dapat memperoleh wawasan tentang apakah pasar cryptocurrency sedang mengalami sentimen bearish atau bullish.

Apa manfaat analisis on-chain bagi para trader?

Meskipun menganalisis grafik harga hanyalah salah satu dari ratusan metode analisis on-chain yang berbeda, hal ini memberikan dasar referensi yang solid bagi banyak pedagang seiring dengan pertumbuhan pengalaman mereka. Konsep analisis on-chain mungkin terlihat kompleks, tetapi pada kenyataannya, ini adalah metode inti yang cukup sederhana yang dapat memberikan informasi kepada investor dalam merumuskan strategi investasi dan berdampak positif pada posisi pasar mereka.

Namun, penting untuk diingat bahwa tidak setiap indikator akan memainkan peran signifikan dalam cara Anda memilih untuk menganalisis pasar. Seperti halnya yang lain, informasi spesifik akan membantu Anda merumuskan strategi terbaik yang sesuai dengan tujuan Anda. Misalnya, jika Anda ingin memahami derivatif cryptocurrency perpetual Gate, Anda harus fokus pada penelitian itu daripada melihat seluruh daftar derivatif yang tersedia di platform. Hal yang sama berlaku untuk on-chain; sama seperti Anda mungkin ingin mengukur apakah ada lebih banyak trader yang membeli dan menjual Bitcoin atau aset lainnya, Anda mungkin memantau aliran transaksi bersih, volume transaksi, pemegang jangka panjang/jangka pendek, dll.

Banyak trader mempertimbangkan tujuan tertentu ketika mereka mulai mempelajari analisis on-chain, dan tujuan ini pada akhirnya akan memengaruhi respons keseluruhan mereka terhadap lanskap pasar saat ini.

Biasanya, ketika pasar cryptocurrency berada dalam keadaan sangat bearish atau bullish, analis dan trader profesional cenderung merujuk pada berbagai indikator “keranjang”; dengan secara komprehensif merujuk pada indikator ini, seseorang dapat memperoleh wawasan tentang aktivitas pasar secara keseluruhan daripada hanya pasar niche. Melakukan hal ini memungkinkan pemahaman yang tajam tentang mengapa pasar bereaksi dengan cara ini, yang jauh lebih penting daripada hanya merujuk pada grafik harga.

Cara menggunakan analisis on-chain

Setelah membaca artikel ini, Anda mungkin merasa kewalahan dan tidak tahu harus mulai dari mana dengan analisis on-chain. Namun, penting untuk diingat bahwa pasar cryptocurrency bersifat terdesentralisasi, sehingga sumber daya ini dapat diakses. Tentu saja, ada banyak indikator yang memerlukan keanggotaan ahli atau bahkan perangkat lunak Anda sendiri untuk analisis yang efektif, tetapi indikator “bundel” kunci tersedia di internet tanpa biaya.

Melalui analisis on-chain, Anda akan mendapatkan wawasan lebih lanjut tentang cara kerja sebenarnya dari pasar cryptocurrency. Meskipun operasinya memiliki kesamaan dengan banyak pasar keuangan tradisional, volatilitas pasar yang signifikan menyebabkan fluktuasi harga yang dipercepat, sebuah situasi potensial yang biasanya tidak terjadi dalam sistem keuangan tradisional. Dengan menganalisis berbagai indikator pasar, Anda biasanya dapat mendapatkan pemahaman yang lebih detail tentang faktor-faktor keseluruhan yang mempengaruhi kinerja aset.

Selain itu, penelitian mendalam tentang analisis on-chain dapat membantu Anda mengembangkan strategi investasi yang efektif berdasarkan aset yang menarik. Misalnya, jika Anda memiliki portofolio yang terdiri dari BTC, ETH, dan LTC, Anda perlu melihat metrik yang terkait dengan aset-aset ini, yang dapat membantu Anda membuat keputusan yang tepat, sehingga Anda dapat mengumpulkan lebih banyak aset pilihan Anda dan berpotensi mendapatkan keuntungan dari penjualan.

Akhirnya, jangan takut dengan istilah “analisis on-chain” dan enggan untuk memahami bagaimana pasar cryptocurrency beroperasi. Anda tidak perlu menjadi ahli keuangan atau ekonomi untuk mendalami analisis pasar crypto; melalui analisis ini, Anda dapat sepenuhnya mengubah cara Anda melihat investasi dan portofolio.

Bacaan yang Direkomendasikan

Apa itu audit kontrak pintar?

Mengapa Industri Kripto Membutuhkan Modal Ventura

Hedge Fund Terpusat vs Hedge Fund Terdesentralisasi