Що таке ончейн-аналіз у 2025 році

Ми часто стикаємося з такими ситуаціями: великі, ретельно розроблені графіки, прикрашені свічковими патернами, незвичайними індикаторами та густими кривими, які майже не мають сенсу для широкої аудиторії. Особливо в міру того, як криптовалюти розвиваються в масивну екосистему, ці техніки стали більш поширеними і часто визначають, коли провідні трейдери вирішують купувати та продавати.

Відомий як “аналіз в ланцюзі”, цей графічний аналіз означає використання публічної інформації блокчейну для точного оцінювання майбутньої ринкової діяльності. Це в кінцевому підсумку дозволяє трейдерам формулювати стратегії та підтримувати певний рівень контролю на ринку.
Однак для початківців цей щільний і складний світ аналізу в ланцюзі може здаватися лякаючим і незрозумілим - особливо коли часто використовуються складні фінансові та економічні терміни.

До 2025 року аналіз в ланцюгу суттєво розвинувся. Сучасна аналітика з використанням штучного інтелекту може одночасно обробляти кілька показників, надаючи трейдерам високоточні прогнози на основі ймовірностей. Інтеграція крос-ланцюгового аналізу дозволяє всебічно розуміти взаємовідносини між різними екосистемами блокчейну. Аналіз настроїв у реальному часі, що поєднує дані з соціальних медіа та новин, підвищив точність прогнозів до близько 82%. Зручні у використанні інтерфейси демократизували складні аналітичні інструменти, зробивши їх доступними для роздрібних трейдерів. Крім того, перевірки на відповідність регуляторним вимогам були інтегровані для автоматичного виявлення потенційно проблемних торгових патернів.

Ончейн-аналіз 2025 року: Останні розробки

Ландшафт аналізу даних на блокчейні 2025 року значно еволюціонував, з кількома помітними досягненнями, які змінили спосіб, яким трейдери інтерпретують дані блокчейну:

Аналіз даних на основі штучного інтелекту

Сучасні алгоритми машинного навчання тепер можуть обробляти ончейн метрики для створення безпрецедентно точних прогнозних моделей. Ці системи аналізують кілька метрик одночасно, щоб надати трейдерам прогнози ринкових тенденцій на основі ймовірності.

Інтеграція аналізу міжмережевих зв’язків

Аналіз в ланцюзі розширився з перевірки одного блокчейну до всебічного міжланцюгового аналізу, що дозволяє трейдерам зрозуміти зв’язки між різними екосистемами блокчейнів та їхній вплив на більш широкий ринок.

Аналіз настроїв в реальному часі

Сучасні платформи тепер безпосередньо інтегрують соціальні медіа та новинний настрій з традиційними ончейн-метриками:

Демократизація аналітики

Зручні інтерфейси зробили складну аналітику в блокчейні доступною не лише для інститутів, а й для роздрібних трейдерів. Платформа тепер пропонує налаштовувані панелі інструментів з функціональністю перетягування, що дозволяє створювати персоналізовані комбінації метрик.

Інтеграція регуляторної відповідності

Інструменти аналізу в блокчейні тепер включають перевірки на відповідність регуляторним вимогам, які автоматично виявляють потенційно проблемні торгові патерни, допомагаючи трейдерам орієнтуватися у все більш складному регуляторному середовищі.
Еволюція аналізу в блокчейні у 2025 році представляє собою суттєвий стрибок у розумінні торгівлі криптовалютами, трансформуючи те, що раніше вважалося просунутим набором навичок, у основний компонент інструментарію кожного трейдера. Gate продовжує інтегрувати ці передові аналітичні можливості у свою торгову платформу, забезпечуючи користувачів доступом до найсучасніших інструментів.

Ті великі та складні графіки, заповнені свічковими патернами, незвичайними індикаторами та густими кривими, не мають сенсу для середньостатистичної людини, але ми, криптоінвестори, постійно їх спостерігаємо. Особливо з розвитком криптовалют у величезну екосистему, ці графіки стали повсюдними, і їх аналіз часто є способом, яким досвідчені трейдери визначають, коли купувати та продавати.

Цей тип аналізу графіків відомий як “онлінй аналіз”, що означає використання публічної інформації блокчейну для точних прогнозів щодо майбутніх ринкових активностей. Врешті-решт, трейдери використовують цей аналіз для розробки стратегій та мають певне розуміння та контроль над своїм позиціонуванням на загальному ринку.

Однак новачки можуть вважати цей просунутий і складний ончейн аналіз лякаючим і перевантажуючим — особливо тому, що цей аналіз часто використовує складну фінансову та економічну термінологію, що може залишити новачків у розгубленості.

Що таке “он-ланцюг”

Хоча термін “он-лінейний аналіз” дійсно здається дещо складним, основний принцип цього поняття базується на фундаментальній інформації і є досить простим. Термін “он-лінія” відноситься до інформації, отриманої з доступних даних блокчейну. Завдяки децентралізованій та прозорій природі світу децентралізованих фінансів, вся інформація блокчейну, чи то інформація про транзакції, адреси володіння, зміни цін, чи більш складні фінансові показники, доступна користувачам безкоштовно.

Деякі індикатори можуть вимагати членства на різних платформах для доступу, а також можуть вимагати, щоб у вас були технічні навички для їх декодування, тоді як більшість повних ринкових індикаторів для різних криптовалютних активів можна знайти в Інтернеті.

Але для деяких людей аналіз в ланцюгу, здається, виходить за межі глибини, яку вони уявляли, і перевищує їх можливості. Насправді майже кожен трейдер займався торгівлею в ланцюгу — навіть якщо вони цього не усвідомлюють. Просте читання графіка цін активу та визначення його поточної торгової ставки є типовим прикладом простого та доступного аналізу в ланцюгу.

Ціна на графіку представляє “індикатори”. Хоча це може здатися економічним терміном і виглядає відносно складним, індикатори ринку в основному стосуються різних аспектів інформації про ринок, і продуктивність активів може безпосередньо впливати на них, що також може безпосередньо впливати на продуктивність активів.

Аналіз на блокчейні має на меті надати глибші інсайти фінансовим аналітикам і трейдерам, щоб допомогти їм краще зрозуміти, як поточний ринок реагує на внутрішні та зовнішні стимули — чи то соціально-політичні фактори, чи загальна інформація про торгівлю. Багато аналітиків і трейдерів використовують цю інформацію, розуміючи основні системи, які визначають ефективність криптовалюти, щоб формулювати торгові стратегії та краще позиціонувати себе на ринку.

Наприклад, якщо ведмежий ринок повністю діє, багато трейдерів можуть розробити стратегію для продовження накопичення активів, які вони хочуть, щоб потім продати їх з прибутком, коли ринок почне зростати. Таким чином, багато трейдерів можуть краще максимізувати очікувану прибутковість своїх портфелів і краще позиціонувати себе в поточному ринковому середовищі.

Більшість інвесторів, можливо, не заглиблювалися в графіки співвідношення ASOL або RHODL, а найосновніший стандартизований ончейн-аналіз стосується перегляду графіків цін. Графіки цін є основою всіх фінансових інвестицій, визначаючи максимуми, мінімуми та періоди стабільності відповідних фінансових ринків. Аналізуючи графіки цін, інвестори можуть отримати уявлення про найперспективніші періоди для покупки, продажу або утримання активів.

Брати Біткойн як приклад, якщо графік ціни виглядає як у спадному тренді, це зазвичай вказує на те, що багато інвесторів вибирають накопичувати більше Біткоїнів протягом певного часу, тоді як протилежне є правдою, коли ціна, здається, переживає висхідний тренд. При інвестуванні в активи інвестори зазвичай спочатку звертаються до графіка ціни, який також вказує на те, що перший етап аналізу в ланцюзі значно простіший, ніж уявлялося раніше.

Якщо ви тільки починаєте з аналітики в блокчейні, ви можете зустріти деякі основні метрики.

індикатори аналізу на блокчейні

Ціна

Ціна є найпростішим з усіх індикаторів. По суті, ціна відображає поточну цінову динаміку активу за певний період, зазвичай детально представлену свічками або простими лініями, позначеними червоним або зеленим (при цьому зелені лінії вказують на позитивний рух, а червоні - на негативний). Це найцінніший і найпростіший метод визначення ефективності активу.

Наприклад, якщо актив демонструє позитивний ціновий рух, трейдери вважатимуть, що актив показує хороші результати, і будуть мотивовані або продати, або продовжувати утримувати актив, щоб скористатися можливістю отримати більший прибуток.

В усьому ринку інвестори можуть отримувати уявлення про ефективність активів через ціни, і завжди вважалося, що це розуміння цін може дійсно відобразити найціннішу частину активу — його оцінку.

Кількість транзакцій

Ви, можливо, запитуєте, чому кількість угод є важливою? Кількість угод часто вказує на активність, в яку трейдери готові залучитися, і на їхню реакцію на ринок – це в кінцевому підсумку визначає майбутню ринкову продуктивність. Кількість угод є всебічним показником загальних ринкових тенденцій, включаючи купівлю та продаж. Однак кількість угод найкраще поєднується з ціною, щоб повністю зрозуміти, як ця кількість угод відображає настрої та думки власників.

Наприклад, якщо актив значно знецінюється протягом 7 днів, обсяг торгівлі може бути високим. Це часто є наслідком того, що трейдери продають, щоб уникнути панічних покупок, або купують позиції в цьому активі через паніку — але це також може вказувати на те, що більше трейдерів з довгостроковою перспективою купують цей актив, щоб ще більше збільшити свої позиції. Це сигналізує про ведмежий настрій.

Аналогічно, якщо вартість активу значно зростає протягом 7 днів, обсяг торгівлі також може бути високим. Це може бути спричинено великою кількістю трейдерів, які відчувають «FOMO» і інвестують в актив, або ж трейдери продають свої утримувані активи, щоб реалізувати прибутки. Це свідчить про бичачий настрій.

Використання кількості торгів у цих ситуаціях може допомогти загальним трейдерам зрозуміти, чи інші трейдери є оптимістами чи песимістами щодо ринку - що в кінцевому підсумку дозволяє трейдерам зрозуміти, як ринок може реагувати в найближчі тижні чи місяці.

активні адреси

Активні адреси – це ще одне відносне поняття, подібне до кількості транзакцій. Воно відноситься до кількості криптовалютних гаманців, які утримують відповідні активи протягом певного періоду часу. Хоча між цими двома поняттями є чіткі відмінності, кількість активних адрес може вказувати на те, чи є настрій трейдерів щодо ринку бичачим чи ведмежим.

Наприклад, якщо кількість активних адрес різко зростає, це вказує на те, що більше інвесторів вкладають кошти в актив. Навіть якщо це відбувається одночасно з негативними змінами ціни, підвищений інтерес інвесторів до активу може свідчити про те, що трейдери розвинули бичачий настрій щодо нього і мають намір купити більше, перш ніж цінова динаміка підніметься, таким чином отримуючи прибуток.

Якщо кількість активних адрес зменшується, це зазвичай вказує на те, що багато трейдерів продають свої позиції. Звісно, багато хто продає, коли ринкова вартість зростає, але багато хто також повторно купує свої позиції або продає лише частину з них. Однак, якщо кількість активних адрес зменшується на тлі негативного руху цін, це може сигналізувати про ведмежі настрої, оскільки окремі тримачі можуть продавати свої позиції без будь-якого прибутку.

Врешті-решт, поєднуючи ціну, кількість транзакцій та активні адреси, трейдери можуть отримати уявлення про те, чи криптовалютний ринок відчуває ведмежий або бичачий настрій.

Які переваги аналізу в ланцюзі для трейдерів?

Хоча аналіз цінових графіків є лише одним із сотень різних методів аналізу в ланцюзі, він забезпечує надійну основу для багатьох трейдерів у міру їхнього зростання досвіду. Концепція аналізу в ланцюзі може здаватися складною, але насправді це дивовижно простий основний метод, який може допомогти інвесторам у формуванні інвестиційних стратегій і позитивно вплинути на їхнє ринкове позиціонування.

Але важливо пам’ятати, що не кожен індикатор відіграватиме значну роль у тому, як ви обираєте аналізувати ринок. Як і в будь-якій іншій справі, конкретна інформація допоможе вам сформулювати найкращу стратегію, яка відповідатиме вашим цілям. Наприклад, якщо ви хочете зрозуміти постійні криптовалютні деривативи Gate, вам слід зосередитися на дослідженні цього, а не розглядати весь перелік деривативів, доступних на платформі. Те ж саме стосується даних на блокчейні; так само, як ви можете захотіти виміряти, чи є більше трейдерів, які купують і продають Bitcoin або будь-який інший актив, ви можете стежити за чистим потоком транзакцій, обсягом транзакцій, довгостроковими/короткостроковими тримачами тощо.

Багато трейдерів враховують конкретну мету, коли починають вивчати ончейн-аналіз, і ця мета в кінцевому підсумку вплине на їх загальну реакцію на поточну ринкову ситуацію.

Зазвичай, коли ринок криптовалют перебуває в стані крайнього ведмежого або бичачого настрою, професійні аналітики та трейдери зазвичай посилаються на різні “кошикові” індикатори; всебічно посилаючись на ці індикатори, можна отримати уявлення про загальну активність ринку, а не лише про нішеві ринки. Це дозволяє глибше зрозуміти, чому ринок реагує таким чином, що набагато важливіше, ніж просто посилання на цінові графіки.

Як використовувати аналіз на блокчейні

Після прочитання цієї статті ви можете відчути перевантаження і не знати, з чого почати аналіз ончейн. Однак важливо пам’ятати, що ринок криптовалют є децентралізованим, що робить ці ресурси доступними. Звичайно, існує багато індикаторів, які вимагають експертної підписки або навіть власного програмного забезпечення для ефективного аналізу, але ключові “упаковані” індикатори доступні в Інтернеті безкоштовно.

Завдяки аналізу в блокчейні ви отримаєте більше уявлення про справжню роботу криптовалютного ринку. Хоча його функціонування має подібності до багатьох традиційних фінансових ринків, значна ринкова волатильність призводить до прискорених коливань цін, потенційної ситуації, яка зазвичай не відбувається в традиційних фінансових системах. Аналізуючи різні ринкові індикатори, ви зазвичай можете отримати більш детальне розуміння загальних факторів, що впливають на ефективність активів.

Крім того, глибоке дослідження аналізу на ланцюгу може допомогти вам розробити ефективні інвестиційні стратегії, основані на обраних активах. Наприклад, якщо у вас є портфель, що складається з BTC, ETH та LTC, вам потрібно звернути увагу на показники, пов’язані з цими активами, що може допомогти вам ухвалювати обґрунтовані рішення, накопичуючи більше обраних активів і потенційно отримуючи прибуток від продажу.

Нарешті, не лякайтеся терміна “он-чейн аналіз” і не відмовляйтеся від розуміння того, як працює ринок криптовалют. Вам не потрібно бути фінансовим чи економічним експертом, щоб зануритися в аналіз крипторинку; через цей аналіз ви можете повністю змінити своє сприйняття інвестицій та портфелів.

Рекомендована література

Що таке аудит смарт-контрактів?

Чому криптоіндустрії потрібен венчурний капітал

Централізовані хедж-фонди проти децентралізованих хедж-фондів