Cet article explore comment Typus Finance fournit une solution de lancement d’une pièce indépendante de l’institution pour l’écosystème Sui, combinant les carnets d’ordres Deepbook et les pools OptionsLiquidité pour améliorer la liquidité et la stabilité des teneurs de marché. Cet article est tiré de kyrie, un article écrit par Typus Finance CGO, compilé et compilé par TechFlow. (Synopsis : Analyse complète : Sui vs. Aptos, qui est la première chaîne publique de MOVE ? (Supplément de contexte : Un rapide coup d’œil sur les dix projets primés de Movement peut reproduire le rallye de Sui et Aptos ?) Dans cette révolution de la blockchain, la tentative de Typus pourrait être une étape clé pour briser le destin des « pièces institutionnelles ». Dans le monde de la cryptomonnaie, « pièce institutionnelle » a toujours été un mot pour désigner les investisseurs détaillants. Mais pourquoi est-il toujours difficile pour les porteurs de projets d’échapper à l’influence des investisseurs institutionnels ? Il y a une logique commerciale complexe et des considérations pratiques derrière cela. Le dilemme du lancement d’une pièce : coûts élevés et dépendance institutionnelle Source : Simon’s X (@sjdedic) Pour réussir un projet de Cryptomonnaie, le coût est souvent beaucoup plus élevé que la moyenne des gens ne le pense. À lui seul, le processus de lancement d’une pièce peut coûter de 1 à 3 millions de dollars. Ces frais sont principalement utilisés pour : Développement et audit de Smart Contract Mise à disposition de liquidités initiales Coûts de coopération pour les teneurs de marché Frais de cotation en Plateforme d’échange Frais de marketing Ce coût exorbitant oblige de nombreuses parties prenantes à s’incliner devant les « forces institutionnelles » telles que les investisseurs institutionnels, les plateformes d’échange centralisées et les teneurs de marché. Une fois sur cette voie, le projet tombe dans un cercle vicieux : Dilution du financement initial : un grand nombre de Tokens sont vendus aux institutions à des prix préférentiels Les frais de cotation ont augmenté : une grande plateforme d’échange a émis des frais de cotation de plusieurs centaines de milliers de dollars Coûts de tenue de marché élevés : les teneurs de marché professionnels exigent des frais élevés et l’action de Jeton Capitalisation boursière Pression de la direction : les investisseurs institutionnels exigent de maintenir les prix des Jeton et d’augmenter les dépenses de marketing Les conséquences de cette dépendance sont les suivantes : La distribution de Jeton est orientée vers les institutions, et l’investisseur détaillant a du mal à obtenir des opportunités équitables de participation Le potentiel du projet est mis à découvert à l’avance, et l’investisseur détaillant prend des risques après la clôture du profit institutionnel Contrairement à l’intention initiale de la blockchain Décentralisation L’équipe du projet a perdu de vue le développement de produits et a été contrainte d’investir beaucoup d’énergie dans le maintien des prix Tentative d’innovation écologique Sui : Typus Finance « Si vous pouvez fournir autant de liquidités qu’une plateforme d’échange centralisée dès le premier jour, l’investisseur détaillant n’aura plus à compter sur les institutions. » Cette idée apparemment simple est devenue la mission de l’équipe de Typus Finance dans l’écosystème Sui. Dans Sui, un public off-chain performant, Typus a vu la possibilité de surmonter ce dilemme. Leur solution intègre intelligemment le système de carnet d’ordres de Deepbook, créant ainsi une infrastructure professionnelle de plateforme d’échange en off-chain. Mais l’infrastructure seule ne suffisait pas, la véritable innovation résidait dans la façon dont ils ont résolu le problème de Liquidité. Imaginez ce qui se passerait si vous pouviez combiner l’argent inutilisé dans le protocole de prêt avec les compétences d’un teneur de marché professionnel et équilibrer le risque avec l’outil Options ? Typus travaille dans cette direction. Leur objectif n’est pas seulement de remplacer la plateforme d’échange centralisée de deuxième niveau, mais aussi d’obtenir plus de poids pour le projet écologique Sui lors des négociations avec la grande plateforme d’échange. Deepbook : Redéfinir l’infrastructure du carnet d’ordres Source : Sui Blog Sur le marché du chiffrement, le système de carnet d’ordres est comme le « cœur » de la plateforme d’échange, et sa performance détermine directement la vitalité de l’ensemble de la plateforme. Pendant longtemps, ce cœur d’infrastructure a été monopolisé par la plateforme d’échange centralisée, qui semble construire un mur pour bloquer le projet de décentralisation. Typus a choisi de travailler avec Deepbook précisément en raison du potentiel de percée de ce système de carnet de commandes natif écologique Sui. C’est comme ouvrir une nouvelle porte sur un mur haut, donnant aux transactions de décentralisation les mêmes performances qu’une plateforme d’échange centralisée. Deepbook excelle dans trois dimensions clés : La première est sa performance extrême : il peut traiter des dizaines de milliers d’ordres par seconde et réagir suffisamment rapidement pour satisfaire les traders haute fréquence les plus exigeants La latence jusqu’au niveau de la milliseconde revient à donner aux traders hors chaîne une paire d’ailes Prise en charge d’une variété de types d’ordres complexes pour répondre aux besoins de différentes stratégies de trading La seconde est son avantage natif de liquidité. Imaginez une rivière qui coule à l’infini, et Deepbook est le canal principal de cette rivière : Directement connecté à tous les fournisseurs de liquidité de l’écosystème Sui D’importantes opportunités d’arbitrage multiplateforme Goutte pour rendre les prix plus réalistes Fournir un pool de liquidité plus profond pour le marché, permettant de traiter sereinement les transactions de grands ordres. Enfin, et c’est le plus révolutionnaire, il y a son avantage en termes de coûts : Profitez pleinement de la fonction de frais de gaz peu élevés de Sui, Minimiser le coût de chaque transaction Couper les couches du maillon intermédiaire, de sorte que le profit soit plus réservé aux acteurs du marché Créer plus d’espace de profit pour les teneurs de marché et attirer plus d’acteurs professionnels Ces avantages se combinent pour faire de Deepbook non seulement un simple système de carnet d’ordres, mais une infrastructure capable de remodeler les règles du marché. Il s’agit d’un port de commerce moderne, non seulement capable de traiter un grand nombre de transactions, mais aussi de permettre à toutes les personnes impliquées de profiter d’une expérience commerciale sans précédent. Dans la vision de Typus, Deepbook est une pierre angulaire importante de Décentralisationlancement d’un pièce. Quand des infrastructures performantes rencontrent des solutions innovantes de liquidité, de nouveaux projets voient enfin l’espoir de s’affranchir de la dépendance institutionnelle. L’innovation dans Typus : des solutions de liquidité axées sur les options Sur le marché traditionnel des cryptomonnaies, les teneurs de marché sont comme des cascadeurs marchant sur une corde raide. Ils doivent constamment ajuster la position aux deux extrémités de l’achat et de la vente, et trouver un équilibre dans la fluctuation des prix. Le travail semble simple, mais il est en fait plein de défis et de risques. Imaginez ceci : lorsque le marché s’effondre soudainement, le teneur de marché se trouve dans une situation semblable à celle d’un équilibre dans une tempête. Ils sont confrontés à deux menaces majeures : l’une est le risque directionnel (risque Delta) provoqué par les variations de prix, qui est comme un câble d’acier soufflé par le vent ; Le second est la nécessité d’ajuster constamment le coût de la position (risque gamma), ce qui revient à ajuster constamment le centre de gravité d’un câble d’acier. En réponse à ces risques, les teneurs de marché adoptent généralement une stratégie conservatrice : élargir l’écart acheteur-vendeur, ce qui équivaut à augmenter leurs « primes d’assurance » Réduire la liquidité offerte, égale à la hauteur de la corde raide de Goutte Retirer directement lorsque le marché a une forte fluctuation, en choisissant d’abandonner temporairement la performance C’est pourquoi nous constatons souvent de fortes fluctuations de prix lorsque le marché a le plus besoin de liquidités – parce que les teneurs de marché choisissent de couvrir le risque. Typus offre une solution créative. Au lieu de laisser les teneurs de marché seuls avec le risque, il est préférable de leur fournir un « système de protection » complet : Tout d’abord, Typus a construit un pool innovant OptionsLiquidité. C’est comme fournir un filet de sécurité aux funambules pour qu’ils puissent se déplacer avec plus de confiance sur le marché. Les parties au projet peuvent y mettre en place un pool d’options pour fournir aux teneurs de marché des outils de couverture des risques, et l’ensemble du processus est automatiquement géré par des contrats intelligents, transparents et efficaces. Deuxièmement, Typus intègre intelligemment des protocoles de prêt. Imaginez qu’il y ait beaucoup d’argent qui dort dans l’écosystème de Sui, et que Typus réveille ces fonds, donnant plus de munitions aux teneurs de marché. Cela permet non seulement de réduire le coût en capital des teneurs de marché, mais aussi d’améliorer l’efficacité de l’utilisation du capital de l’ensemble de l’écosystème. Finalement, Typus a conçu un piège d’excitation ingénieuse.
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Sortilège jeton d'institution de rupture : Comment le nouvel actif SUI brise-t-il l'impasse
Cet article explore comment Typus Finance fournit une solution de lancement d’une pièce indépendante de l’institution pour l’écosystème Sui, combinant les carnets d’ordres Deepbook et les pools OptionsLiquidité pour améliorer la liquidité et la stabilité des teneurs de marché. Cet article est tiré de kyrie, un article écrit par Typus Finance CGO, compilé et compilé par TechFlow. (Synopsis : Analyse complète : Sui vs. Aptos, qui est la première chaîne publique de MOVE ? (Supplément de contexte : Un rapide coup d’œil sur les dix projets primés de Movement peut reproduire le rallye de Sui et Aptos ?) Dans cette révolution de la blockchain, la tentative de Typus pourrait être une étape clé pour briser le destin des « pièces institutionnelles ». Dans le monde de la cryptomonnaie, « pièce institutionnelle » a toujours été un mot pour désigner les investisseurs détaillants. Mais pourquoi est-il toujours difficile pour les porteurs de projets d’échapper à l’influence des investisseurs institutionnels ? Il y a une logique commerciale complexe et des considérations pratiques derrière cela. Le dilemme du lancement d’une pièce : coûts élevés et dépendance institutionnelle Source : Simon’s X (@sjdedic) Pour réussir un projet de Cryptomonnaie, le coût est souvent beaucoup plus élevé que la moyenne des gens ne le pense. À lui seul, le processus de lancement d’une pièce peut coûter de 1 à 3 millions de dollars. Ces frais sont principalement utilisés pour : Développement et audit de Smart Contract Mise à disposition de liquidités initiales Coûts de coopération pour les teneurs de marché Frais de cotation en Plateforme d’échange Frais de marketing Ce coût exorbitant oblige de nombreuses parties prenantes à s’incliner devant les « forces institutionnelles » telles que les investisseurs institutionnels, les plateformes d’échange centralisées et les teneurs de marché. Une fois sur cette voie, le projet tombe dans un cercle vicieux : Dilution du financement initial : un grand nombre de Tokens sont vendus aux institutions à des prix préférentiels Les frais de cotation ont augmenté : une grande plateforme d’échange a émis des frais de cotation de plusieurs centaines de milliers de dollars Coûts de tenue de marché élevés : les teneurs de marché professionnels exigent des frais élevés et l’action de Jeton Capitalisation boursière Pression de la direction : les investisseurs institutionnels exigent de maintenir les prix des Jeton et d’augmenter les dépenses de marketing Les conséquences de cette dépendance sont les suivantes : La distribution de Jeton est orientée vers les institutions, et l’investisseur détaillant a du mal à obtenir des opportunités équitables de participation Le potentiel du projet est mis à découvert à l’avance, et l’investisseur détaillant prend des risques après la clôture du profit institutionnel Contrairement à l’intention initiale de la blockchain Décentralisation L’équipe du projet a perdu de vue le développement de produits et a été contrainte d’investir beaucoup d’énergie dans le maintien des prix Tentative d’innovation écologique Sui : Typus Finance « Si vous pouvez fournir autant de liquidités qu’une plateforme d’échange centralisée dès le premier jour, l’investisseur détaillant n’aura plus à compter sur les institutions. » Cette idée apparemment simple est devenue la mission de l’équipe de Typus Finance dans l’écosystème Sui. Dans Sui, un public off-chain performant, Typus a vu la possibilité de surmonter ce dilemme. Leur solution intègre intelligemment le système de carnet d’ordres de Deepbook, créant ainsi une infrastructure professionnelle de plateforme d’échange en off-chain. Mais l’infrastructure seule ne suffisait pas, la véritable innovation résidait dans la façon dont ils ont résolu le problème de Liquidité. Imaginez ce qui se passerait si vous pouviez combiner l’argent inutilisé dans le protocole de prêt avec les compétences d’un teneur de marché professionnel et équilibrer le risque avec l’outil Options ? Typus travaille dans cette direction. Leur objectif n’est pas seulement de remplacer la plateforme d’échange centralisée de deuxième niveau, mais aussi d’obtenir plus de poids pour le projet écologique Sui lors des négociations avec la grande plateforme d’échange. Deepbook : Redéfinir l’infrastructure du carnet d’ordres Source : Sui Blog Sur le marché du chiffrement, le système de carnet d’ordres est comme le « cœur » de la plateforme d’échange, et sa performance détermine directement la vitalité de l’ensemble de la plateforme. Pendant longtemps, ce cœur d’infrastructure a été monopolisé par la plateforme d’échange centralisée, qui semble construire un mur pour bloquer le projet de décentralisation. Typus a choisi de travailler avec Deepbook précisément en raison du potentiel de percée de ce système de carnet de commandes natif écologique Sui. C’est comme ouvrir une nouvelle porte sur un mur haut, donnant aux transactions de décentralisation les mêmes performances qu’une plateforme d’échange centralisée. Deepbook excelle dans trois dimensions clés : La première est sa performance extrême : il peut traiter des dizaines de milliers d’ordres par seconde et réagir suffisamment rapidement pour satisfaire les traders haute fréquence les plus exigeants La latence jusqu’au niveau de la milliseconde revient à donner aux traders hors chaîne une paire d’ailes Prise en charge d’une variété de types d’ordres complexes pour répondre aux besoins de différentes stratégies de trading La seconde est son avantage natif de liquidité. Imaginez une rivière qui coule à l’infini, et Deepbook est le canal principal de cette rivière : Directement connecté à tous les fournisseurs de liquidité de l’écosystème Sui D’importantes opportunités d’arbitrage multiplateforme Goutte pour rendre les prix plus réalistes Fournir un pool de liquidité plus profond pour le marché, permettant de traiter sereinement les transactions de grands ordres. Enfin, et c’est le plus révolutionnaire, il y a son avantage en termes de coûts : Profitez pleinement de la fonction de frais de gaz peu élevés de Sui, Minimiser le coût de chaque transaction Couper les couches du maillon intermédiaire, de sorte que le profit soit plus réservé aux acteurs du marché Créer plus d’espace de profit pour les teneurs de marché et attirer plus d’acteurs professionnels Ces avantages se combinent pour faire de Deepbook non seulement un simple système de carnet d’ordres, mais une infrastructure capable de remodeler les règles du marché. Il s’agit d’un port de commerce moderne, non seulement capable de traiter un grand nombre de transactions, mais aussi de permettre à toutes les personnes impliquées de profiter d’une expérience commerciale sans précédent. Dans la vision de Typus, Deepbook est une pierre angulaire importante de Décentralisationlancement d’un pièce. Quand des infrastructures performantes rencontrent des solutions innovantes de liquidité, de nouveaux projets voient enfin l’espoir de s’affranchir de la dépendance institutionnelle. L’innovation dans Typus : des solutions de liquidité axées sur les options Sur le marché traditionnel des cryptomonnaies, les teneurs de marché sont comme des cascadeurs marchant sur une corde raide. Ils doivent constamment ajuster la position aux deux extrémités de l’achat et de la vente, et trouver un équilibre dans la fluctuation des prix. Le travail semble simple, mais il est en fait plein de défis et de risques. Imaginez ceci : lorsque le marché s’effondre soudainement, le teneur de marché se trouve dans une situation semblable à celle d’un équilibre dans une tempête. Ils sont confrontés à deux menaces majeures : l’une est le risque directionnel (risque Delta) provoqué par les variations de prix, qui est comme un câble d’acier soufflé par le vent ; Le second est la nécessité d’ajuster constamment le coût de la position (risque gamma), ce qui revient à ajuster constamment le centre de gravité d’un câble d’acier. En réponse à ces risques, les teneurs de marché adoptent généralement une stratégie conservatrice : élargir l’écart acheteur-vendeur, ce qui équivaut à augmenter leurs « primes d’assurance » Réduire la liquidité offerte, égale à la hauteur de la corde raide de Goutte Retirer directement lorsque le marché a une forte fluctuation, en choisissant d’abandonner temporairement la performance C’est pourquoi nous constatons souvent de fortes fluctuations de prix lorsque le marché a le plus besoin de liquidités – parce que les teneurs de marché choisissent de couvrir le risque. Typus offre une solution créative. Au lieu de laisser les teneurs de marché seuls avec le risque, il est préférable de leur fournir un « système de protection » complet : Tout d’abord, Typus a construit un pool innovant OptionsLiquidité. C’est comme fournir un filet de sécurité aux funambules pour qu’ils puissent se déplacer avec plus de confiance sur le marché. Les parties au projet peuvent y mettre en place un pool d’options pour fournir aux teneurs de marché des outils de couverture des risques, et l’ensemble du processus est automatiquement géré par des contrats intelligents, transparents et efficaces. Deuxièmement, Typus intègre intelligemment des protocoles de prêt. Imaginez qu’il y ait beaucoup d’argent qui dort dans l’écosystème de Sui, et que Typus réveille ces fonds, donnant plus de munitions aux teneurs de marché. Cela permet non seulement de réduire le coût en capital des teneurs de marché, mais aussi d’améliorer l’efficacité de l’utilisation du capital de l’ensemble de l’écosystème. Finalement, Typus a conçu un piège d’excitation ingénieuse.